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Dt. Fondshäuser laufen dem Trend hinterher
08.06.10 12:15
Feri EuroRating Services
Bad Homburg (aktiencheck.de AG) - Laut einer Studie der Feri EuroRating Services AG mangelt es deutschen Publikumsfondsgesellschaften an Expertise und qualitativ guten Produkten für Schwellenländer-Anlagen.
Analysiert worden seien knapp 900 zum Vertrieb in Deutschland zugelassene Aktien- und Rentenfonds mit Schwerpunkt Emerging Markets von insgesamt 152 Fondsgesellschaften. Ergebnis: Am besten hätten die ausländischen Gesellschaften First State, Comgest und Aberdeen abgeschnitten, die alle ein überdurchschnittliches Aktienmanagement vorweisen könnten.
"Die Anleger sind sich einig, dass die Emerging Markets für die Weltwirtschaft eine immer wichtigere Rolle spielen", habe Christian Michel, Teamleiter Fonds & Zertifikate bei der Feri EuroRating Services AG, gesagt. "Schwellenländer-Fonds haben daher ein großes Absatzpotenzial. Unter den deutschen Fondsgesellschaften scheint sich das noch nicht herumgesprochen zu haben, denn unter den besten 15 in der Kategorie Emerging Markets befindet sich kein einziger deutscher Anbieter."
First State biete acht Aktienfonds an, die zusammen rund 7,6 Mrd. Euro Assets under Management vereinen würden. Die französische Investmentboutique Comgest habe sieben Aktienfonds im Angebot und überzeuge bei den Satelliten-Märkten Greater China und Indien sowie mit dem 3,5 Mrd. Euro Flaggschiff Magellan und dem kleineren Panda-Fonds mit Fokus auf asiatische Aktien. Beim drittplatzierten Fondshaus Aberdeen würden die mit einem Feri A-Rating ausgezeichneten Fonds Asia Pacific Equity und Emerging Market Equity (ISIN LU0132412106 / WKN 769088) eine Top-Position in der jeweiligen Vergleichsgruppe erreichen.
Auf Rang fünf der Auswertung folge mit Fidelity der nach verwaltetem Volumen größte Anbieter. Fidelity manage 19 Publikumsfonds mit Schwerpunkt Emerging Markets, wobei die asiatischen Aktienfonds Asian Special Situations, South East Asia und ASEAN (ISIN LU0048573645 / WKN 973254) besonders überzeugen würden. Pioneer (Rang 9), Franklin Templeton (Rang 11) und die Schweizer UBS (Rang 15) würden es mit ihrem Fondsmanagement noch unter die besten 15 schaffen.
Ein weiteres Ergebnis der Analyse sei das deutliche Leistungsgefälle bei den Fondsgesellschaften: Während der beste Aktienfonds der Kategorie Emerging Markets über die vergangenen drei Jahre eine jährliche Wertentwicklung von mehr als zehn Prozent erzielt habe, so hätten die schlechtesten Fonds sogar zehn Prozent und mehr verloren.
"Es wird deutlich, dass die Auswahl des Asset Managers eine hohe Bedeutung für den Anlageerfolg hat", erkläre Christian Michel. "Groß und bekannt heißt hier nicht gleichzeitig, dass die Fondsgesellschaften auch eine erfolgreiche Produktpalette haben."
Investitionen in den Schwellenländern würden sich bei Privatanlegern wachsender Beliebtheit erfreuen. Die Bedeutung dieser Produktgruppe für die Portfolios von Privatanlegern werde jedoch weiter zunehmen, wie kürzlich eine Umfrage von Feri EuroRating Services unter knapp 700 Privatanlegern ergeben habe. Zwei Drittel hätten angegeben, bis zu 30 Prozent ihres Portfolios in Schwellenländern angelegt zu haben. Lediglich 14 Prozent seien derzeit nicht in Emerging Markets investiert. Mehr als 90 Prozent würden erwarten, dass das verwaltete Vermögen im Bereich Schwellenländer in den nächsten drei bis fünf Jahren steigen oder sogar stark steigen werde.
