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Scope bewertet den BGF Future of Transport Fund mit der Top-Note "A" - Fondsnews
25.02.19 14:00
Scope Analysis
Berlin (www.fondscheck.de) - Scope Analysis hat den global anlegenden Fonds BGF Future of Transport Fund analysiert, so die Experten von Scope Analysis.
Der Fonds investiere weltweit in Unternehmen, die vom Wandel des Transportmarktes hin zu elektrischen, autonomen und digital vernetzten Fahrzeugen profitieren würden. Insgesamt erhalte der Fonds das Top-Rating A ("sehr gut").
Zum Fonds:
Der BGF Future of Transport Fund investiere als Themenfonds weltweit in Unternehmen, die vom Wandel des Transportmarktes hin zu elektrischen, autonomen und digital vernetzten Fahrzeugen profitieren würden. Das Portfoliomanagement sei vollkommen befreit von Benchmarkvorgaben und alle Entscheidungen über Kauf sowie Verkauf von Portfoliopositionen würden gemeinsam von den drei Portfoliomanagern getroffen.
Der Fonds werde innerhalb der "Natural Resources"-Plattform gemanagt, die sich aus insgesamt 21 Investmentprofis zusammensetze und bereits im Jahr 1991 gegründet worden sei. BlackRock kombiniere die Rolle von Portfoliomanagern und Research Analysten. Jeder Portfoliomanager verantworte auch einen Sektor bzw. Spezialgebiet als Research Analyst.
Der Fonds werde von einem Team bestehend aus Alastair Bishop, Hannah Gray und Charles Lilford gemanagt. Alastair Bishop sei seit 2010 bei BlackRock. Zuvor sei er Senior Research Analyst bei Piper Jaffray gewesen und habe dort das Thema "Clean Tech" abgedeckt. Hannah Gray verfüge über eine Investmenterfahrung von zehn Jahren und sei innerhalb des Teams schwerpunktmäßig für die Abdeckung des Minensektors zuständig. Charlie Lilford decke im Team insbesondere die Bereiche Industrie und Energie ab. Vor seinem Eintritt bei BlackRock im Jahr 2016 sei Lilford bei einem Family Office als Portfolio Manager tätig gewesen. Weiterhin könnten die drei sehr gut ausgebildeten Portfoliomanager auf das personell stark aufgestellte "Natural Resources"-Team und die gesamte BlackRock "Active Equity"-Plattform mit über 200 Investmentprofis zurückgreifen.
Der Fonds lege in Unternehmen aus den Sektoren Rohstoffe, Komponenten & Systeme, Technologie sowie Infrastruktur an und erreiche über die Abdeckung mehrerer Sektoren trotz des Themenfokus eine relativ breite Diversifikation des Portfolios. Typischerweise sollte ein Unternehmen im Universum mindestens 10% seiner Umsätze mit dem Thema erzielen. Das Team greife zur Eingrenzung des Investmentuniversums auch auf Drittanbieter zurück. So würden unter anderem Supply-Chain Daten des Anbieters FactSet verwendet. Das resultierende Investmentuniversum umfasse rund 650 Aktien.
Das Team lege einen sehr großen Fokus auf die Top-down-Makroanalyse, welche neben der Betrachtung von Industrietrends auch die Analyse der globalen und regionalen Konjunktur einschließe. Das Team profitiere hier ebenfalls vom Zugriff auf Research der globalen BlackRock "Active Equity"-Plattform. Aus der Top-down-Einschätzung des Teams leite sich die Sektorallokation ab. Die Top-down-Analyse werde ergänzt durch eine Bottom-up-Analyse der Unternehmen des Investmentuniversums. Hierzu gehöre der Besuch des Top-Managements von analysierten Gesellschaften, bevorzugt vor Ort, sowie "Site-Visits" zur Begutachtung von Produktionsstätten von Unternehmen.
Der Fonds werde aktiv und Benchmark-unabhängig gemanagt und verfüge daher über kein spezifisches Tracking Error-Ziel oder -Limit. Das Portfolio sei aufgrund des thematischen Fokus gegenüber einem globalen Portfolio geringer diversifiziert. Sowohl Tracking Error als auch Volatilität sollten daher relativ zur Vergleichsgruppe der global anlegenden Aktienfonds höher ausfallen.
Das Portfolio sei relativ konzentriert und umfasse derzeit 44 Titel. Es bestünden keine Limits bezüglich der Länder- und Sektorallokation. Der Fonds sei typischerweise voll investiert.
Ratingbegründung
Die sehr gute Bewertung sei vor allem auf folgende Gründe zurückzuführen:
- Scope bewerte das Investment-Team mit "sehr gut". Das Team verfüge über eine lange Historie von 28 Jahren und manage seit ungefähr 18 Jahren Themenfonds. Mit diesem Erfahrungs- und Ausbildungshintergrund hebe sich das Investment-Team des BGF Future of Transport Fund vom Management vergleichbarer Fonds ab. Neben dem hier besprochenen Fonds manage BlackRock bereits u.a. Strategien mit den Themen "Fintech", "Next Generation Technology" und "New Energy". Das Team sei in den Bereichen Antriebstechnologien / Elektromobilität und Batterietechnologie bereits über den 2001 aufgelegten BGF New Energy Fund investiert.
- Scope bewerte den systematischen und strukturierten Investmentprozess mit "sehr gut". Die Tatsache, dass das Portfoliomanagement typischerweise Investmententscheidungen im Team falle, habe den Vorteil, dass das komplette Team mit dem Portfolio im Detail vertraut sei und bei neuen Investmentideen den Portfoliokontext berücksichtigen könne.
