ein paar gekauft, Breakeven in Sichtweite, dass das Wachstum so stark anzieht war schon überraschend.
Gemeldeter Gewinn Je Aktie minus 0,020
EPS Konsensprognose minus 0,160
EPS Überraschung Plus 87,50 Prozent


 

Jahrestief laufen gestiegen, ich hatte eigentlich erwartet dass nun eine größere Korrektur einsetzt. Hat mit einer kleinen Korrektur am Montag  begonnen, aber heute schon wieder mit einem Plus den Handel beendet. Vielleicht geht sie doch nochmal auf 2 Dollar zurück, dann werde ich auch nochmal nachkaufen.  

eine größere Korrektur wird wohl derzeit nicht erfüllt.  

ging die Einführung von Nexletol und Nexlizet ging schleppend voran und verusachte einen hohen Cashburn, was den Kurs auf 1 Dollar drückte. Erst seit der Zulassungserweiterung  im letzten Jahr geht es in Richtung Breakeven. Die beiden Medikamente könnten durchaus einen Spitzenumsatz von 1 Mrd bis 2035 generieren.
Die geschätzten Spitzenumsätze für Nexletol variieren, wobei Analysten von Jefferies einen Bereich von 2 bis 3 Milliarden US-Dollar erwarten, während eine andere Quelle eine jährliche Umsatzprognose von etwa 500 Millionen US-Dollar nennt.


 

etwas nach unten korrigiert. Der Umsatz an der deutschen Börsen war aber noch nie so hoch wie heute.
Vielleicht korrigiert sich noch etwas und bekommt welche für 2 Euro, aber mit der Zulassung in Japan wir sich das Umsatzwachstum weiter beschleunigen, die Analysten empfehlen  deshalb die Akte zum Kauf.
Investing.com – H.C. Wainwright hat nach der behördlichen Zulassung von NEXLETOL in Japan seine Kaufempfehlung ("Buy") und das Kursziel von 16,00 USD für Esperion Therapeutics (NASDAQ:ESPR) bekräftigt. Dies entspricht einem erheblichen Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Kurs von 2,66 USD. Laut Daten von InvestingPro haben Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen für die kommende Periode nach oben korrigiert.  

Kurs  zuletzt nicht korrigiert, für mich aber immer noch Kaufkurse.  

Korrektur schon wieder vorbei??. Die Aktie ist in 3 Monaten um fast 200 Prozent gestiegen, da wäre eine Korrektur um 20- 30 Prozent normal.
Heute läuft sie in Richtung 3 Dollar statt wie von mir erwartet zurück zur 2 Dollar Marke.
Scheinbar wissen inzwischen viele das seit der Zulassung von zusätzlichen Indikationen sich der Markt für ihre Medikamente verachtfacht hat. Der Umsatz ist deshalb seit dem Letzten Quartal sehr stark angestiegen und man hat sich dem Breakeven angenähert. Dieser soll nun schon 2026 eintreten. Mit der Zulassung in Japan durch ihren Partner  erhalten sie einen weitere Meilenstein-Zahlungen.
Die Aktie ist wohl finanziell über dem Berg, weiter Kapitalerhöhung werden wohl nicht mehr notwendig sein. Nun sieht es so aus ,  Nexletol und Nexlizet  die beiden Medikamente  durchaus einen Spitzenumsatz von 1 Mrd erreichen. Sollte der Umsatz in Q3 weiter ansteigen wie zuletzt, könnte die Marktkapitalisierung von Esperion die Milliarden Marke knacken.
 

Esperion klettert nach Patentsieg über Cholesterinmedikamente von Dr. Reddy's.
5 Jahre nach der Einführung von Nexletol und Nexlizet sieht es danach aus, dass sich alles zum Guten wendet. Nach dem starkten Umsatzanstieg der letzten Quartale wurden nun auch noch die Patente bis 2040 bestätigt. Die beiden Medikamenten könnten Esperion bei entsprechenden Umsatzanstieg bis dahin Milliarden an Gewinnen einbringen.
Auch wenn die Gewinne heute wieder abgegeben wurden, sehe ich in den nächsten Jahren großes Potenzisl.
Umsatz steigt
Gewinn steigt
Mit der Zulassung in  Japan gibt es weitere Meilensteinzahlungen was den Cashbestand deutlich erhöht.
Patentschutz bis 2040
Breakeven 2026
 

