Bei TKMS halte ich die Kurschancen für recht begrenzt: Umsatz und EBIT in 2027 (sehr optimistisch) 3 Mrd. € und 7% macht 210 M€ Gewinn vor Steuern. KGV von 20 (bei den angestrebten 10% Umsatzwachstum) ergibt MK von 4.2 Mrd. € oder einen Kurs von 63.5€.
TK sehe ich da aussichtsreicher. MK derzeit um die 6 Mrd.
Wert 19% TK Elevator um die 4 Mrd. Wert 51% TKMS (pessimistisch) um die 1.5 Mrd. Werte 50% Nucera 0.6 Mrd Net Cash ca. 3.7 Mrd. ( https://stockanalysis.com/quote/etr/TKA/statistics) Summe knapp 9.8 Mrd. , also 60% über MK.
Automotive, Materials, Steel gibt es umsonst dazu. Pensionslasten allerdings auch.
Folge für mich war, dass ich meine TKMS schnellstmöglich verkauft und 70% des Erlöses in TK investiert habe. Was ich mit den restlichen 30% mache, weiß ich noch nicht. |