Erweiterte Funktionen
Scope: Februar-Korrektur wirbelt Ratings durcheinander - Fondsnews
20.03.18 14:00
FONDS professionell
Wien (www.fondscheck.de) - Die Experten der Berliner Ratingagentur Scope überprüfen Monat für Monat die Ratings von knapp 5.900 Investmentfonds und aktualisieren sie gegebenenfalls, so die Experten von "FONDS professionell".
Im Februar hätten sie hierbei alle Hände voll zu tun gehabt: Wegen der Marktturbulenzen habe es außergewöhnlich viele Auf- und Abwertung gegeben.
Während in "normalen" Monaten nur rund fünf Prozent der Fonds eine Ratingveränderung erfahren würden, seien es im Februar mit fast neun Prozent deutlich mehr gewesen, so Scope. In der größten Vergleichsgruppe "Aktien Welt" hätten sich die Ratings von zehn Prozent der Portfolios verändert, bei den "Aktien Emerging Markets" seien es sogar zwölf Prozent gewesen.
In Summe habe Scope daher im Februar 245 Fonds heraufgestuft. 53 Portfolios hätten sich sogar auf die höchste Ratingstufe A verbessern können, darunter auch der Klassiker DWS Akkumula. Das rund 4,2 Milliarden Euro schwere "Fonds-Urgestein" sei bereits im Juli 1961 aufgelegt worden und investiere weltweit in börsennotierte Unternehmen. Der Fonds werde seit 2013 von André Köttner gemanagt. Bei seiner Amtsübernahme habe das Produkt das zweitschlechteste Scope-Rating D gehabt. Seitdem sei es stetig bergauf gegangen. Im März 2016 habe der Fonds das Top-Rating B erhalten. Nun sei der letzte Schritt auf das höchstmögliche Rating A gefolgt. Vor exakt sieben Jahren habe der DWS Akkumula letztmalig ein A-Rating innegehabt.
Neben dem Akkumula habe noch ein weiteres Schwergewicht aus dem Hause DWS seine Einschätzung verbessern können: Der DWS Top Asien. Das rund 1,7 Milliarden Euro schwere Portfolio trage nun die Note "B, was nach Scope-Lesart ein ausgezeichnetes Resultat sei.
Die zehn größten Fonds-Upgrades
Fundsname/ ISIN Haupttranche/ Peergroup/ Volumen (Mio. EUR)/ Rating Vormonat/ Rating aktuell
JPM Global High Yield Bond/ LU0108415935/ Renten Global Corp. High Yield EURO-Hedged/ 5.237/ (D)/ (C)
DWS Akkumula/ DE0008474024/ Aktien Welt/ 4.202/ (B)/ (A)
Schroder ISF Global Dividend Maximiser/ LU0306806265/ Aktien Welt Dividende/ 3.319/ (D)/ (C)
Aviva Investors Emerging Markets Loc Cur/ LU0273494806/ Renten Emerging Markets LC/ 3.052/ (C)/ (B)
BGF US Dollar High Yield Bond/ LU0046676465/ Renten USD Corp. High Yield/ 2.236/ (C)/ (B)
Investec GSF Emerging Mkts LC Dyn Debt/ LU0565898300/ Renten Emerging Markets LC/ 2.177/ (D)/ (C)
Morgan Stanley US Growth/ LU0073232471/ Aktien Nordamerika/ 1.922/ (B)/ (A)
DWS Top Asien/ DE0009769760/ Aktien Asien Pazifik inklusive Japan/ 1.774/ (C)/ (B)
T Rowe Emetging Markets Equity/ LU0133084623/ Aktien Emerging Markets/ 1.696/ (B)/ (A)
T Rowe US Large Cap Growth Equity/ LU0174119429/ Aktien Nordamerika/ 1.443/ (B)/ (A)
Veränderungen würden aber nicht bedeuten, dass es immerzu nach oben gehe - es könne auch in die umgekehrte Richtung gehen. Bei den Abwertungen mit den größten Volumina stehe der BGF Global Allocation an der Spitze. Das BlackRock-Dickschiff habe ein Volumen von 12,8 Milliarden und gehöre zu den größten Fonds im Fondsuniversum Mischfonds Global ausgewogen. Er habe sein B-Rating verloren. Auch ein Schwergewicht von Pimco habe Federn lassen müssen: Der Pimco GIS Global Bond, der über 8,7 Milliarden Euro schwer sei, sei ebenfalls von B auf C herabgestuft worden.