Die Ratingagentur Scope präsentiere die Analyse des Fonds am 07.03.2019 um 11:30 Uhr in einer Telefonkonferenz. Scope-Analyst Martin Fechtner stehe nach einer kurzen Präsentation für Fragen zur Verfügung. (25.02.2019/fc/n/s)
Der Fonds investiere weltweit in Unternehmen, die vom Wandel des Transportmarktes hin zu elektrischen, autonomen und digital vernetzten Fahrzeugen profitieren würden. Insgesamt erhalte der Fonds das Top-Rating A ("sehr gut").
Der BGF Future of Transport Fund investiere als Themenfonds weltweit in Unternehmen, die vom Wandel des Transportmarktes hin zu elektrischen, autonomen und digital vernetzten Fahrzeugen profitieren würden. Das Portfoliomanagement sei vollkommen befreit von Benchmarkvorgaben und alle Entscheidungen über Kauf sowie Verkauf von Portfoliopositionen würden gemeinsam von den drei Portfoliomanagern getroffen.
Der Fonds werde innerhalb der "Natural Resources"-Plattform gemanagt, die sich aus insgesamt 21 Investmentprofis zusammensetze und bereits im Jahr 1991 gegründet worden sei. BlackRock kombiniere die Rolle von Portfoliomanagern und Research Analysten. Jeder Portfoliomanager verantworte auch einen Sektor bzw. Spezialgebiet als Research Analyst.
Der Fonds werde von einem Team bestehend aus Alastair Bishop, Hannah Gray und Charles Lilford gemanagt. Alastair Bishop sei seit 2010 bei BlackRock. Zuvor sei er Senior Research Analyst bei Piper Jaffray gewesen und habe dort das Thema "Clean Tech" abgedeckt. Hannah Gray verfüge über eine Investmenterfahrung von zehn Jahren und sei innerhalb des Teams schwerpunktmäßig für die Abdeckung des Minensektors zuständig. Charlie Lilford decke im Team insbesondere die Bereiche Industrie und Energie ab. Vor seinem Eintritt bei BlackRock im Jahr 2016 sei Lilford bei einem Family Office als Portfolio Manager tätig gewesen. Weiterhin könnten die drei sehr gut ausgebildeten Portfoliomanager auf das personell stark aufgestellte "Natural Resources"-Team und die gesamte BlackRock "Active Equity"-Plattform mit über 200 Investmentprofis zurückgreifen.
Der Fonds lege in Unternehmen aus den Sektoren Rohstoffe, Komponenten & Systeme, Technologie sowie Infrastruktur an und erreiche über die Abdeckung mehrerer Sektoren trotz des Themenfokus eine relativ breite Diversifikation des Portfolios. Typischerweise sollte ein Unternehmen im Universum mindestens 10% seiner Umsätze mit dem Thema erzielen. Das Team greife zur Eingrenzung des Investmentuniversums auch auf Drittanbieter zurück. So würden unter anderem Supply-Chain Daten des Anbieters FactSet verwendet. Das resultierende Investmentuniversum umfasse rund 650 Aktien.
Der Fonds werde aktiv und Benchmark-unabhängig gemanagt und verfüge daher über kein spezifisches Tracking Error-Ziel oder -Limit. Das Portfolio sei aufgrund des thematischen Fokus gegenüber einem globalen Portfolio geringer diversifiziert. Sowohl Tracking Error als auch Volatilität sollten daher relativ zur Vergleichsgruppe der global anlegenden Aktienfonds höher ausfallen.
Das Portfolio sei relativ konzentriert und umfasse derzeit 44 Titel. Es bestünden keine Limits bezüglich der Länder- und Sektorallokation. Der Fonds sei typischerweise voll investiert.
Ratingbegründung
Die sehr gute Bewertung sei vor allem auf folgende Gründe zurückzuführen:
- Scope bewerte das Investment-Team mit "sehr gut". Das Team verfüge über eine lange Historie von 28 Jahren und manage seit ungefähr 18 Jahren Themenfonds. Mit diesem Erfahrungs- und Ausbildungshintergrund hebe sich das Investment-Team des BGF Future of Transport Fund vom Management vergleichbarer Fonds ab. Neben dem hier besprochenen Fonds manage BlackRock bereits u.a. Strategien mit den Themen "Fintech", "Next Generation Technology" und "New Energy". Das Team sei in den Bereichen Antriebstechnologien / Elektromobilität und Batterietechnologie bereits über den 2001 aufgelegten BGF New Energy Fund investiert.
- Scope bewerte den systematischen und strukturierten Investmentprozess mit "sehr gut". Die Tatsache, dass das Portfoliomanagement typischerweise Investmententscheidungen im Team falle, habe den Vorteil, dass das komplette Team mit dem Portfolio im Detail vertraut sei und bei neuen Investmentideen den Portfoliokontext berücksichtigen könne.
Die Ratingagentur Scope präsentiere die Analyse des Fonds am 07.03.2019 um 11:30 Uhr in einer Telefonkonferenz. Scope-Analyst Martin Fechtner stehe nach einer kurzen Präsentation für Fragen zur Verfügung. (25.02.2019/fc/n/s)
Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 14,301 € | 14,566 € | - € | 0,00% | 17.04./09:05 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU1861214812 | A2N4K2 | 14,57 € | 10,25 € | |
Werte im Artikel
