Durch die Kapitalerhöhung ist m.E. die Kündigung der Anleihe seitens der Gläubiger eher unwahrscheinlich geworden. Da die Anleihe 2020 zurückgezahlt werden muss, bietet sich für Publity die Möglichkeit an  die Anleihe am Markt zurückzukaufen. Volumen der Anleihe beträgt 50 Mio., d.h. die Mittel aus der KE reichen nicht aus die Anleihe komplett zurückzuzahlen. Aber aus dem operativen Geschäft sollte ja ein wenig Cash Flow generiert werden können. Bei positiver Geschäftsentwicklung könnte natürlich auch eine neue Anleihe begeben werden.
Das Risiko für die Aktie hat sich mit der KE deutlich reduziert, aber natürlich gibt´s auch eine erhebliche Verwässerung. Dass Olek wieder mit über 50% an Bord ist, bedeutet für mich, dass sein Interesse jetzt wieder der Wertentwicklung von Publity gilt. Denke man kann jetzt mit begrenztem Risioko einsteigen.  

 

 

 

Mehrheitsanteil (50% + 1 Aktie) = 9.831.250 / 2 + 1 = 4.915.626 Stück

Gemäß KE-Prospekt benötigt TO 3.064.010 neue Aktien aus der KE zum Überschreiten der 50%-Schwelle

Besitz vor der KE = 4.915.626 - 3.064.010 = 1.851.616 Stück (30,61% von 6.050.000)
+ 211.931 Bezug + 3.009.353 Bezug = 5.072.900 Stück (51,60% von 9.831.250)  

Mann muss aber schauen von wo die Aktie her man, von mehr als 40€.. Übrigens, über London wurden heute mehr als 100k Aktien gehandelt. Xetra weit abgeschlagen ^^  

bringen. Die Kurse von 40 € sind Makulatur. Kann gerade die Daten nicht genau verifizieren. Die Aktienanzahl hat sich deutlich erhöht, damit sind die 40€ von damals keine 40€ mehr auf Basis Unternehmenswert.
Jetzt kauft Olek Aktien vom Markt und aus der Kapitalerhöhung, was sind denn die Wandelbedingungen für die Anleihe? Aktien hat Olek ja jetzt genug.
Wenn er die Aktien für die Wandelanleiheninhaber selbst hat, bringt er die in publity ein, löst die Anleihe gegen die Aktien aus. Dann hat er Kursgewinne aus den Aktien, Gewinn aus der Einbringung und publity Schulden gegen Eigenkapital getauscht, Zins gespart, und verloren haben die Wandelanleiheninhaber, da jetzt Aktionäre.

Was wären denn die Wandelbedingungen?

Operativ scheint es ja zu laufen. Geht ja nur um die Kapitalstruktur.  

https://www.ariva.de/news/...tors-dealings-publity-ag-deutsch-7211977

Der schon vorhandene Anteil von mehr als 50 % an publity scheint der TO Holding GmbH (= CEO Olek) jedenfalls nicht zu reichen. Weitere Aufstockung um 439.309,22 EUR. Offenbar sieht er eine Unterbewertung.  

 

 

 

Schön zu 10,70 gezeichnet und nun fast verdoppelt.

Sehr nett.

 

Ich bin leider schon viel zu lange 'noch da'. Für mich fehlen noch ein paar Kurserfolge bis ich meinen Einstand wieder erreicht habe, aber offenbar hat sich das Durchhaltevermögen gelohnt.
Die Skepsis bleibt zwar erhalten, aber seit kurzem gepaart mit Optimismus.  

Auf schöne und steigende Kurse.  

... krass!
und das nachdem er sich ja auch schon alles was kein anderer bei der KE haben wolte mit einem süffisanten lächeln zu 10,70 € einverleibt hat! hat jmd den aktuellel free float hier? wär mal interessant...

good trades & good night!  

"- EBIT, Jahresüberschuss und Umsatz 20-30 Prozent über Vorjahr erwartet
- Erfolge bei Transaktionen und Vermietungen als positive Treiber"

http://www.publity.org/de/investor/...y-ag-hebt-prognose-fuer-2018-an  

d) Aggregierte Informationen

Preis	Aggregiertes Volumen
20,3049 EUR	1173441,7900 EUR

e) Datum des Geschäfts

2018-11-19; UTC+1

f) Ort des Geschäfts

Name:	Xetra
MIC:	XETR

fast jeden Tag ne Meldund: https://www.ariva.de/publity-aktie/directors-dealings

riecht nach Ausbruch

 

bin auf Grund des ganzen Trubels in der Vergangenheit auch sehr pesimistisch / mißtrauisch gewesen. Allerdings zeigen die anvisierten Zahlen nun eindeutig, dass der Zug wieder auf dem richtigen Gleis unterwegs ist. Es stellt sich nur die Frage, ob mal eine Divi rausgehauen wird oder auch, ob O. alles aufkauft, um dann mit einem Konkurenzunternehmen zu verschmelzen oder gar komplett zu verkaufen. Er hat einen ganz entscheidenden Vorteil. Er weiß, was in der Pipeline steckt und wir nicht. Insofern sollten wir das ständige Aufgekaufe als positives Signal verstehen.    

"Positiv für publity werten die Analysten in dem heute veröffentlichten Research-Bericht unter anderem die erfolgreiche Kapitalerhöhung im November 2018 zur Stärkung der Eigenkapitalbasis, die erfolgreichen Objektankäufe und -verkäufe der vergangenen Monate, die Anhebung der Umsatz- und Ergebnis-Prognose für 2018 sowie der Ausbau der Kapitalmarkttransparenz durch die Bilanzierungsumstellung vom bisherigen HGB-Standard auf IFRS-Rechnungslegung."


https://www.onvista.de/news/...und-kursziel-29-euro-deutsch-154587759  

und vergib uns unser zweifeln...
TO wieder zugeschlagen:

d) Aggregierte Informationen
     Preis§Aggregiertes Volumen
20,4385 EUR 1.540.408,35 EUR
e) Datum des Geschäfts
2018-11-22; UTC+1
f) Ort des Geschäfts
     Name:     XETRA
      MIC:      XETR §

& 

d) Aggregierte Informationen

Preis	Aggregiertes Volumen
21,6164 EUR	810615,9500 EUR

e) Datum des Geschäfts

2018-11-23; UTC+1

f) Ort des Geschäfts

Name:	XETRA
MIC:	XETR

- läuft würd ich sagen :) 

 

http://www.plusvisionen.de/27_11_2018/...imismus-fortgerissen-worden/  

mittlerweile schon hat ?

https://www.bondboard.de/forum/forum/...wandler-17-11-2020-wkn-a169gm
> Karteikarte "LETZTE AKTIVITÄT" (ab dem 2. Posting)