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ZKB Finanz Vision Fds konkreter Anlagevorschlag
11.03.09 12:05
Zürcher Kantonalbank
Zürich (aktiencheck.de AG) - Für den Analysten der Zürcher Kantonalbank, Stephan Balmer, ist der ZKB Finanz Vision Fonds ein konkreter Anlagevorschlag.
Der ZKB Finanz Vision Fonds investiere global in Banken, Versicherungen, diversifizierte Finanzdienstleister und in geringerem Ausmaß in Immobilienfirmen. Bis Ende März 2006 sei nur in europäische Unternehmen angelegt worden; seither orientiere sich der Fonds am Index MSCI World/Financials. Kern des Anlageprozesses bilde ein Scoring-Modell, das die Fundamentalanalyse, die technische und die quantitative Analyse beinhalte. Das Portfolio bestehe im Wesentlichen aus großkapitalisierten Unternehmen und setze sich derzeit aus rund 70 Titeln zusammen.
In einem von hoher Volatilität geprägten Marktumfeld sei der Investitionsgrad des Fonds in den letzten Monaten gesenkt worden und betrage noch rund 93%. Diversifizierte Finanzdienstleistungsunternehmen (aktuell 35% des Fondsvermögens) würden derzeit zulasten des Subsektors Banken (30%) relativ zum Index übergewichtet. Zudem seien die als defensiv geltenden Immobilienunternehmen untervertreten. Über einen Betrachtungszeitraum von drei Jahren entspreche die Fondsperformance in etwa der Indexrendite, dies bei vergleichbarer Volatilität. Die gute relative Performance 2009 sei einerseits durch die geschickte Aktienauswahl, anderseits durch die Beimischung von Goldaktien begünstigt worden.
Der ZKB Finanz Vision Fonds ist für die Analysten der Zürcher Kantonalbank ein konkreter Anlagevorschlag. (Ausgabe 10 vom 11.03.2009) (11.03.2009/fc/a/f)
Der ZKB Finanz Vision Fonds investiere global in Banken, Versicherungen, diversifizierte Finanzdienstleister und in geringerem Ausmaß in Immobilienfirmen. Bis Ende März 2006 sei nur in europäische Unternehmen angelegt worden; seither orientiere sich der Fonds am Index MSCI World/Financials. Kern des Anlageprozesses bilde ein Scoring-Modell, das die Fundamentalanalyse, die technische und die quantitative Analyse beinhalte. Das Portfolio bestehe im Wesentlichen aus großkapitalisierten Unternehmen und setze sich derzeit aus rund 70 Titeln zusammen.
Der ZKB Finanz Vision Fonds ist für die Analysten der Zürcher Kantonalbank ein konkreter Anlagevorschlag. (Ausgabe 10 vom 11.03.2009) (11.03.2009/fc/a/f)