abgebrochen und hat ein wenig korrigiert. Der Verlängerte Patentschutz könnte für Langfristig orientierte Anleger viel Wert sein. Da Nexletol und Nexlizet, die beiden derzeit vermarkteten Medikamente  einen Spitzenumsatz von 1 Mrd bis 2035 generieren sollen.
Durch den um 5 Jahre verlängerten Patentschutz könnten allein zusätzlich 2 bis 3 Milliarden Dollar Gewinn erwirtschaftet werden.
Esperion wurde somit genug Geld für Zukäufe Verdienen um das Wachstum auch in nächste Jahrzehnt voranzutreiben. Die Aussichten haben sich somit weiter verbessert.  

Esperion platziert Kapitalerhöhung über 75 Millionen US-Dollar mit deutlichem Abschlag.
Geht der Kurs unter die 2 Euromarke  ??  

Esperion fast zum Verhängnis geworden, wenn sie nicht die erweiterte Zulassung ihrer Medikamente erhalten hätte. Das Management hatte nur Glück, denn ohne die Zulassung hätten sie keine Refinanzierung hinbekommen. Sie haben seit der Zulassung 2018 zuviel Cash verbrannt. Sie waren wahre Meister im Cashburn,  dabei haben sie Milliarden mit verbrannt, obwohl der Umsatz der Medikament eher mau war.
Daten von InvestingPro zufolge lastet auf dem Unternehmen eine erhebliche Schuldenlast von 598 Millionen US-Dollar, was diese Finanzierungsentscheidung wahrscheinlich beeinflusst.
Esperion Therapeutics hat seine Schulden signifikant reduziert, insbesondere die Wandelanleihen, und die Fälligkeit bis 2030 verlängert. Zuletzt beliefen sich die Gesamtschulden auf etwa 250 Millionen Euro im März 2025, die deutliche Reduzierung wurde mit dem Verkauf der Europäischen Lizenzgebühren  erreicht. Wobei dies auch Schulden sind
Im Juni 2024 erwirbt
OMERS Life Sciences  Esperions europäische Lizenzgebühren für Bempedoinsäureprodukte für 304,7 Millionen US-Dollar. Die europäischen Lizenzgebühren fallen an Esperion zurück, sobald OMERS das 1,7-fache seiner Investition erhält.
Im Dezember 2024
sichert sich Darlehen über 150 Millionen US-Dollar und Wandelanleihen über 100 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit bis 2030. Damit wurden 210 Millionen der bisherigen Schuldverschreibungen zurückgezahlt.Nach Abschluss der Umtauschtransaktionen verbleiben Schuldverschreibungen mit Laufzeit bis 2025 im Gesamtnennwert von ca. 54,9 Mio. US-Dollar mit unveränderten Bedingungen ausstehend.  

Die Markteinführung sollte eine Meilensteinzahlung auslösen. PM von Esperion wird noch erwartet.
Quelle: https://www.otsuka.co.jp/en/company/newsreleases/2025/20251121_1.html  

Esperion erhält eine Meilensteinzahlung in Höhe von $ 90 Mio. von Otsuka.
Geschätzte Liquidität nunmehr $200 Mio. bei MC von $ 700 Mio
https://www.esperion.com/news-releases/...s-nexletolr-japan-treatment  

Aktie von Esperion Therapeutics steigt um 16% nach Overweight-Rating von Piper Sandler mit Kursziel von 9 Dollar. Cholesterinsenker profitieren von erweiterter Zulassung.
Auf einen Blick:

