Claranova, die französische CEWE

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neuester Beitrag:  18.04.26 13:21
eröffnet am: 06.12.21 16:50 von: Scansoft Anzahl Beiträge: 1221
neuester Beitrag: 18.04.26 13:21 von: aramed Leser gesamt: 405971
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06.01.26 14:44 #1151 1,45 am Feiertag
Auf l  
08.01.26 14:24 #1152 Man hat jetzt
jedenfalls einen Manager fürs Wachsen eingestellt.

https://www.claranova.com/wp-content/uploads/2026/..._US_VD_FINAL.pdf
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The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
08.01.26 20:29 #1153 Im Vergleich ist die Vola
bei den Kryptos ja zum Einschlafen... echt irre hier.  
09.01.26 09:54 #1154 ja die Vola ist
hier einfach nur noch crazy. Verstehe nicht warum es den Markt so schwer fällt dieses Unternehmen zu bewerten, jetzt wo viele Variablen (außer das Wachstum) eigentlich nicht mehr beststehen.
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The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
09.01.26 10:08 #1155 Ich glaub, die meisten Leute haben das Them.
Zinskosten noch nicht verstanden.
Muss man ja auch zugeben, dass das bei Claranova aufgrund der Zinstilgunskosten schwer nachvollziehbar war. Solange die neuen Finanzberichte nicht veröffentlicht sind und sowohl die geringere Verschuldung aufzeigen als auch klare Aussagen zu zukünftigen Zinssaldo enthalten, dürften die Anleger es immernoch kaum glauben, dass wir von deutlich über 20 Mio Zinsen auf 1-2 Mio die Jahre an 2027 fallen sollen.
Claranova lässt sich dann eigentlich als Softwaretitel extrem leicht bewerten. Kaum Capex, kaum Zinsen. Normalerweise ist da eine EBITDA Multiple von mindestens 8 angebracht, wenn man 3-5% wächst und die Marge bei 20-22% bleibt. Aktuell liegt man bei einer EBITDA Multiple von 3,7. Das zeigt schon eindrucksvoll wie skeptisch der Markt für die nächsten Jahre ist. Da wird offensichtlich deutlicher Umsatz- und Margenrückgang unterstellt. Kann man nach den letzten zwei Quartalsmitteilungen ja auch verstehen. Aber es ist halt gar kein Funken Optimismus eingepreist. Da liegt dann halt die Chance.
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the harder we fight the higher the wall
13.01.26 10:32 #1156 Aktuelle Research Berichte
27.01.26 16:02 #1157 und mal wieder zurück
auf die rund 1,20 ... am 11.Februar sehe ich die nächsten News im Kalender .. bin gespannt was kommt. .. wie aber schon mal geschrieben bin ich psychologisch schon auf ein Übergangsjahr eingerichtet  
27.01.26 16:26 #1158 Also Übergangsjahr darf es nicht werden
Für mich entscheidet das Jahr 2026 alles.

Entweder man kann Cheyne umschulden und damit ab Mitte des Jahres deutlich weniger Zinsen zahlen oder nicht und hat damit zumindest noch 2-3 Jahre höhere Zinsen.
Und vor allem entscheidet sich 2026 die Frage, ob das Narrativ des Vorstands stimmt, wonach höheres Marketing zu Umsatzwachstum führt, und wir damit eine andere Psychologie in der Aktie bekommen.

Problem der Aktie könnte sein, dass wir die Q1 Zahlen erst Ende April bekommen. Bis dahin wird man also noch warten müssen, um das mit dem Wachstum besser beurteilen zu können. Und wann die letzte Cheyne Tranche umgeschuldet wird, weiß man nicht. Kann also theoretisch noch drei Monate dauern bis der Markt halbwegs Klarheit hat. Aber es kann natürlich auch vorher eine überraschend positive News geben, was bei der ausgebombten Bewertung dann einen steilen Kursanstieg bringt.  
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the harder we fight the higher the wall
27.01.26 17:03 #1159 Schon krass wenn man 72 Mio MarketCap be.
Rund 20 Mio EBIT unterstellt.

