Lese schon länger hier in diesem Valeant-Forum mit und die Meinungen gehen hier ganz schön auseinander. Von Bankrott bis hin zu 20-40 Usd als Kursziel ist alles dabei. Ich bin selbst investiert, leider zu früh gekauft (mit 25,19,14,11). Weitere Zukäufe wird es nicht geben, bereits zu viel investiert. Mein Kursziel wäre 19-22 Usd.
Das was ich hier noch nicht gelesen habe ist, aufgrund welcher Fakten viele hier meinen, dass der Kurs raufgehen wird bzw runter gehen. Unterbewertet oder überbewertet liegt immer im Auge des Betrachters.
1) Schulden:
Ich stimme den einen skatxxx zu, dass der Schuldenbetrag ,welcher zu tilgen ist, sehr hoch ist und es sehr schwierig sein wird dies zu schaffen. Auch wenn die Schulden von 31 Mia auf 25-27 Mia reduziert worden sind, ist das immer noch sehr viel. Pappa hat in seinem Interview erwähnt, dass noch 6-8 Mia an Assets zur Verfügung stehen, welche er für einen guten Preis verkaufen würde. - bedeutet für mich die Schulden könnte man im besten Fall 2017/2018 auf unter 20 Mia reduzieren.
Zitat Papa:
Debt reduction continues to be a priority, and I'm pleased to report that to date we've reduced the principal amount of our debt by $3.6 billion since quarter one 2016. This includes $1.3 billion of debt retired in the first quarter of 2017, with proceeds from the non-core asset sales, including the sale of three skincare franchises to L'Oreal, which closed on March 3. And with the successful debt refinancing we completed in March, we extended our maturity profile. Paul Herendeen and Linda LaGorga and our finance team did a great job with the refinancing. - link: https://seekingalpha.com/article/...-results-earnings-call-transcript
Leider konnte ich das vollständige Transkript nicht finden, jedoch hat Papa am Ende auf eine Frage von einem Analysten wieviel man noch verkaufen könne um die Schulden zu senken geantwortet, dass noch bis zu 8 Mia verkaufen könne, falls es nötig ist.
Verkauf von Assets hat Vor und Nachteile. Schulden werden reduziert, jedoch dadurch gibt es auch weniger Einnahmen. Kann man so oder so sehen.
2) institutionelle Anleger:
link:http://www.nasdaq.com/symbol/vrx/institutional-holdings/increased
Schaut man sich die ganzen Anleger an die neu dazu gekommen sind bzw die Aktien gekauft haben ,um ihren Schnitt zu verringern sind das ziemlich große Stückzahlen.
Aber dazu muss man auch sagen, dass neben Ackman auch viele andere komplett ausgestiegen sind bzw ihre Aktienanzahl verringert haben.
Auch hier kann man das so oder so sehen.
3) neue Produkte:
Wenn man sich auf der Valeant-Homepage umsieht und die ganzen Firmen sieht, welche Valeant gekauft hat und die ganzen Branchen sieht ,kann man deutlich erkennen wie breit Valeant aufgestellt ist. Nachdem dieses und nächstes Jahr sehr viele neue Produkte (angeblich 50 neue Produkte) herauskommen werden, ist das das Positive was ich sehe.
Neue Produkte = noch breiter aufgestellt, Marktanteile vergrößern = mehr Umsatz = hoffentlich mehr Gewinn = weniger Schulden.
Der Grund warum ich investiert und zuversichtlich bin ist Punkt 3. Breit aufgestellt und es kommen neue Produkte. |