   Kursziel bei 9 Dollar mit 184% Potenzial
   Erweiterte Zulassung für kardiovaskuläre Prävention
   Spitzenumsätze über 650 Millionen Dollar erwartet
   Exklusivität der Medikamente bis 2040 gesichert  

 das Overweight-Rating von Piper Sandler auf den Kurs der Aktie hat einen so großen Einfluss hat hätte ich nicht gedacht.
Er hat eigentlich in seiner Analyse nicht  gebracht, was nicht  bereits bekannt war.
Ein starker Umsatzanstieg der letzten Quartale und nun die Patente bis 2040 bestätigt.
Nexletol und Nexlizet, die beiden derzeit vermarkteten Medikamente  sollen einen Spitzenumsatz von 1 Mrd bis 2035 generieren.
Die geschätzten Spitzenumsätze für Nexletol variieren, wobei Analysten von Jefferies einen Bereich von 2 bis 3 Milliarden US-Dollar erwarten, während eine andere Quelle eine jährliche Umsatzprognose von etwa 500 Millionen US-Dollar nennt.
Die beiden Medikamenten könnten somit Esperion bei entsprechenden Umsatzanstieg bis 2040 Milliarden an Gewinnen einbringen.
Übrigens Gewinnzone soll bereits 2026 erreicht werden.
 

hat eine Vergleichsvereinbarung geschlossen
ANN ARBOR, Michigan, 17. Februar 2026 (GLOBE NEWSWIRE) – Esperion (NASDAQ: ESPR) gab heute den Abschluss einer Vergleichsvereinbarung mit Alkem Laboratories Ltd. (Alkem) bekannt. Diese Vereinbarung beendet den Patentstreit, den Esperion gegen Alkem angestrengt hatte. Anlass waren Alkems Anträge auf Zulassung von Generika der Arzneimittel NEXLETOL und NEXLIZET vor Ablauf der jeweiligen Patente. Gemäß der Vereinbarung verpflichtet sich Alkem, vor dem 19. April 2040 keine Generika von NEXLETOL oder NEXLIZET in den USA auf den Markt zu bringen, es sei denn, bestimmte, üblicherweise in solchen Vereinbarungen festgelegte Ausnahmefälle treten ein.  

nicht sehr positiv gesehen, der Kurs ruscht ordentlich ab.  

das wird sich erst im Laufe der Zeit zeigen.
1. 75 Millionen Vorabzahlung
2. 20 Millionen für ein erweiterte Zulassung
3. One hundred million dollars ($100,000,000) of cumulative Net Sales in the Territory Twenty million dollars ($20,000,000)
4. Three hundred million dollars ($300,000,000) of cumulative Net Sales in the Territory
          §Thirty million dollars ($30,000,000)
5.Seven hundred fifty million dollars ($750,000,000) of cumulative Net Sales in the Territory
One hundred ten million dollars ($110,000,000)

Werden alle kommerziellen Meilensteine ​​nach Abschluss der Transaktion längsten nach 10 Jahren erreicht, beträgt die maximale Gesamtsumme der vom Käufer gemäß diesem Abschnitt 3.01(b) zu zahlenden kommerziellen Meilensteinzahlungen 160.000.000 US-Dollar.
Insgesammt könnte die Übernahme bis zu 255 Millionen Dollar kosten.
Dazu kommen noch Lizensgebüren für den Nettoumsatz.
Nach dem Kursverlauf halten viele den Kaufpreis als zu hoch.




 

hat die Übernahme von scPharmaceuticals im Oktober 2025 erfolgreich abgeschlossen. Der Deal, bewertet mit bis zu 360 Millionen US-Dollar, beinhaltete 5,35 US-Dollar in bar pro Aktie sowie ein bedingtes Wertrecht (CVR) von bis zu 1,00 US-Dollar. Ziel ist die Integration des Herzinsuffizienz-Medikaments FUROSCIX. Insgesamt mehr als 400 Millionen also.
Im März 2025 wurde die Indikation offiziell auf CKD ausgeweitet, und das Produkt ist ab April 2025 in diesem Bereich verfügbar und hatte Zuletzt einen Umsatz von 23 Millionen Dollar.  Für Furoscix werden Peak Sales von 500 Millionen bei einen Markt von 10 Milliaden geschätzt. In ihrer aktuellen Präsentation vom März vergleichen sie das Medikamentelbst mit Furosix.Esperion zahlt vorab 75 Millionen und später bei Umsatzmeilensteinen nochmals 180 Millionen also 255 Millionen und zusätzlich Lizenzgebüren. Mann muss aber  diese nur bezahlen wenn der Umsatz innerhalb von 10 Jahren  erreicht wird.
Enbumyst verfügt jedoch nur eine Markt von ca 4,6 Millionen als sein subkanter Gegenpart, jedoch verfügt man mit der Entwicklungspipeline von Corstasis RSQ-786 and 789
Subcutaneous Diuretic Multidose and smart infusion system, somit auch ein mögliches Marktpotenzial von 10 Mrd. Jedoch muss die Pipeline noch entwickelt werden und in welcher Phase diese sich befindet ist nicht bekannt.
Bei einem Spitzenumsatz von unter 100 Millionen in 10 Jahren dürften wir wohl den Umsatzmeilenstein von 800 Mil der eine Zahlung  von 110 Mil auslöst nicht erreichen.
150 Millionen für ein Medikament mit Peaksales  von 100 Mil bei einem Patenschutz bis 2040 wären in Ordnung.  