Der Markt scheint riesige Angst zu haben, dass sich der Umsatzrückgang sogar noch beschleunigt.
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the harder we fight the higher the wall
29.01.26 10:00 #1160 ist zwar keine sehr guter vergleich
v.a. da SAP ein ganz anders unternehmen ist aber der Auszug aus den News dort , wo auf die Zahlen reagiert wird. Könnte auch hier das Problem sein??  ..

quelle: hier in ariva.de
SAP: Gute Zahlen bringen keine Wende

Im Gegenteil: KI ist für das Unternehmen vom potenziellen Wachstumstreiber zur Belastung geworden. Am Markt wird befürchtet, agentische KI könnten die Geschäftsmodelle von Software-Anbietern disruptieren. Der Trend ist ein branchenweiter und belastet auch die Anteile von Mitbewerbern wie Oracle und ServiceNow.
 
29.01.26 10:02 #1161 klar von heute auf morgen geht das alles
nicht .. aber wenn man schon jetzt Umsatz verliert .. was kommt .. ich bin noch dabei mache mir aber Gedanken.
Ähnlich bei Teamviewer .. ja ich sehe die Bewertungen aber der markt scheint das Geschäftsmodell in Frage zu stellen wegen KI  
29.01.26 17:27 #1162 Das ist ja nun nichts Neues. Genau deshalb
wird ja seit einem halben Jahr über Softwareaktien geredet und abverkauft.

Wie schon oft gesagt, es ist ja immer die Frage, was davon schon eingepreist ist. Die größeren Softwareaktien haben oft immernoch KGVs von 20-40, während wir hier jetzt bei 5-7 stehen, selbst wenn der Umsatz nur bei 100-105 Mio rauskommt.
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the harder we fight the higher the wall
06.02.26 08:49 #1163 am 11. Februar gibts mal News
wenn ich das richtig sehe ...  

Bewertung:
1

06.02.26 09:19 #1164 Vorteil bei
Claranova ist, dass man mittlerweile als Terminal Decline bewertet wird, also eigentlich kann man nur noch positiv überraschen.
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The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
06.02.26 19:54 #1165 Genau am 2024er Tief geschlossen
Schon unglaublich was bei den Softwareaktien abgeht. wobei der Sektor insgesamt eher mit KGV von 20 bewertet wird.

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the harder we fight the higher the wall

Angehängte Grafik:
img_4418.jpeg (verkleinert auf 63%) vergrößern
img_4418.jpeg
09.02.26 21:00 #1166 Kommt Morgen eine Gegenreaktion?
Das war ja heute krass.  
09.02.26 22:02 #1167 Euronext Growth ab Mittwoch
Claranova (Paris:CLA) announces that the transfer of the listing of its shares from the Euronext Paris regulated market (Compartment C) to the Euronext Growth Paris multilateral trading facility will take effect on February 11, 2026.

Claranova will thus be able to optimize its listing-related costs while benefiting from the appeal of Euronext Growth, a trading venue open to both professional and retail investors, with nearly 600 listed companies, including many technology businesses.

Following this transfer, implemented by the Board of Directors on December 10, 2025 under the authorization granted by the Company’s Combined Shareholders’ Meeting held on the same day, its shares will be traded on a market better aligned with Claranova’s current size and stock-market profile, while also enabling it to benefit from reduced regulatory obligations and constraints.

The application for the admission of Claranova shares to trading on Euronext Growth Paris was approved by Euronext’s Admissions Committee on February 5, 2026.

Claranova’s ordinary shares will be delisted from the Euronext Paris regulated market and admitted to trading on Euronext Growth Paris on February 11, 2026.

Claranova will continue to disclose regulated information in an effective manner and to provide accurate, precise and fair information, making public, as soon as possible, any inside information that could have a material impact on the price of its shares, in accordance with Regulation (EU) No. 596/2014 of April 16, 2014 on market abuse (“MAR”).

The information document prepared in connection with the transfer of the listing to Euronext Growth Paris is available on Claranova’s website (www.claranova.com) under “Investors > Financial Publications.”
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the harder we fight the higher the wall
10.02.26 08:21 #1168 Jedenfalls
wird Claranova jetzt als Terminal Decline bewertet. Ob es so kommt, muss man sehen. Am Ende ist ein Unternehmen immer so viel wert wie die Cashflows, die es in seiner Existenz erwirtschaftet. Im Run off Modus kann man ja auch massiv Kosten sparen, da sehen dann die Margen ganz anders aus.
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The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
10.02.26 08:34 #1169 Die anderen französischen Aktien auf unserer
Watchlist bzw Depot sind ja nach dem Wechsel in den Euronext Growth gestiegen. Vielleicht läuft es ja hier genauso.

