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Sarasin FairInvest Universal-Fonds mit "AAA-" bewertet - Fondsanalyse
20.02.14 12:09
TELOS GmbH
Wiesbaden (www.fondscheck.de) - Der Sarasin FairInvest Universal-Fonds (ISIN DE0005317127 / WKN 531712) ist ein defensiv ausgerichteter Fonds, der in Aktien und Renten investiert, so die Experten der TELOS GmbH.
Das Anlageuniversum umfasse europäische Aktien und in Euro denominierte Anleihen, die ein attraktives Nachhaltigkeits-Rating in der "J. Safra Sarasin Sustainability Matrix" vorweisen könnten. Für Anleiheinvestments gelte ein Mindestrating von "A-". Die Aktienanlage erfolge ausschließlich in Unternehmen, welche ökoeffizient, wirtschaftlich und sozialverantwortlich handeln würden. Die Aktienquote bewege sich zwischen 20% und 30% des Fondsvolumens.
Der Sarasin FairInvest Universal Fonds beruhe auf einem nachhaltigen Investitionsansatz. Die Berücksichtigung der Nachhaltigkeitskriterien werde als Instrument des Risikomanagements verstanden und sei Kern des Investmentprozesses. Der Philosophie entsprechend würden durch die Analyse und Berücksichtigung der Nachhaltigkeitskriterien im Vergleich zur klassischen Finanzanalyse zusätzliche Chancen und Risiken der Investments identifiziert. Das Rendite-Risiko-Profil solle dadurch optimiert werden.
Innerhalb der verschiedenen Branchen würden Unternehmen ausgesucht, welche die branchentypischen Risiken am besten bewerkstelligen könnten. Es seien Ausschlusskriterien definiert, nach welchen unter anderem nicht in Produzenten von Rüstungsgütern, Kernenergie, Automobilen, Fluggesellschaften und Herstellern von hochprozentigen Alkoholika investiert werde. Darüber hinaus würden keine Staatsanleihen von Ländern erworben, die beispielsweise ein aktives Engagement zum Ausbau der Kernenergie betreiben, die Todesstrafe vollstrecken würden oder sich nicht zur Reduktion des CO2-Ausstoßes im Rahmen des Kyoto-Protokolls bekannt hätten. Auch die Nachhaltigkeitskriterien der EKD, im Sinne des Leitfadens für ethisch nachhaltige Geldanlagen, würden berücksichtigt.
Je Branche gebe es einen Kriterienkatalog, der von den Analysten festgelegt werde und in seiner Zusammensetzung (ca. 50 Kriterien) stabil sei. Jedes Unternehmen bzw. Land werde anhand der spezifischen Kriterien bewertet. Die Bewertungsergebnisse würden im Rahmen eines Rankings in der "J. Safra Sarasin Sustainability Matrix" dargestellt.
Der Investmentprozess sei primär Bottom-up getrieben. Top-down-Elemente würden jedoch auch berücksichtigt. Während das investierbare Universum durch die Nachhaltigkeitsanalyse identifiziert werde, bestimme sich die Asset Allocation aus den wöchentlichen und monatlichen Diskussionen des Investment Committees (10 MA aus Portfoliomanagement und Research). Die Basis der Entscheidungsfindung böten proprietäre quantitative Modelle. Dargestellt würden die Modellergebnisse in Scorecards. Diese würden als Richtlinien für die Anlageentscheidungen dienen. Herr Bützer (Portfoliomanager) und Herr Murmann (Stellvertreter) würden im Weiteren über die Gewichtung der Länder- und Branchenallokation entscheiden.
Hierbei würden sie von den Teammitgliedern des Asset Management Balanced Teams unterstützt.
Die Aktienselektion bestimme sich durch die Attraktivität der Unternehmen im Sinne einer fundamentalen Analyse bzw. die Rentenselektion im Sinne des Durationsmanagements sowie eines rendite- und spreadorientierten Ansatzes. Die Titelselektion erfolge im Teamansatz, wobei das Portfoliomanagement von den Spezialisten des Aktien- und Rententeams unterstützt werde. Im Ergebnis würden sich rund 100 bis 120 Titel im Portfolio befinden. Auf Risikoebene strebe der Fonds einen Tracking Error kleiner als 2% an.
