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Scope rehabilitiert Fonds von Tim Albrecht - Fondsnews
19.02.21 12:00
FONDS professionell
Wien (www.fondscheck.de) - Scope hat den DWS Deutschland wieder mit einem Top-Rating ("B") ausgezeichnet, so die Experten von "FONDS professionell".
Der von Starmanager Tim Albrecht verwaltete Fonds sei vor knapp einem Jahr ins Mittelmaß abgerutscht und nur mit einem "C" bewertet worden. Zuvor habe er fast 14 Jahre ununterbrochen eine Top-Note innegehabt. Grund für die damalige Herabstufung sei gewesen, dass das Aktienportfolio wegen seiner Investitionsquote von mehr als 100 Prozent während des Markteinbruchs im März 2020 überproportional verloren habe. Unter anderem habe Albrechts zeitweise übergroßes Faible für die Wirecard-Aktie an der Performance geknabbert.
Der erfahrene DWS-Portfoliolenker habe seinen Fehler rasch korrigiert und so schnell als möglich alle Wirecard-Papiere abgestoßen. In seine wie auch in die Hände der Verantwortlichen andere aktienlastiger Fonds spielte, dass die Börsen nach dem Corona-Crash vom Frühjahr blitzschnell zulegten, sodass auch der 4,4 Milliarden Euro schwere DWS Deutschland rasch in die Erfolgsspur zurückkehrte, so die Experten von "FONDS professionell".
"Im Laufe der Erholung konnte sich die Wertentwicklung verbessern, sodass der Fonds per Ende Januar 2021 wieder zu den Top-Produkten für deutsche Aktien gehört", schreibe Scope-Analystin Barbara Claus. Zwar hinke das DWS-Prestigeprodukt über ein und drei Jahre gerechnet mit einer Wertentwicklung von 2,6 und minus 1,5 Prozent noch hinter der Peergroup "Aktien Deutschland" hinterher. Über einen Zeitraum von fünf Jahren habe er aber mit 7,2 gegenüber den 5,8 Prozent p.a., die die Vergleichsgruppe erzielt habe, wieder einen leichten Vorsprung erwirtschaftet.
Die zehn größten Fonds mit einem Upgrade im Januar 2021:
Nordea 1 - Global Climate and Environment
Amundi Funds Emerging Markets Bond
Flossbach von Storch - Bond Opportunities
DWS Deutschland (ISIN DE0008490962 / WKN 849096)
JPM Global Healthcare
Janus Henderson Glo Life Sei (ISIN IE0009355771 / WKN 935590)
PIMCO GIS Euro Income Bond
JPM US Select Equity
BlueBay Investment Grade Bond
AS SICAV I - Asia Pacific Equity Fd (ISIN LU0011963245 / WKN 972857)
Die Ratingagentur habe ferner den Nordea 1 - Global Climate and Environment wieder mit der Spitzennote "A" ausgezeichnet. Innerhalb der letzten fünf Jahre habe der Fonds durchgängig im Top-Ratingbereich rangiert, aber vor fünf Monaten nur mit einem "B" vorliebnehmen müssen. Die Performance des fast sieben Milliarden Euro schweren Portfolios habe Scope nun überzeugt: "Seit der Auflage erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 7,5 Prozent, während die Peergroup lediglich auf 4,8 Prozent p.a. kam. Auch über drei und fünf Jahre liegt der Fonds vor dem durchschnittlichen Mitbewerber bei insgesamt leicht überdurchschnittlichen Risikokennzahlen", begründe Claus die Entscheidung.
Das 2008 lancierte Portfolio investiere in Unternehmen, die sich in Umweltthemen wie Ressourceneffizienz, Umweltschutz und alternativen Energien engagieren würden. Fast zwei Drittel des Portfolios bestünden aus globalen Firmen aus den Sektoren Technologie und Industrie. Dazu würden unter anderem Titel wie ASML Holding, Synopsis oder Waste Management gehören.
Dagegen hätten Claus und ihre Kollegen den Fidelity US High Yield Fonds (ISIN LU0132385880 / WKN 551049) auf ein "C" herabgestuft, nachdem er mehr als drei Jahren eine Top-Note innegehabt habe. "Während die Performance des Fonds insgesamt überdurchschnittlich ausfällt, führte die unterdurchschnittliche Risikobewertung zu einem insgesamt nur durchschnittlichen Rating", begründe Claus die Entscheidung.
