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Swisscanto (LU) Portfolio Fund Sustainable Balanced: Höhere Aktienquote und erhöhte Wachsamkeit
21.02.24 12:00
Swisscanto
Zürich (www.fondscheck.de) - Bei gemischten Portfolios gilt es neben der langfristigen Grundstrategie insbesondere das Momentum der einzelnen Anlageklassen zu nutzen. Und dieses liegt immer noch bei Aktien, so Reto Niggli, Manager des Swisscanto (LU) Portfolio Fund Sustainable Balanced bei Swisscanto.
Nach der Jahresendrally seien die Erwartungen an die Aktienmärkte für das erste Halbjahr 2024 nicht sehr optimistisch gewesen. Doch das Gegenteil sei bis dato der Fall. Bessere konjunkturelle Entwicklungen in den USA und eine überwiegend gute Berichtssaison würden das Aktiensegment stabilisieren und hätten zu weiteren Kurszuwächsen geführt. Um dieses Momentum zu nutzen, hätten die Experten seit Jahresbeginn eine leicht erhöhte Aktienquote im Portfolio.
Aktuell stünden Technologie-Werte stärker im Fokus statt der defensiven Aktienmärkte in der Schweiz und in Großbritannien, die vor dem Jahreswechsel noch mehr Gewicht gehabt hätten im Portfolio. Auch Small & Mid Caps würden aufgrund attraktiver Bewertungen zum Favoritenkreis gehören. Konkret bedeute dies eine momentane Aktienquote von rund 53 Prozent.
Generell dürfe sich die Aktienquote bei dem Sustainable Balanced-Fonds der Experten zwischen 35 und maximal 65 Prozent bewegen. Die höhere Aktienquote gegenüber dem Jahresende 2023 bedeute zugleich eine erhöhte Wachsamkeit. Denn es gebe unverändert diverse Parameter wie beispielsweise Inflation und Rezession, die das Momentum der Aktien stoppen und die Experten zur Reduzierung der Aktienquote bewegen könnten.
Innerhalb der Anleihenpositionen wachse der Anteil der Green und Social Bonds sowie der Sustainability Bonds unvermindert weiter und betrage momentan 28 Prozent. Damit würden im gesamten Portfolio des Sustainable Balanced-Fonds der Experten rund 14 Prozent auf sie entfallen. Angesichts ihres nachhaltigen Investment-Ansatzes werde diese Quote weiterhin zunehmen.
Während das Portfolio bei EUR-Anleihen eine im Vergleich zum Referenzindex etwas längere Duration aufweise, sei es bei USD-Anleihen in punkto Duration neutral positioniert. Das Fondsvolumen von über zwei Milliarden Euro verteile sich auf über 700 Positionen und etwas mehr als die Hälfte des Portfolios notiere in EUR beziehungsweise sei gegenüber dem EUR abgesichert, während der USD-Anteil rund 30 Prozent ausmache.
Neben den bekannten Kennzahlen könnten Anlegerinnen und Anleger eine hohe Transparenz bezüglich der nachhaltigen Parameter des Sustainable Balanced-Fonds der Experten erwarten. Die Einhaltung des Pariser Klimaabkommens sei ein wichtiger Faktor innerhalb der Strategie. Dazu komme der Fokus auf die 17 Nachhaltigkeitsziele der UNO, konkret der mittlerweile sehr bekannten Sustainable Development Goals (SDGs). Die Experten würden die Aufteilung der Umsatzbeiträge zu den SDGs monatlich in Prozent ausweisen, um den Investierenden zu zeigen, in welcher Höhe die SDGs im Fondsportfolio jeweils Berücksichtigung finden würden.
