Montage hat das Kursziel von 4,30 Euro bestätigt, aber die Einstufung auf Halten (vorher Kaufen) geändert. Weil das Upsidepotenzial momentan begrenzt sei.
http://www.finanznachrichten.de/...l-ag-von-montega-ag-halten-016.htm
Der Kurs geht heute merklich zurück auf knapp 3,80 Euro. Dabei weist Montega selbst auf etwas durchaus bemerkenswertes hin. Nicht nur, dass die Geschäfte sehr gut laufen, sondern dass Ringmetall im nächsten Jahr in den Geregelten Markt wechseln möchte. Damit geht einher, dass man die Rechnungslegung von HGB auf IFRS umstellen muss, was mit dem 2017er Jahresabschluss umgesetzt wird. Und eine der Änderungen wird sein, dass die Abschreibungen anders (zeitlich gestreckter) erfolgen werden und daher der Gewinn je Aktie merklich höher ausfallen wird. Nun kann man natürlich sagen, dass sich hierdurch der Wert des Unternehmens nicht ändert, das stimmt. Aber der Vergleich mit der Peergroup und generell das KGV wird merklich sinken. Was alleine hieraus schon Bewertungsupside verspricht.
Ich habe diese Langweileraktie seit Anfang 2012 im Depot und seitdem hat sie - inkl. Dividenden - knapp 300% gemacht. Kann man sich gut ins Depot legen und einfach liegen lassen... |