Die zehn größten Fonds mit einem Downgrade im Januar 2021:
PIMCO GIS Global High Yld Bd (ISIN IE00B1D7YM41 / WKN A0LA8M)
Fidelity Funds - US High Yield
Vontobel Fund - US Equity
MIV Global Medtech Fund
Vontobel Fund - Global Equity
PIMCO GIS StocksPLUS
AB SICAV I-Low Volatility Equity Pf (ISIN LU0861579265 / WKN A141C0)
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe
Neuberger Berman EM Debt
DWS Dynamic Opportunities
Über fünf und drei Jahre habe der Fonds bessere Ergebnisse als die Peergroup erzielt, über ein Jahr sei er mit minus 5,1 Prozent gegenüber minus 3,9 Prozent in der Vergleichsgruppe zurückgeblieben. Die Risikokennzahlen seien aber durchweg höher ausgefallen: Über drei Jahre habe die Volatilität des Fonds bei 9,9 Prozent gelegen und der maximale Verlust bei minus 13,1 Prozent. Die Peergroup sei im selben Zeitraum auf durchschnittlich 8,6 und minus 11,6 Prozent gekommen. (19.02.2021/fc/n/s)
Der von Starmanager Tim Albrecht verwaltete Fonds sei vor knapp einem Jahr ins Mittelmaß abgerutscht und nur mit einem "C" bewertet worden. Zuvor habe er fast 14 Jahre ununterbrochen eine Top-Note innegehabt. Grund für die damalige Herabstufung sei gewesen, dass das Aktienportfolio wegen seiner Investitionsquote von mehr als 100 Prozent während des Markteinbruchs im März 2020 überproportional verloren habe. Unter anderem habe Albrechts zeitweise übergroßes Faible für die Wirecard-Aktie an der Performance geknabbert.
"Im Laufe der Erholung konnte sich die Wertentwicklung verbessern, sodass der Fonds per Ende Januar 2021 wieder zu den Top-Produkten für deutsche Aktien gehört", schreibe Scope-Analystin Barbara Claus. Zwar hinke das DWS-Prestigeprodukt über ein und drei Jahre gerechnet mit einer Wertentwicklung von 2,6 und minus 1,5 Prozent noch hinter der Peergroup "Aktien Deutschland" hinterher. Über einen Zeitraum von fünf Jahren habe er aber mit 7,2 gegenüber den 5,8 Prozent p.a., die die Vergleichsgruppe erzielt habe, wieder einen leichten Vorsprung erwirtschaftet.
Die zehn größten Fonds mit einem Upgrade im Januar 2021:
Amundi Funds Emerging Markets Bond
Flossbach von Storch - Bond Opportunities
DWS Deutschland (ISIN DE0008490962 / WKN 849096)
JPM Global Healthcare
Janus Henderson Glo Life Sei (ISIN IE0009355771 / WKN 935590)
PIMCO GIS Euro Income Bond
JPM US Select Equity
BlueBay Investment Grade Bond
AS SICAV I - Asia Pacific Equity Fd (ISIN LU0011963245 / WKN 972857)
Die Ratingagentur habe ferner den Nordea 1 - Global Climate and Environment wieder mit der Spitzennote "A" ausgezeichnet. Innerhalb der letzten fünf Jahre habe der Fonds durchgängig im Top-Ratingbereich rangiert, aber vor fünf Monaten nur mit einem "B" vorliebnehmen müssen. Die Performance des fast sieben Milliarden Euro schweren Portfolios habe Scope nun überzeugt: "Seit der Auflage erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von 7,5 Prozent, während die Peergroup lediglich auf 4,8 Prozent p.a. kam. Auch über drei und fünf Jahre liegt der Fonds vor dem durchschnittlichen Mitbewerber bei insgesamt leicht überdurchschnittlichen Risikokennzahlen", begründe Claus die Entscheidung.
Das 2008 lancierte Portfolio investiere in Unternehmen, die sich in Umweltthemen wie Ressourceneffizienz, Umweltschutz und alternativen Energien engagieren würden. Fast zwei Drittel des Portfolios bestünden aus globalen Firmen aus den Sektoren Technologie und Industrie. Dazu würden unter anderem Titel wie ASML Holding, Synopsis oder Waste Management gehören.
Dagegen hätten Claus und ihre Kollegen den Fidelity US High Yield Fonds (ISIN LU0132385880 / WKN 551049) auf ein "C" herabgestuft, nachdem er mehr als drei Jahren eine Top-Note innegehabt habe. "Während die Performance des Fonds insgesamt überdurchschnittlich ausfällt, führte die unterdurchschnittliche Risikobewertung zu einem insgesamt nur durchschnittlichen Rating", begründe Claus die Entscheidung.
Die zehn größten Fonds mit einem Downgrade im Januar 2021:
PIMCO GIS Global High Yld Bd (ISIN IE00B1D7YM41 / WKN A0LA8M)
Fidelity Funds - US High Yield
Vontobel Fund - US Equity
MIV Global Medtech Fund
Vontobel Fund - Global Equity
PIMCO GIS StocksPLUS
AB SICAV I-Low Volatility Equity Pf (ISIN LU0861579265 / WKN A141C0)
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe
Neuberger Berman EM Debt
DWS Dynamic Opportunities
Über fünf und drei Jahre habe der Fonds bessere Ergebnisse als die Peergroup erzielt, über ein Jahr sei er mit minus 5,1 Prozent gegenüber minus 3,9 Prozent in der Vergleichsgruppe zurückgeblieben. Die Risikokennzahlen seien aber durchweg höher ausgefallen: Über drei Jahre habe die Volatilität des Fonds bei 9,9 Prozent gelegen und der maximale Verlust bei minus 13,1 Prozent. Die Peergroup sei im selben Zeitraum auf durchschnittlich 8,6 und minus 11,6 Prozent gekommen. (19.02.2021/fc/n/s)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 335,20 € | 327,10 € | 8,10 € | +2,48% | 17.04./16:57 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0008490962 | 849096 | 348,14 € | 287,20 € | |
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