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Wegelin Equity Active Indexing Anlagevorschlag
21.02.07 12:49
Zürcher Kantonalbank
Zürich (aktiencheck.de AG) - Dem Analyst der Zürcher Kantonalbank, Alexander Iten, zufolge ist der Wegelin Equity Active Indexing-Fonds empfehlenswert.
Der Wegelin Equity Active Indexing investiere in die globalen Aktienmärkte und messe sich am MSCI-World-Index. Der Fonds kombiniere passives Investieren mit aktiver Verwaltung, indem er gemäß einer aktiven Anlagepolitik drei bis vier Länder und drei bis vier Sektoren auswähle und diese mittels passiver Indexfonds abdecke. Je nach Breite der gewählten Indices erreiche der Fonds in der Regel eine Diversifikation von über 700 Aktientiteln. Im Anlageuniversum würden sich 16 Länder- und 10 Branchenindices des MSCI-World-Universums befinden.
Die Indexselektion basiere alleine auf einem quantitativen Modell, das einem bis ins Jahr 1994 zurückreichenden Backtesting unterzogen worden sei. Das Modell suche mittels Bewertungskennzahlen wie KGV, Preis/Buchwert und Cashflowrendite die am günstigsten bewerteten Märkte. Damit verfolge der Fonds einen klaren Value-Ansatz. Da sich in den Indices aber sowohl Value- als auch Growth-Titel befinden würden, erfahre das Fondsportfolio auf der Titelebene eine gewisse Stildiversifikation. Seit dem Jahr 1994, auf welches das Backtesting zurückgehe, bis zum heutigen Zeitpunkt habe der Fonds abgesehen von den Jahren 1995 und 1998 den Vergleichsindex jedes Jahr geschlagen, und dies bei fast identischem Risiko. Mit einem Tracking-Error von rund 4% werde der Fonds aktiv verwaltet.
Die Analysten der Zürcher Kantonalbank halten den Wegelin Equity Active Indexing-Fonds für empfehlenswert. (21.02.2007/fc/a/f)
Der Wegelin Equity Active Indexing investiere in die globalen Aktienmärkte und messe sich am MSCI-World-Index. Der Fonds kombiniere passives Investieren mit aktiver Verwaltung, indem er gemäß einer aktiven Anlagepolitik drei bis vier Länder und drei bis vier Sektoren auswähle und diese mittels passiver Indexfonds abdecke. Je nach Breite der gewählten Indices erreiche der Fonds in der Regel eine Diversifikation von über 700 Aktientiteln. Im Anlageuniversum würden sich 16 Länder- und 10 Branchenindices des MSCI-World-Universums befinden.
Die Analysten der Zürcher Kantonalbank halten den Wegelin Equity Active Indexing-Fonds für empfehlenswert. (21.02.2007/fc/a/f)