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ScopeExplorer - Rating-Update April 2020 - Fondsnews
23.04.20 13:00
Scope Analysis
Berlin (www.fondscheck.de) - Die Corona-Krise wirft ihre Schatten auf die Fondsbranche, so die Experten von Scope Analysis
Dennoch: Gerade in Krisensituationen könnten einige Fondsmanager ihre Risikomanagement-Fähigkeiten unter Beweis stellen - und Verluste minimieren.
Diese Fonds hätten ihr Rating verbessern können:
Der flexible Mischfonds Pictet-Multi Asset Global Opportunities (ISIN LU0941349192 / WKN A1XD5A) sei diesen Monat mit einem Rating von (B) in den Top-Ratingbereich vorgerückt. Dabei habe ihm insbesondere sein Fokus auf die Risikokontrolle geholfen. Per Ende Februar seien beispielsweise mehr als ein Drittel des Fonds in Kasse gehalten worden. Diese Maßnahme habe geholfen, Verluste in den vergangenen Wochen zu begrenzen. So habe der Fonds seit Jahresanfang lediglich ein Minus von 5,4% zu verzeichnen gehabt. Das sei weniger als halb so viel wie der Durchschnitt der Peergroup "Mischfonds Global flexibel" (-12,9%). Durch die unterdurchschnittlichen Verluste liege auch die Performance des Fonds über drei und fünf Jahre leicht über dem Durchschnittsniveau der Peergroup. In positiven Märkten sei die Wertentwicklung der Strategie jedoch tendenziell hinter den Peers zurückgeblieben - wie beispielsweise in den Jahren 2016 und 2019. Aktuell nehme der Fonds Rang 170 von 878 in seiner Peergroup ein.
Der Fonds Nordea 1 - Alpha 10 MA werde seit diesem Monat mit Scopes Spitzenrating (A) ausgezeichnet. Er zähle zur Gruppe der "Liquid Alternatives" und werde von Nordeas Multi Asset-Team um die Manager Asbjörn Trolle Hansen und Claus Vorm verwaltet. Der Fonds verfolge ein absolutes Ertragsziel vor Cash +5% bis +7% vor Kosten, das er durch möglichst unkorrelierte Risikoprämien über verschiedene Assetklassen hinweg erreichen möchte. Das Volatilitätsziel liege in einer Bandbreite zwischen 7% und 10% p.a.
Anders als der Durchschnitt der Peergroup "Absolute Return Multi Strategy High Risk", die seit Jahresanfang 8,9% verloren habe, liege der Fonds mit einer Performance von 1,7% im Plus. Auch über längere Zeiträume überzeuge der Nordea-Fonds beispielsweise mit einer Wertentwicklung von 1,3% p.a. über drei Jahre gegenüber dem Peergroup-Durchschnitt mit -3,2%. Dabei sei die Volatilität mit 5,1% gegenüber der Peergroup mit 5,7% leicht unterdurchschnittlich ausgefallen, der maximale Verlust sei mit -4,0% gegenüber -9,1% sogar deutlich geringer gewesen. Alle diese Resultate zusammen würden den Nordea-Fonds auf Rang eins von 67 in der Vergleichsgruppe "Absolute Return Multi Strategy High Risk" führen.
Das Scope-Fondsrating des fast 15 Mrd. schweren M&G-Flaggschiffs M&G Optimal Income sei in diesem Monat von (B) auf (C) heruntergestuft worden. Der Fonds verliere damit sein Top-Rating. Insbesondere die Risikoseite sei für die Herabstufung verantwortlich gewesen. Der Fonds liege seit Jahresanfang mit einer Wertentwicklung von -11,4% deutlich hinter dem Peergroup-Durchschnitt (-8,2%) zurück. Auch über drei und fünf Jahre sei die Wertentwicklung im Vergleich mit der Peergroup schwächer ausgefallen.
Der Fokus des Fonds auf Unternehmensanleihen, die sich seit Jahresanfang deutlich schwächer entwickelt hätten als Staatsanleihen, habe sich in der Wertenwicklung des Fonds bemerkbar gemacht. Die Risikokennzahlen Volatilität und Maximaler Verlust hätten mit 6,3% und -11,4% deutlich hinter dem Durchschnitt der Peergroup mit 5,2% und -8,8% zurückgelegen. Der Fonds nehme derzeit Rang 96 von 331 in der Vergleichsgruppe "Mischfonds Global konservativ" ein. (23.04.2020/fc/n/s)
Dennoch: Gerade in Krisensituationen könnten einige Fondsmanager ihre Risikomanagement-Fähigkeiten unter Beweis stellen - und Verluste minimieren.
Der Fonds Nordea 1 - Alpha 10 MA werde seit diesem Monat mit Scopes Spitzenrating (A) ausgezeichnet. Er zähle zur Gruppe der "Liquid Alternatives" und werde von Nordeas Multi Asset-Team um die Manager Asbjörn Trolle Hansen und Claus Vorm verwaltet. Der Fonds verfolge ein absolutes Ertragsziel vor Cash +5% bis +7% vor Kosten, das er durch möglichst unkorrelierte Risikoprämien über verschiedene Assetklassen hinweg erreichen möchte. Das Volatilitätsziel liege in einer Bandbreite zwischen 7% und 10% p.a.
Anders als der Durchschnitt der Peergroup "Absolute Return Multi Strategy High Risk", die seit Jahresanfang 8,9% verloren habe, liege der Fonds mit einer Performance von 1,7% im Plus. Auch über längere Zeiträume überzeuge der Nordea-Fonds beispielsweise mit einer Wertentwicklung von 1,3% p.a. über drei Jahre gegenüber dem Peergroup-Durchschnitt mit -3,2%. Dabei sei die Volatilität mit 5,1% gegenüber der Peergroup mit 5,7% leicht unterdurchschnittlich ausgefallen, der maximale Verlust sei mit -4,0% gegenüber -9,1% sogar deutlich geringer gewesen. Alle diese Resultate zusammen würden den Nordea-Fonds auf Rang eins von 67 in der Vergleichsgruppe "Absolute Return Multi Strategy High Risk" führen.
Das Scope-Fondsrating des fast 15 Mrd. schweren M&G-Flaggschiffs M&G Optimal Income sei in diesem Monat von (B) auf (C) heruntergestuft worden. Der Fonds verliere damit sein Top-Rating. Insbesondere die Risikoseite sei für die Herabstufung verantwortlich gewesen. Der Fonds liege seit Jahresanfang mit einer Wertentwicklung von -11,4% deutlich hinter dem Peergroup-Durchschnitt (-8,2%) zurück. Auch über drei und fünf Jahre sei die Wertentwicklung im Vergleich mit der Peergroup schwächer ausgefallen.
Der Fokus des Fonds auf Unternehmensanleihen, die sich seit Jahresanfang deutlich schwächer entwickelt hätten als Staatsanleihen, habe sich in der Wertenwicklung des Fonds bemerkbar gemacht. Die Risikokennzahlen Volatilität und Maximaler Verlust hätten mit 6,3% und -11,4% deutlich hinter dem Durchschnitt der Peergroup mit 5,2% und -8,8% zurückgelegen. Der Fonds nehme derzeit Rang 96 von 331 in der Vergleichsgruppe "Mischfonds Global konservativ" ein. (23.04.2020/fc/n/s)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 149,75 € | 149,37 € | 0,38 € | +0,25% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0941349192 | A1XD5A | 152,34 € | 136,79 € | |
Werte im Artikel
