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M&G-Milliardenportfolio büßt Bestnote ein - Fondsnews
24.04.20 11:30
FONDS professionell
Wien (www.fondscheck.de) - Der global anlegende schwere Mischfonds M&G Optimal Income gehört bei Scope nicht mehr zur Spitzengruppe ähnlich investierender Portfolios, so die Experten von "FONDS professionell".
Das fast 15 Milliarden Euro schwere M&G-Flaggschiff habe sein Top-Rating der Note B verloren und werde von der Ratingagentur nun nur noch mit C bewertet. "Insbesondere die Risikoseite war für die Herabstufung verantwortlich", erkläre Scope-Analystin Barbara Claus. Der Fokus auf Unternehmensanleihen habe sich zuletzt bemerkbar gemacht: Die Volatilität des M&G-Fonds habe seit Jahresbeginn höher als im Durchschnitt der Vergleichsgruppe gelegen, der maximale Verlust sei gravierender ausgefallen.
Die zehn größten Fonds mit einem Downgrade im April:
Fondsname:
PIMCO GIS Income
M&G (Lux) Optimal Income
AB FCP I-American Income Portfolio
BGF Euro Short Duration Bond
Schroder ISF EURO Corp Bd (ISIN LU0113257694 / WKN 577941)
First Eagle Amundi International Fund
PIMCO GIS Capital Securities
M&G(LUX)Dynamic Allocation (ISIN LU1582988058 / WKN A2DX9U)
DNCA Invest Eurose
INVESCO US Senior Loan Fund (ISIN LU0288029514 / WKN A0MSQE)
Quelle: ScopeExplorer. Stand 20.04.2020
Die Schlagseite bei Risiko habe sich zuletzt auch in der Wertentwicklung des Fonds bemerkbar gemacht. Seit Jahresstart liege er mit minus 11,4 Prozent hinter dem Vergleichsgruppen-Durchschnitt von minus 8,2 Prozent zurück, rechne Claus vor. Auch über drei und fünf Jahre habe er im Vergleich mit seinen Konkurrenten enttäuschender abgeschnitten.
Einige andere Schwergewichte hätten bei der jüngsten Neubewertungsrunde von Scope ebenfalls kräftig Federn gelassen. So etwa der rund 51 Milliarden Euro schwere Rentenfonds Pimco GIS Income (ISIN IE00B8N0MW85 / WKN A1J5ZE): Seine Manager müssten nun mit der Note C statt B vorliebnehmen. Das AB American Income Portfolio, das 14,5 Milliarden Euro verwalte, sei sogar von A auf C abgestürzt.
Die zehn größten Fonds mit einem Upgrade im April:
Fondsname:
PrivatFonds: Kontrolliert
Pictet-Multi Asset Global Opportunities (ISIN LU0941349192 / WKN A1XD5A)
Allianz Europe Equity Growth
JPM Global High Yield Bond
Allianz Strategy 50 - CT
Nordea 1 * Alpha 10 MA
PIMCO GIS Emerging Mkts Bd (ISIN IE00B11XYX59 / WKN A0J4BP)
Kapital Plus A
JPM Emerging Markets Opportunities
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield
Quelle: ScopeExplorer. Stand 20.04.2020
Aufwärts sei es dagegen für den flexiblen Mischfonds Pictet-Multi Asset Global Opportunities (ISIN LU0941349192 / WKN A1XD5A) gegangen. Er habe im April die Note B bekommen und sei damit in die Spitzengruppe vorgerückt. "Dabei half ihm insbesondere sein Fokus auf die Risikokontrolle", sage Claus. Ende Februar hätten die Fondsmanager rund ein Drittel des Vermögens in Cash gehalten. "Diese Maßnahme half, Verluste in den vergangenen Wochen zu begrenzen", sage die Analystin.
Seit Jahresbeginn habe der Pictet-Fonds nur 5,4 Prozent an Wert verloren. In Aufwärtsmärkten bleibe er zwar tendenziell hinter seiner Vergleichsgruppe zurück. Durch sein gutes Risikomanagement und die deshalb niedrigen Verluste stehe er aber mittel- und langfristig überdurchschnittlich gut da, stelle Scope fest.
