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WM Fund Sachwerteportfolio Anlagetipp der Woche
07.11.11 09:35
Euro fondsxpress
München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Euro fondsxpress" empfehlen den WM Fund Sachwerteportfolio (ISIN LU0324420727 / WKN HAFX0R) als Anlagetipp der Woche.
Nina Kordes sei seit 1999 bei Mayr Investment Managers in München tätig. Sie sei Geschäftsführerin und seit 2006 Leiterin des Strategischen Portfolio Managements. Unter anderem sei sie für die Entwicklung und Anwendung von Anlagestrategien mitverantwortlich und berate federführend den WM Aktien Global UI (ISIN DE0009790758 / WKN 979075) und den WM Fund Sachwerteportfolio. Von 1998 bis 1999 sei sie bei FondsConsult in München im Fondsresearch tätig gewesen. Sie habe Wirtschaftswissenschaften an der New School University in New York/USA und der Universität Bremen studiert.
Kordes wolle mit dem WM Fund Sachwerteportfolio einen realen Werterhalt des Vermögens selbst in Systemkrisen wie derzeit gewährleisten. Aber auch Naturkatastrophen, politische Verwerfungen, Terror und Krieg oder Pandemien solle der Fonds trotzen. Um dies zu gewährleisten, greife sie nicht wie andere Fondslenker tief in die Derivatekiste.
"Wir investieren ganz klassisch nur in Aktien", sage Kordes. Aber nur in ganz besondere Aktien, die möglichst krisenresitent seien, da ihre Produkte oder Dienstleistungen zu jeder Zeit gebraucht würden und einen möglichst hohem Sachwerte-Charakter aufweisen würden. Zudem würden alle Aktien anhand von 15 Indikatoren gescreent. "Nur Titel, die alle 15 Kriterien erfüllen, können in den Fonds kommen", sage die Expertin. Was seien das für Kriterien? Vor allem seien dies laut Kordes harte Subtanzkriterien. Dazu würden etwa Eigenkapitalaussattung, Verschuldungsgrad, Dividendenrendite, Cashflow, geringes Geldvermögen, oder die Frage zählen, wie stark Rohstoffpreise das Geschäft beeinflussen würden.
"Insgesamt unterscheidet sich unser Ansatz jedoch deutlich vom klassischen Value-Ansatz", verdeutliche Kordes. Wie genau das ganze dann zusammenspiele, verrate die Managerin indes nicht - das sei Betriebsgeheimnis. "Monatlich wird jede Aktie im Portfolio wieder dem 15-Punkte-Test unterzogen. Haben sich die Daten verschlechtert, wird die Aktie verkauft", erkläre Kordes. Trotz der ganzen Verwerfungen an den Märkten seit August habe Kordes nur sieben Titel ausgewechselt.
Das Portfolio sei global ausgerichtet und dreigeteilt. "Jeweils ein Drittel soll in Nord- und Südamerika, Europa und Afrika sowie in Asien angelegt sein. Dabei darf der Schwellenlämnderanteil derzeit 22 Prozent nicht überschreiten", sage Kordes. Zudem sollten rund zwei Drittel des Fonds in Large Caps angelegt sein. Außerdem streue sie über die folgenden zehn Branchen: Telekommunikation, Agrarwirtschaft, Getränke, Nahrungsmittel, Gesundheitswesen, Pharma, Pipelines, Elektrizität, Gas sowie Unternehmen aus der Wasserbranche. Die Gewichtungen würden dabei zwischen einem und vier Prozent liegen.
Seit Auflage im April 2009 habe der Fonds um rund 25 Prozent zugelegt und im laufenden Jahr liege das Minus bei gerade einmal drei Prozent. Für einen reinen Aktienfonds ein gutes Ergebnis. Andere Sachwertefonds seien oft schlechter gewesen.
Der WM Fund Sachwerteportfolio habe den Krisentest bestanden. Er eigne sich daher selbst für konservative Anleger, die auf Aktien nicht verzichten möchten. Allerdings kann der WM Fund Sachwerteportfolio aufgrund des defensiven Charakter in Haussephasen hinterherhinken, so die Experten von "Euro fondsxpress". (Ausgabe 44 vom 04.11.2011) (07.11.2011/fc/a/f)
Nina Kordes sei seit 1999 bei Mayr Investment Managers in München tätig. Sie sei Geschäftsführerin und seit 2006 Leiterin des Strategischen Portfolio Managements. Unter anderem sei sie für die Entwicklung und Anwendung von Anlagestrategien mitverantwortlich und berate federführend den WM Aktien Global UI (ISIN DE0009790758 / WKN 979075) und den WM Fund Sachwerteportfolio. Von 1998 bis 1999 sei sie bei FondsConsult in München im Fondsresearch tätig gewesen. Sie habe Wirtschaftswissenschaften an der New School University in New York/USA und der Universität Bremen studiert.
"Insgesamt unterscheidet sich unser Ansatz jedoch deutlich vom klassischen Value-Ansatz", verdeutliche Kordes. Wie genau das ganze dann zusammenspiele, verrate die Managerin indes nicht - das sei Betriebsgeheimnis. "Monatlich wird jede Aktie im Portfolio wieder dem 15-Punkte-Test unterzogen. Haben sich die Daten verschlechtert, wird die Aktie verkauft", erkläre Kordes. Trotz der ganzen Verwerfungen an den Märkten seit August habe Kordes nur sieben Titel ausgewechselt.
Das Portfolio sei global ausgerichtet und dreigeteilt. "Jeweils ein Drittel soll in Nord- und Südamerika, Europa und Afrika sowie in Asien angelegt sein. Dabei darf der Schwellenlämnderanteil derzeit 22 Prozent nicht überschreiten", sage Kordes. Zudem sollten rund zwei Drittel des Fonds in Large Caps angelegt sein. Außerdem streue sie über die folgenden zehn Branchen: Telekommunikation, Agrarwirtschaft, Getränke, Nahrungsmittel, Gesundheitswesen, Pharma, Pipelines, Elektrizität, Gas sowie Unternehmen aus der Wasserbranche. Die Gewichtungen würden dabei zwischen einem und vier Prozent liegen.
Seit Auflage im April 2009 habe der Fonds um rund 25 Prozent zugelegt und im laufenden Jahr liege das Minus bei gerade einmal drei Prozent. Für einen reinen Aktienfonds ein gutes Ergebnis. Andere Sachwertefonds seien oft schlechter gewesen.
Der WM Fund Sachwerteportfolio habe den Krisentest bestanden. Er eigne sich daher selbst für konservative Anleger, die auf Aktien nicht verzichten möchten. Allerdings kann der WM Fund Sachwerteportfolio aufgrund des defensiven Charakter in Haussephasen hinterherhinken, so die Experten von "Euro fondsxpress". (Ausgabe 44 vom 04.11.2011) (07.11.2011/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 215,89 € | 215,86 € | - € | 0,00% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0324420727 | HAFX0R | 220,40 € | 205,60 € | |
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