Die zehn größten Fonds-Downgrades
Fondsname/ ISIN Haupttranche/ Peergroup/ Volumen (Mio. EUR)/ Rating Vormonat/ Rating aktuell
BGF Global Allocation/ LU0072462426/ Mischfonds Global ausgewogen/ 12.820/ (B)/ (C)
PIMCO GIS Global Bond/ IE00B3FNF870/ Renten Globale Währungen/ 8.754/ (B)/ (C)
Amundi Fds Bond Global Aggregate/ LU0319688015/ Renten Globale Währungen/ 5.256/ (B)/ (C)
Fidelity Funds - Global Div A-MINCOME/ LU0731783048/ Aktien Welt Dividende/ 4.576/ (A)/ (B)
Deutsche Invest I Top Div/ LU0507265923/ Aktien Welt Dividende/ 4.322/ (C)/ (D)
Vontobel Fund Emerging Market Equity/ LU0Q40507039/ Aktien Emerging Markets/ 3.956/ (B)/ (C)
Amundi Funds II Strategic Income/ LU0162480882/ Renten Globale Währungen/ 3.716/ (B)/ (C)
Schroder lSF Global Mutti-Asset Income/ LU0757359368/ Mischfonds Global flexibel/ 3.396/ (C)/ (D)
Investec GSF Global Franchise/ LU0426412945/ Aktien Welt/ 3.158/ (B)/ (C)
Allianz European Equity Dividend/ LU0414045822/ Aktien Europa Dividende/ 2.790/ (B)/ (C)
Neben den Herauf- und Herabstufungen hätten 35 Fonds erstmalig ein Rating von Scope erhalten. Davon hätten 15 Fonds auf Anhieb ein Top-Rating von A oder B erhalten. Erstmalig ein A-Rating hätten der MFS-US Corporate Fund und der BGF World Real Estate Fund erhalten. (20.03.2018/fc/n/s)
Im Februar hätten sie hierbei alle Hände voll zu tun gehabt: Wegen der Marktturbulenzen habe es außergewöhnlich viele Auf- und Abwertung gegeben.
In Summe habe Scope daher im Februar 245 Fonds heraufgestuft. 53 Portfolios hätten sich sogar auf die höchste Ratingstufe A verbessern können, darunter auch der Klassiker DWS Akkumula. Das rund 4,2 Milliarden Euro schwere "Fonds-Urgestein" sei bereits im Juli 1961 aufgelegt worden und investiere weltweit in börsennotierte Unternehmen. Der Fonds werde seit 2013 von André Köttner gemanagt. Bei seiner Amtsübernahme habe das Produkt das zweitschlechteste Scope-Rating D gehabt. Seitdem sei es stetig bergauf gegangen. Im März 2016 habe der Fonds das Top-Rating B erhalten. Nun sei der letzte Schritt auf das höchstmögliche Rating A gefolgt. Vor exakt sieben Jahren habe der DWS Akkumula letztmalig ein A-Rating innegehabt.
Neben dem Akkumula habe noch ein weiteres Schwergewicht aus dem Hause DWS seine Einschätzung verbessern können: Der DWS Top Asien. Das rund 1,7 Milliarden Euro schwere Portfolio trage nun die Note "B, was nach Scope-Lesart ein ausgezeichnetes Resultat sei.