Der Mischfonds Nordea 1 - Alpha 10 MA (ISIN LU0445386443 / WKN A1CTQB) habe seit Jahresbeginn sogar einen kleinen Gewinn erzielt, trotz des Corona-Schocks an den Märkten. Er liege seit Anfang Januar 1,7 Prozent im Plus. Auch über längere Zeiträume hinweg habe der Fonds, der zur Gruppe der "Liquid Alternatives" gehöre, die Scope-Experten überzeugen können: Mit einer unterdurchschnittlichen Volatilität und einem vergleichsweise geringen Maximalverlust. "All diese Resultate zusammen führen den Nordea-Fonds auf Rang 1 von 67 in der Vergleichsgruppe 'Absolute Return Multi Strategy High Risk'", sage Claus. Seit diesem Monat könne sich das Managementteam zudem über die Scope-Spitzennote A freuen. (24.04.2020/fc/n/s)
Das fast 15 Milliarden Euro schwere M&G-Flaggschiff habe sein Top-Rating der Note B verloren und werde von der Ratingagentur nun nur noch mit C bewertet. "Insbesondere die Risikoseite war für die Herabstufung verantwortlich", erkläre Scope-Analystin Barbara Claus. Der Fokus auf Unternehmensanleihen habe sich zuletzt bemerkbar gemacht: Die Volatilität des M&G-Fonds habe seit Jahresbeginn höher als im Durchschnitt der Vergleichsgruppe gelegen, der maximale Verlust sei gravierender ausgefallen.
Fondsname:
PIMCO GIS Income
M&G (Lux) Optimal Income
AB FCP I-American Income Portfolio
BGF Euro Short Duration Bond
Schroder ISF EURO Corp Bd (ISIN LU0113257694 / WKN 577941)
First Eagle Amundi International Fund
PIMCO GIS Capital Securities
M&G(LUX)Dynamic Allocation (ISIN LU1582988058 / WKN A2DX9U)
DNCA Invest Eurose
INVESCO US Senior Loan Fund (ISIN LU0288029514 / WKN A0MSQE)
Quelle: ScopeExplorer. Stand 20.04.2020
Die Schlagseite bei Risiko habe sich zuletzt auch in der Wertentwicklung des Fonds bemerkbar gemacht. Seit Jahresstart liege er mit minus 11,4 Prozent hinter dem Vergleichsgruppen-Durchschnitt von minus 8,2 Prozent zurück, rechne Claus vor. Auch über drei und fünf Jahre habe er im Vergleich mit seinen Konkurrenten enttäuschender abgeschnitten.
Die zehn größten Fonds mit einem Upgrade im April:
Fondsname:
PrivatFonds: Kontrolliert
Pictet-Multi Asset Global Opportunities (ISIN LU0941349192 / WKN A1XD5A)
Allianz Europe Equity Growth
JPM Global High Yield Bond
Allianz Strategy 50 - CT
Nordea 1 * Alpha 10 MA
PIMCO GIS Emerging Mkts Bd (ISIN IE00B11XYX59 / WKN A0J4BP)
Kapital Plus A
JPM Emerging Markets Opportunities
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield
Quelle: ScopeExplorer. Stand 20.04.2020
Aufwärts sei es dagegen für den flexiblen Mischfonds Pictet-Multi Asset Global Opportunities (ISIN LU0941349192 / WKN A1XD5A) gegangen. Er habe im April die Note B bekommen und sei damit in die Spitzengruppe vorgerückt. "Dabei half ihm insbesondere sein Fokus auf die Risikokontrolle", sage Claus. Ende Februar hätten die Fondsmanager rund ein Drittel des Vermögens in Cash gehalten. "Diese Maßnahme half, Verluste in den vergangenen Wochen zu begrenzen", sage die Analystin.
Seit Jahresbeginn habe der Pictet-Fonds nur 5,4 Prozent an Wert verloren. In Aufwärtsmärkten bleibe er zwar tendenziell hinter seiner Vergleichsgruppe zurück. Durch sein gutes Risikomanagement und die deshalb niedrigen Verluste stehe er aber mittel- und langfristig überdurchschnittlich gut da, stelle Scope fest.
Der Mischfonds Nordea 1 - Alpha 10 MA (ISIN LU0445386443 / WKN A1CTQB) habe seit Jahresbeginn sogar einen kleinen Gewinn erzielt, trotz des Corona-Schocks an den Märkten. Er liege seit Anfang Januar 1,7 Prozent im Plus. Auch über längere Zeiträume hinweg habe der Fonds, der zur Gruppe der "Liquid Alternatives" gehöre, die Scope-Experten überzeugen können: Mit einer unterdurchschnittlichen Volatilität und einem vergleichsweise geringen Maximalverlust. "All diese Resultate zusammen führen den Nordea-Fonds auf Rang 1 von 67 in der Vergleichsgruppe 'Absolute Return Multi Strategy High Risk'", sage Claus. Seit diesem Monat könne sich das Managementteam zudem über die Scope-Spitzennote A freuen. (24.04.2020/fc/n/s)
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