Der höchste Portfolioanteil entfalle derzeit auf SDG 3: Gesundheit und Wohlergehen. Insbesondere Aktien aus dem Gesundheitssektor würden dazu beitragen, dass knapp 15 Prozent diesem Nachhaltigkeitsziel zuzuordnen seien. SDG 7 (Bezahlbare und saubere Energie) sowie SDG 9 (Industrie, Innovation und Infrastruktur) lägen ebenfalls im zweistelligen Prozentbereich. Beide SDGs seien wichtig, um den Umbau zu einer CO2-armen Energieversorgung voranzutreiben. Entsprechend würden sie zu den Top-3 in dem Mischfonds der Experten gehören. Zudem hätten die Experten über 20 Ausschlusskriterien festgelegt. Dieses Gesamtpaket sorge für einen im Marktvergleich besonders puristischen Nachhaltigkeitsfonds. (21.02.2024/fc/a/f)
Nach der Jahresendrally seien die Erwartungen an die Aktienmärkte für das erste Halbjahr 2024 nicht sehr optimistisch gewesen. Doch das Gegenteil sei bis dato der Fall. Bessere konjunkturelle Entwicklungen in den USA und eine überwiegend gute Berichtssaison würden das Aktiensegment stabilisieren und hätten zu weiteren Kurszuwächsen geführt. Um dieses Momentum zu nutzen, hätten die Experten seit Jahresbeginn eine leicht erhöhte Aktienquote im Portfolio.
Innerhalb der Anleihenpositionen wachse der Anteil der Green und Social Bonds sowie der Sustainability Bonds unvermindert weiter und betrage momentan 28 Prozent. Damit würden im gesamten Portfolio des Sustainable Balanced-Fonds der Experten rund 14 Prozent auf sie entfallen. Angesichts ihres nachhaltigen Investment-Ansatzes werde diese Quote weiterhin zunehmen.
Während das Portfolio bei EUR-Anleihen eine im Vergleich zum Referenzindex etwas längere Duration aufweise, sei es bei USD-Anleihen in punkto Duration neutral positioniert. Das Fondsvolumen von über zwei Milliarden Euro verteile sich auf über 700 Positionen und etwas mehr als die Hälfte des Portfolios notiere in EUR beziehungsweise sei gegenüber dem EUR abgesichert, während der USD-Anteil rund 30 Prozent ausmache.
Neben den bekannten Kennzahlen könnten Anlegerinnen und Anleger eine hohe Transparenz bezüglich der nachhaltigen Parameter des Sustainable Balanced-Fonds der Experten erwarten. Die Einhaltung des Pariser Klimaabkommens sei ein wichtiger Faktor innerhalb der Strategie. Dazu komme der Fokus auf die 17 Nachhaltigkeitsziele der UNO, konkret der mittlerweile sehr bekannten Sustainable Development Goals (SDGs). Die Experten würden die Aufteilung der Umsatzbeiträge zu den SDGs monatlich in Prozent ausweisen, um den Investierenden zu zeigen, in welcher Höhe die SDGs im Fondsportfolio jeweils Berücksichtigung finden würden.
Der höchste Portfolioanteil entfalle derzeit auf SDG 3: Gesundheit und Wohlergehen. Insbesondere Aktien aus dem Gesundheitssektor würden dazu beitragen, dass knapp 15 Prozent diesem Nachhaltigkeitsziel zuzuordnen seien. SDG 7 (Bezahlbare und saubere Energie) sowie SDG 9 (Industrie, Innovation und Infrastruktur) lägen ebenfalls im zweistelligen Prozentbereich. Beide SDGs seien wichtig, um den Umbau zu einer CO2-armen Energieversorgung voranzutreiben. Entsprechend würden sie zu den Top-3 in dem Mischfonds der Experten gehören. Zudem hätten die Experten über 20 Ausschlusskriterien festgelegt. Dieses Gesamtpaket sorge für einen im Marktvergleich besonders puristischen Nachhaltigkeitsfonds. (21.02.2024/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 158,748 € | 159,729 € | -0,981 € | -0,61% | 17.04./15:25 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0208341965 | A0DQU0 | 159,84 € | 133,81 € | |