Erweiterte Funktionen
Preferred Sec. Income F. zugelassen
14.07.03 17:08
FONDS professionell
Die weltweit tätige Principal Global Investors (nachfolgend PGI), mit rund 100 Mrd. Euro verwaltetem Vermögen, hat die Vertriebszulassung für den Preferred Securities Income Fund erhalten, so die Fondsexperten von "FONDS professionell".
Mit diesem Produkt öffne PGI den hiesigen institutionellen und privaten Investoren den Zugang zu einem rund 210 Mrd. USD liquiden Markt, der mit rund 20% p.a. in den USA wachse und bisher keine nennenswerte Rolle in den Portfolios europäischer Anleger gespielt habe.
Bei preferred securities, insbesondere hybrid preferred securities handle es sich mehrheitlich um nachrangige Unternehmensanleihen, die Elemente von Eigenkapital wie auch Fremdkapital in sich vereinen würden. Die Leitidee des Preferred Securities Income Fund stelle Heiko Schuleit, der verantwortliche Head of Business Development für den deutschsprachigen Raum, wie folgt dar: "Wir investieren lieber in nachrangige Anleihen von erstklassigen Emittenten, wie z.B. Bank of America, GlaxoSmithKline oder General Motors als in erstrangige Anleihen von nicht Investment-Grade Schuldnern".
So habe der Referenzindex Spectrum Intermediate Duration Composite (Stand Ende März 2003) in den letzten 10 Jahren einen annualisierten Ertrag von 9,66% auf USD Basis erzielt (Volatilität 4,38) während Vergleichsindizes wie der Lehman Corporate und der Lehman Aggregate Index einen jährlichen Zuwachs von 7,58% (Volatilität 4,61) sowie 7,22 % (Volatilität 4,03) ausgewiesen hätten. Hierbei sei es interessant zu erwähnen, dass der Mehrertrag gegenüber erstrangigen Unternehmensanleihen bei geringerer Volatilität erzielt worden sei. Die niedrige Korrelation mit dem Lehman High Yield Index (0,36) bzw. der nicht synchrone Verlauf mit dem Lehman Aggregate Index (0,76) würden preferred securities darüber hinaus zu optimalen Portfolio-Bausteinen für institutionelle wie auch Retail-Anleger machen.
Der in Dublin aufgelegte Investmentfonds stehe in zwei Anteilsklassen zur Verfügung. Die für institutionelle Anleger initiierte Anteilsklasse (ISIN IE0032591004 / WKN nicht bekannt) und die für Retail-Investoren konzipierte Tranche (ISIN IE0032590923 / WKN nicht bekannt). Die Anteilsklasse für Retailanleger sei gegen Währungsrisiken weitestgehend abgesichert. Der Anlageberater für diesen Fonds sei die Tochtergesellschaft von PGI, Spectrum Asset Management. Spectrum sei seit 1987 ausschließlich auf die Verwaltung von preferred securities ausgerichtet und mit rund 9 Mrd. Euro AUM der führende Marktteilnehmer in den USA.
Mit diesem Produkt öffne PGI den hiesigen institutionellen und privaten Investoren den Zugang zu einem rund 210 Mrd. USD liquiden Markt, der mit rund 20% p.a. in den USA wachse und bisher keine nennenswerte Rolle in den Portfolios europäischer Anleger gespielt habe.
So habe der Referenzindex Spectrum Intermediate Duration Composite (Stand Ende März 2003) in den letzten 10 Jahren einen annualisierten Ertrag von 9,66% auf USD Basis erzielt (Volatilität 4,38) während Vergleichsindizes wie der Lehman Corporate und der Lehman Aggregate Index einen jährlichen Zuwachs von 7,58% (Volatilität 4,61) sowie 7,22 % (Volatilität 4,03) ausgewiesen hätten. Hierbei sei es interessant zu erwähnen, dass der Mehrertrag gegenüber erstrangigen Unternehmensanleihen bei geringerer Volatilität erzielt worden sei. Die niedrige Korrelation mit dem Lehman High Yield Index (0,36) bzw. der nicht synchrone Verlauf mit dem Lehman Aggregate Index (0,76) würden preferred securities darüber hinaus zu optimalen Portfolio-Bausteinen für institutionelle wie auch Retail-Anleger machen.
Der in Dublin aufgelegte Investmentfonds stehe in zwei Anteilsklassen zur Verfügung. Die für institutionelle Anleger initiierte Anteilsklasse (ISIN IE0032591004 / WKN nicht bekannt) und die für Retail-Investoren konzipierte Tranche (ISIN IE0032590923 / WKN nicht bekannt). Die Anteilsklasse für Retailanleger sei gegen Währungsrisiken weitestgehend abgesichert. Der Anlageberater für diesen Fonds sei die Tochtergesellschaft von PGI, Spectrum Asset Management. Spectrum sei seit 1987 ausschließlich auf die Verwaltung von preferred securities ausgerichtet und mit rund 9 Mrd. Euro AUM der führende Marktteilnehmer in den USA.
Werte im Artikel