Jetzt muss man sich schon an sowas Klammern. (:
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the harder we fight the higher the wall
10.02.26 09:10 #1170 Meinst du etwa
Cegedim?:-)
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The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
10.02.26 15:34 #1171 vielleicht
müssen ja einige Index-Fonds wg. dem Wechsel aussteigen. Und andere werden wieder einsteigen.  
11.02.26 10:43 #1172 Also nach meinen Erfahrungen der letzten W.
muss man heute Abend wohl mit katastrophalen News rechnen. Wenn es vor den Zahlen so dermaßen in die Grütze geht, weiß da wohl leider schon jemand mehr.

Morgen dann wohl Pennystock.

1,02 € aktuell
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the harder we fight the higher the wall
11.02.26 11:43 #1173 wenn sowas passiert wie bei yoc
bin ich raus. Also das sich verrechnet wird auf höchsten Niveau und plötzlich ganz andere Zahlen vorliegen womit man rechnet.
Wenn es einigermaßen passt bin ich in der Regel eher der, der durchhält. bin aber grundsätzlich mal froh das wieder News kommen  
11.02.26 13:42 #1174 Clara fällt auch, weil
Kat sie seit Tagen aufs Parkett schmeißt. Und natürlich wirst du (err) wieder schreiben, dass das keinen Einfluss hat. Hier glaube ich dir aber nicht mehr. Wenigstens hast du mit Clara schon ordentlich Gewinne gemacht, ansonsten kann man sich das Trauerspiel und dein Trading hier kaum mehr anschaun.
Mensch, du warst doch früher so bockstark unterwegs. Alles weg? Ewig schade.
Ich hoffe du wirst in Zukunft wieder erfolgreicher. Ich bin ein Laie, aber meine Bilanzen sind seit Jahren echt gut an den Finanzmärkten. Ich schwimme aber auch nicht gegen den Strom ....  
11.02.26 14:22 #1175 aramed, was soll denn das jetzt?
Das meine Performance in meinem großen Wiki jetzt siet drei Jahren pbel ist, weiß ich selbst. Damit bin ich natürlich als Erster extrem unzufrieden. Versteht sich von selbst. Und da geb ich fehler auch gerne zu, was sich immer tue. Wieso sollte ich da die Schuld auch anderswo suchen?

Aber deine anderen bemerlungen finde ich fragwürdig. Wenn ich nicht verkaufe, wie vor Monaten bei höheren Kursen, wird es mir im Nachhinein angelastet. Auch deshalb hab ich ja nicht konsequenter verkauft, weil ich nicht den Eindruck von Pessimismus erzeugen wollte, weil mir bewusst ist, dass auch darauf geschaut wird. Und nun wo ich verkaufen musste, wirfst du es mir auch wieder vor. Erklär mir mal bitte, wie ich das sinnvol tun soll, ohne von so Leuten wie dir dann dafür kritisiert zu werden!

Im Übrigen, was soll die Aussage, ich würde wieder schreiben, sie hätten keinen Einfluss? Als ich das gesagt habe, war es schluichtweg wahr. Das waren keine 5% des Handelsvolumens. Auch jetzt gehe ich sehr behutsam dabei vor. Es ist doch völlig albern, mir eine Schuld für die schwache Performance des Claranova Kurses zu geben. Wenn das so wäre, würde ich eher optimistisch sein, denn dann wüsste ich, dass es nicht zwingend fundamentale Gründe hat. Aber da ich eben den Kurs eben nicht wirklich beeinflusse, scheint der Markt insgesamt also skeptisch zu sein. Und ich verkaufe ja bei vielen Aktien immer mal wieder. da fällt ja deshalb der Kurs auch nicht. Wieso also bin ich hier also angeblich schuld, dort aber nicht?
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the harder we fight the higher the wall
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