Die vorliegende Studie basiere auf einer Auswertung von knapp 900 Fonds mit Fokus auf den Emerging Markets aus 20 Feri Peergroups, die zum Stichtag 28. Februar 2010 durchgeführt worden sei. Analysiert worden sei dabei die Expertise der Asset Manager, indem jeder angebotene Fonds relativ zu seiner Vergleichsgruppe bewertet worden sei. Die Fondsbewertung sei nach dem etablierten Feri Fonds Rating, sowie nach drei weiteren Performance- und Risikokennzahlen über ein, drei und fünf Jahre erfolgt. (08.06.2010/fc/n/s)
Analysiert worden seien knapp 900 zum Vertrieb in Deutschland zugelassene Aktien- und Rentenfonds mit Schwerpunkt Emerging Markets von insgesamt 152 Fondsgesellschaften. Ergebnis: Am besten hätten die ausländischen Gesellschaften First State, Comgest und Aberdeen abgeschnitten, die alle ein überdurchschnittliches Aktienmanagement vorweisen könnten.
First State biete acht Aktienfonds an, die zusammen rund 7,6 Mrd. Euro Assets under Management vereinen würden. Die französische Investmentboutique Comgest habe sieben Aktienfonds im Angebot und überzeuge bei den Satelliten-Märkten Greater China und Indien sowie mit dem 3,5 Mrd. Euro Flaggschiff Magellan und dem kleineren Panda-Fonds mit Fokus auf asiatische Aktien. Beim drittplatzierten Fondshaus Aberdeen würden die mit einem Feri A-Rating ausgezeichneten Fonds Asia Pacific Equity und Emerging Market Equity (ISIN LU0132412106 / WKN 769088) eine Top-Position in der jeweiligen Vergleichsgruppe erreichen.
Ein weiteres Ergebnis der Analyse sei das deutliche Leistungsgefälle bei den Fondsgesellschaften: Während der beste Aktienfonds der Kategorie Emerging Markets über die vergangenen drei Jahre eine jährliche Wertentwicklung von mehr als zehn Prozent erzielt habe, so hätten die schlechtesten Fonds sogar zehn Prozent und mehr verloren.
"Es wird deutlich, dass die Auswahl des Asset Managers eine hohe Bedeutung für den Anlageerfolg hat", erkläre Christian Michel. "Groß und bekannt heißt hier nicht gleichzeitig, dass die Fondsgesellschaften auch eine erfolgreiche Produktpalette haben."
Investitionen in den Schwellenländern würden sich bei Privatanlegern wachsender Beliebtheit erfreuen. Die Bedeutung dieser Produktgruppe für die Portfolios von Privatanlegern werde jedoch weiter zunehmen, wie kürzlich eine Umfrage von Feri EuroRating Services unter knapp 700 Privatanlegern ergeben habe. Zwei Drittel hätten angegeben, bis zu 30 Prozent ihres Portfolios in Schwellenländern angelegt zu haben. Lediglich 14 Prozent seien derzeit nicht in Emerging Markets investiert. Mehr als 90 Prozent würden erwarten, dass das verwaltete Vermögen im Bereich Schwellenländer in den nächsten drei bis fünf Jahren steigen oder sogar stark steigen werde.
Die vorliegende Studie basiere auf einer Auswertung von knapp 900 Fonds mit Fokus auf den Emerging Markets aus 20 Feri Peergroups, die zum Stichtag 28. Februar 2010 durchgeführt worden sei. Analysiert worden sei dabei die Expertise der Asset Manager, indem jeder angebotene Fonds relativ zu seiner Vergleichsgruppe bewertet worden sei. Die Fondsbewertung sei nach dem etablierten Feri Fonds Rating, sowie nach drei weiteren Performance- und Risikokennzahlen über ein, drei und fünf Jahre erfolgt. (08.06.2010/fc/n/s)
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