Der Fonds sei für institutionelle Kapitalanleger konstruiert, die regelmäßige Ausschüttungen (Anteilsklasse I) bevorzugen würden und an einer besonders verantwortungsbewussten Anlage ihrer Gelder interessiert seien. In der Anteilsklasse I plus würden in Jahren positiver Wertentwicklung zusätzlich Veräußerungsgewinne herangezogen. Über einen Zeitraum von zehn Jahren habe der Fonds eine annualisierte Performance von ca. 4.6% erzielen können, bei Erreichen der angestrebten niedrigen Volatilität.
Der Sarasin FairInvest Universal-Fonds erhalte die Bewertung "AAA-". (Ausgabe 01/2014) (20.02.2014/fc/a/f)
Das Anlageuniversum umfasse europäische Aktien und in Euro denominierte Anleihen, die ein attraktives Nachhaltigkeits-Rating in der "J. Safra Sarasin Sustainability Matrix" vorweisen könnten. Für Anleiheinvestments gelte ein Mindestrating von "A-". Die Aktienanlage erfolge ausschließlich in Unternehmen, welche ökoeffizient, wirtschaftlich und sozialverantwortlich handeln würden. Die Aktienquote bewege sich zwischen 20% und 30% des Fondsvolumens.
Innerhalb der verschiedenen Branchen würden Unternehmen ausgesucht, welche die branchentypischen Risiken am besten bewerkstelligen könnten. Es seien Ausschlusskriterien definiert, nach welchen unter anderem nicht in Produzenten von Rüstungsgütern, Kernenergie, Automobilen, Fluggesellschaften und Herstellern von hochprozentigen Alkoholika investiert werde. Darüber hinaus würden keine Staatsanleihen von Ländern erworben, die beispielsweise ein aktives Engagement zum Ausbau der Kernenergie betreiben, die Todesstrafe vollstrecken würden oder sich nicht zur Reduktion des CO2-Ausstoßes im Rahmen des Kyoto-Protokolls bekannt hätten. Auch die Nachhaltigkeitskriterien der EKD, im Sinne des Leitfadens für ethisch nachhaltige Geldanlagen, würden berücksichtigt.
Der Investmentprozess sei primär Bottom-up getrieben. Top-down-Elemente würden jedoch auch berücksichtigt. Während das investierbare Universum durch die Nachhaltigkeitsanalyse identifiziert werde, bestimme sich die Asset Allocation aus den wöchentlichen und monatlichen Diskussionen des Investment Committees (10 MA aus Portfoliomanagement und Research). Die Basis der Entscheidungsfindung böten proprietäre quantitative Modelle. Dargestellt würden die Modellergebnisse in Scorecards. Diese würden als Richtlinien für die Anlageentscheidungen dienen. Herr Bützer (Portfoliomanager) und Herr Murmann (Stellvertreter) würden im Weiteren über die Gewichtung der Länder- und Branchenallokation entscheiden.
Hierbei würden sie von den Teammitgliedern des Asset Management Balanced Teams unterstützt.
Die Aktienselektion bestimme sich durch die Attraktivität der Unternehmen im Sinne einer fundamentalen Analyse bzw. die Rentenselektion im Sinne des Durationsmanagements sowie eines rendite- und spreadorientierten Ansatzes. Die Titelselektion erfolge im Teamansatz, wobei das Portfoliomanagement von den Spezialisten des Aktien- und Rententeams unterstützt werde. Im Ergebnis würden sich rund 100 bis 120 Titel im Portfolio befinden. Auf Risikoebene strebe der Fonds einen Tracking Error kleiner als 2% an.
Der Fonds sei für institutionelle Kapitalanleger konstruiert, die regelmäßige Ausschüttungen (Anteilsklasse I) bevorzugen würden und an einer besonders verantwortungsbewussten Anlage ihrer Gelder interessiert seien. In der Anteilsklasse I plus würden in Jahren positiver Wertentwicklung zusätzlich Veräußerungsgewinne herangezogen. Über einen Zeitraum von zehn Jahren habe der Fonds eine annualisierte Performance von ca. 4.6% erzielen können, bei Erreichen der angestrebten niedrigen Volatilität.
Der Sarasin FairInvest Universal-Fonds erhalte die Bewertung "AAA-". (Ausgabe 01/2014) (20.02.2014/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 54,37 € | 54,41 € | -0,04 € | -0,07% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0005317127 | 531712 | 55,57 € | 51,65 € | |