 

habe ich noch einen interessanten Artikel gefunden.
https://firstwordpharma.com/story/5991846
Wenn ich alles Zusammenrechne kostet die Übernahme von ScPharm. mehr als 500 Millionen.
FUROSCIX Sales: FUROSCIX generated $70 million in 2025, with expectations to reach $110 million-$120 million, surpassing analyst peak sales ...
Die Peak Furoscix sales werden auf 350 bis 500 Millionen geschätzt.
Sollten wir  den Umsatz von Enbumyst nach 4 Jahren also 2029  ebenfalls über 100 Millionen bringen, könnte man davon ausgehen dass die Peaksales ebenfalls im Berreich von 300 bis 500 Mil Dollar liegen werden.
Enbumyst hat noch weiter Vorteile wie den Patenschutz der erst 2040 ausläuft Furoscix ist schon 2034 am Ende damit. Esperion wird auch einen Injektor einführen und somit in direkte Konkurenz zu Furoscix treten.
Nachteil ist halt man muss 3-4 Jahre der Vermarktung abwarten um das wahre Potenzial zu erkennen.



 

Esperions Bempedoinsäure erhält mehrere Empfehlungen der Klasse 1 in der ACC/AHA-Multisociety-Leitlinie 2026 zum Management von Dyslipidämie, was den Absatz entsprechend unterstützen sollte.
Jetzt kommt es auf den Vertrieb an, sind sie der Lage den Absatz nochmals zu beschleinigen und die Markteinführung  von Embumyst erfolgreich voranzutreiben.
2026 wird ein Spannendes und wegweisende Jahr für Esperion werden.  

des Spitzenumsatze von Enbumyst liegt leider nicht vor, nur dass der Markt ein mögliches Potenzial von 4 Mrd hat. Die mögliche Umsatzentwicklung wird man vielleicht schon 2027 erkennen,
Im vergleich dazu nehme ich mal das Medikament Agamee, dass auch auf Peak sales in den Usa von 300 bis 500 Millionen geschätzt wurde. Hier lag der Umsatz im 2 vollen Jahr der Vermarktung bei 117 Millioen Dollar. Prognose für 2026 liegt bei 150 Mil.Dollar. Wenn wir 2029 auch da hinkommen sollten wäre das Medikament mindesten 600-800 Millionen Dollar wert, schon allein wegen der langen Patentlaufzeit.
Man sollte sich die aktie auf jeden Fall auf die Watchlist setzen.  

Aktien auf Tradgate für unter 2,20 € verkauft, die Aktien Fallen wohl heute wieder. Ich glaube weiter daran, dass die Aktie sehr viel Potenzial hat. und sie Enbumyst ebenfalls erfolgreich vermarkten.
Habe die Aktien gestern Nachgekauft und somit als stärkste Position im Depot ausgebaut.
Mein Anlagehorizont liegt aber im Bereich von 3-5 Jahren, kann aber sein dass die Aktie wegen dem Irankrieg nochmal unter 2 Euro fällt und ich zu früh mit dem nachkaufen war.  

schließt  Acquisition of Corsta ab. Enbumyst wird wohl bald vermarktet werden, dann könnten wir vielleicht schon Anfang  2027 Anhaltspunkte haben, wie sich das Medikament verkauft.
Mit den Empfehlungen der Klasse 1 in der ACC/AHA-Multisociety-Leitlinie 2026  für Esperions Bempedoinsäure  sollte der Absatz in den Usa entsprechend unterstützt werden.  

 

nochmal Nachgekauft, mal sehen was sie für Prognosen nach den Q1 Zahlen bringen.