Fundsname/ ISIN Haupttranche/ Peergroup/ Volumen (Mio. EUR)/ Rating Vormonat/ Rating aktuell
JPM Global High Yield Bond/ LU0108415935/ Renten Global Corp. High Yield EURO-Hedged/ 5.237/ (D)/ (C)
DWS Akkumula/ DE0008474024/ Aktien Welt/ 4.202/ (B)/ (A)
Schroder ISF Global Dividend Maximiser/ LU0306806265/ Aktien Welt Dividende/ 3.319/ (D)/ (C)
Aviva Investors Emerging Markets Loc Cur/ LU0273494806/ Renten Emerging Markets LC/ 3.052/ (C)/ (B)
BGF US Dollar High Yield Bond/ LU0046676465/ Renten USD Corp. High Yield/ 2.236/ (C)/ (B)
Investec GSF Emerging Mkts LC Dyn Debt/ LU0565898300/ Renten Emerging Markets LC/ 2.177/ (D)/ (C)
Morgan Stanley US Growth/ LU0073232471/ Aktien Nordamerika/ 1.922/ (B)/ (A)
DWS Top Asien/ DE0009769760/ Aktien Asien Pazifik inklusive Japan/ 1.774/ (C)/ (B)
T Rowe Emetging Markets Equity/ LU0133084623/ Aktien Emerging Markets/ 1.696/ (B)/ (A)
T Rowe US Large Cap Growth Equity/ LU0174119429/ Aktien Nordamerika/ 1.443/ (B)/ (A)
Veränderungen würden aber nicht bedeuten, dass es immerzu nach oben gehe - es könne auch in die umgekehrte Richtung gehen. Bei den Abwertungen mit den größten Volumina stehe der BGF Global Allocation an der Spitze. Das BlackRock-Dickschiff habe ein Volumen von 12,8 Milliarden und gehöre zu den größten Fonds im Fondsuniversum Mischfonds Global ausgewogen. Er habe sein B-Rating verloren. Auch ein Schwergewicht von Pimco habe Federn lassen müssen: Der Pimco GIS Global Bond, der über 8,7 Milliarden Euro schwer sei, sei ebenfalls von B auf C herabgestuft worden.
Die zehn größten Fonds-Downgrades
Fondsname/ ISIN Haupttranche/ Peergroup/ Volumen (Mio. EUR)/ Rating Vormonat/ Rating aktuell
BGF Global Allocation/ LU0072462426/ Mischfonds Global ausgewogen/ 12.820/ (B)/ (C)
PIMCO GIS Global Bond/ IE00B3FNF870/ Renten Globale Währungen/ 8.754/ (B)/ (C)
Amundi Fds Bond Global Aggregate/ LU0319688015/ Renten Globale Währungen/ 5.256/ (B)/ (C)
Fidelity Funds - Global Div A-MINCOME/ LU0731783048/ Aktien Welt Dividende/ 4.576/ (A)/ (B)
Deutsche Invest I Top Div/ LU0507265923/ Aktien Welt Dividende/ 4.322/ (C)/ (D)
Vontobel Fund Emerging Market Equity/ LU0Q40507039/ Aktien Emerging Markets/ 3.956/ (B)/ (C)
Amundi Funds II Strategic Income/ LU0162480882/ Renten Globale Währungen/ 3.716/ (B)/ (C)
Schroder lSF Global Mutti-Asset Income/ LU0757359368/ Mischfonds Global flexibel/ 3.396/ (C)/ (D)
Investec GSF Global Franchise/ LU0426412945/ Aktien Welt/ 3.158/ (B)/ (C)
Allianz European Equity Dividend/ LU0414045822/ Aktien Europa Dividende/ 2.790/ (B)/ (C)
Neben den Herauf- und Herabstufungen hätten 35 Fonds erstmalig ein Rating von Scope erhalten. Davon hätten 15 Fonds auf Anhieb ein Top-Rating von A oder B erhalten. Erstmalig ein A-Rating hätten der MFS-US Corporate Fund und der BGF World Real Estate Fund erhalten. (20.03.2018/fc/n/s)
Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 2.448,64 € | 2.462,74 € | -14,093 € | -0,57% | 16.04./22:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0008474024 | 847402 | 2.473 € | 1.834 € | |
Werte im Artikel
