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Threadneedle Target Return mit "AA" bewertet
02.02.07 12:17
TELOS GmbH
Wiesbaden (aktiencheck.de AG) - Der Threadneedle Target Return Fund ist ein global anlegender Fonds, der das Ziel verfolgt, durch die Positionierung auf den Anleihenmärkten jederzeit - und unabhängig von der Marktlage - einen positiven Gesamtertrag in Euro zu erwirtschaften, berichten die Experten der TELOS GmbH.
Hierzu werde ein dynamischer Investmentansatz angewendet, der es ermögliche, schnell und flexibel auf sich ändernde Rahmenbedingungen auf den Finanzmärkten zu reagieren und die aus Sicht des Fondsmanagements jeweils besten Investmentchancen zu nutzen. Neben direkten Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere würden zur Erreichung des Investmentziels und Reduzierung der Volatilität Long- und Short-Positionen in Derivaten eingegangen. Darüber hinaus könnten Geldmarktinstrumente und Bankeinlagen gehalten werden. Voraussetzung für eine Investition sei eine möglichst hohe Liquidität des zugrunde liegenden Wertes.
Der Investmentprozess sei durch eine hohe Komplexität gekennzeichnet, die der von Hedge-Fonds ähnele, erfolge aber im Rahmen eines integrierten und umfassenden Risikomanagements, welches die Minimierung der Volatilität und Vermeidung von Verlusten zum Ziel habe.
Auf Basis der Einschätzung über die globalen Rahmenbedingungen werde zunächst top-down über die Aufteilung des Fondsvolumens auf die einzelnen Fixed-Income-Klassen entschieden. Bei der bottom-up-Auswahl der Einzelwerte innerhalb der verschiedenen Anleihenmärkte stütze sich das Fondsmanagement auf die Analysen der jeweiligen Bereiche im Team. Der überwiegende Teil des Anlageuniversums werde durch das interne Research abgedeckt. Für einige Teilmärkte würden die Einschätzungen jedoch auch auf sekundären Quellen basieren.
Das Fixed-Income-Team sei gut strukturiert und die Verantwortlichkeiten in den einzelnen Teilbereichen seien klar definiert. Die kontinuierliche fachliche Weiterentwicklung der gut qualifizierten Mitarbeiter werde vom Unternehmen erwartet und aktiv gefördert. Der Informationsaustausch zwischen den Fondsmanagern des Threadneedle Target Return Fund sowie den Portfoliomanagern und Analysten der einzelnen Bereiche im Fixed-Income-Team sei durch die räumlich integrierte Zusammenarbeit und regelmäßige Meetings sichergestellt.
Der Fonds sei im April 2006 aufgelegt worden und habe zum 31.12.2006 über ein Volumen von 27,8 Mio. EUR verfügt. Zusammen mit dem seit 2005 identisch gemanagten Schwesterfonds betrage das Fondsvolumen zum gleichen Stichtag 54,4 Mio. EUR. Aufgrund der kurzen Historie könnten über die Performance und weitere Kennzahlen des Fonds noch keine Aussagen getroffen werden.
Der Fonds Threadneedle Target Return Fund erhalte nicht zuletzt aufgrund der systematischen Ausnutzung der im Unternehmen vorhandenen Expertise auf dem Gebiet Fixed-Income sowie des qualifizierten Investmentteams die Bewertung "AA". (Ausgabe 12/2006) (02.02.2007/fc/a/f)
Hierzu werde ein dynamischer Investmentansatz angewendet, der es ermögliche, schnell und flexibel auf sich ändernde Rahmenbedingungen auf den Finanzmärkten zu reagieren und die aus Sicht des Fondsmanagements jeweils besten Investmentchancen zu nutzen. Neben direkten Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere würden zur Erreichung des Investmentziels und Reduzierung der Volatilität Long- und Short-Positionen in Derivaten eingegangen. Darüber hinaus könnten Geldmarktinstrumente und Bankeinlagen gehalten werden. Voraussetzung für eine Investition sei eine möglichst hohe Liquidität des zugrunde liegenden Wertes.
Das Fixed-Income-Team sei gut strukturiert und die Verantwortlichkeiten in den einzelnen Teilbereichen seien klar definiert. Die kontinuierliche fachliche Weiterentwicklung der gut qualifizierten Mitarbeiter werde vom Unternehmen erwartet und aktiv gefördert. Der Informationsaustausch zwischen den Fondsmanagern des Threadneedle Target Return Fund sowie den Portfoliomanagern und Analysten der einzelnen Bereiche im Fixed-Income-Team sei durch die räumlich integrierte Zusammenarbeit und regelmäßige Meetings sichergestellt.
Der Fonds sei im April 2006 aufgelegt worden und habe zum 31.12.2006 über ein Volumen von 27,8 Mio. EUR verfügt. Zusammen mit dem seit 2005 identisch gemanagten Schwesterfonds betrage das Fondsvolumen zum gleichen Stichtag 54,4 Mio. EUR. Aufgrund der kurzen Historie könnten über die Performance und weitere Kennzahlen des Fonds noch keine Aussagen getroffen werden.
Der Fonds Threadneedle Target Return Fund erhalte nicht zuletzt aufgrund der systematischen Ausnutzung der im Unternehmen vorhandenen Expertise auf dem Gebiet Fixed-Income sowie des qualifizierten Investmentteams die Bewertung "AA". (Ausgabe 12/2006) (02.02.2007/fc/a/f)