* Total Investment Portfolio: $1.9 billion
* Credit Portfolio of $1.7 billion
99% 1st Lien Senior Secured Debt
$241.5 million in new committed credit investments during the quarter
Weighted Average Yield on Debt Investments: 11.5%
Current non-accruals with a fair value of $18.7 million, representing 1.0% of the total investment portfolio
* Equity Portfolio of $171.7 million
$4.0 million in new equity co-investments during the quarter
* Pre-Tax Net Investment Income: $34.0 million, or $0.61 per weighted average common share outstanding
* Estimated Undistributed Taxable Income ("UTI"): $1.13 per share as of September 30, 2025
Increase primarily due to realized gains of $3.5 million from the exit of one equity investment during the quarter
* LTM Operating Leverage: 1.6% for the quarter ended September 30, 2025
* Dividends: Paid Regular Monthly Dividends of $0.1934 per share for each of July, August and September 2025 and $0.06
per share Supplemental Dividend in September 2025
104% LTM Pre-Tax NII Regular Dividend Coverage
Total Dividends for the quarter ended September 30, 2025 of $0.6402 per share
* Net Realized and Unrealized Depreciation: $6.4 million, or 0.3% of total investments at fair value
$5.7 million of net appreciation related to the equity portfolio
$10.3 million of net depreciation related to the credit portfolio
$1.8 million net realized and unrealized income tax provision
* Balance Sheet:
Cash and Cash Equivalents: $87.4 million
Total Net Assets: $947.0 million
Net Asset Value (“NAV”) per Share: $16.62
"Michael Sarner, Präsident und Chief Executive Officer, kommentierte die Ergebnisse des Unternehmens wie folgt: „Das September-Quartal war für Capital Southwest ein unglaublich aktives Quartal im Bereich der Kreditvergabe, mit einem Volumen von rund 245 Millionen US-Dollar in sieben neuen und zehn bestehenden Portfoliounternehmen. Darüber hinaus haben wir mit dem Ausstieg aus einer Kapitalbeteiligung in diesem Quartal weiterhin erfolgreich realisierte Gewinne erzielt und unseren nicht ausschüttungsfähigen steuerpflichtigen Gewinnsaldo auf 1,13 US-Dollar pro Aktie erhöht. Während des Quartals hat der Verwaltungsrat erneut eine reguläre monatliche Dividende von 0,1934 US-Dollar für Oktober, November und Dezember 2025 sowie eine vierteljährliche Zusatzdividende von 0,06 US-Dollar beschlossen, die im Dezember 2025 ausgezahlt wird. Was die Kapitalisierung angeht, haben wir bei unserer ersten indexfähigen unbesicherten Anleihetransaktion erfolgreich 350 Millionen US-Dollar zu 5,950 % aufgenommen. Nach Quartalsende haben wir einen Teil der Erlöse aus dieser Emission zur Rückzahlung unserer Anleihen mit Fälligkeit im Oktober 2026 und August 2028 verwendet. Wichtig ist, dass bei keiner unserer Anleiherückzahlungen eine Make-Whole-Prämie fällig wurde. Wir haben im Laufe des Quartals auch weiterhin effizient Eigenkapital aufgenommen und über unser Equity-ATM-Programm rund 40 Millionen US-Dollar beschafft. Darüber hinaus erhielt SBIC II von der SBA eine erste Leverage-Zusage in Höhe von 40 Millionen US-Dollar."
https://ir.capitalsouthwest.com/node/16326/pdf
|
