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SLF (LUX) Equity USA Q1/07-Bericht
20.04.07 16:10
Swiss Life
Zürich (aktiencheck.de AG) - Im ersten Quartal 2007 erzielte der Fonds SLF (LUX) Equity USA eine Performance von 0,62%, berichten die Experten von Swiss Life.
Die Benchmark habe in diesem Zeitraum einen Wertzuwachs von 0,89% erreicht. Infolge des Managerwechsels Ende Januar sei der Fonds an einem quantitativen Modell ausgerichtet worden. Dies habe zu einem Transaktionsvolumen von ungefähr dem Anderthalbfachen des Fondsvermögens geführt. Die Underperformance habe hauptsächlich vom unterdurchschnittlich rentierenden Finanzsektor hergerührt, welcher übergewichtet gewesen sei. Das Übergewicht in den outperformenden Versorgungswerten habe die Underperformance nicht wettmachen können.
Die Titelanzahl habe sich durch die Umstrukturierung von etwa 50 auf ca. 150 erhöht. Übergewichtet sei der Fonds in Finanz-, Industrie- und Versorgungswerten. Ein Untergewicht bestehe in den Sektoren Pharma, Konsumgüter (Zyklisch und Nicht-Zyklisch) sowie Informationstechnologie. Durchschnittlich sei weniger als 1% Liquidität gehalten worden. (Ausgabe 1. Quartal 2007) (20.04.2007/fc/a/f)
Die Benchmark habe in diesem Zeitraum einen Wertzuwachs von 0,89% erreicht. Infolge des Managerwechsels Ende Januar sei der Fonds an einem quantitativen Modell ausgerichtet worden. Dies habe zu einem Transaktionsvolumen von ungefähr dem Anderthalbfachen des Fondsvermögens geführt. Die Underperformance habe hauptsächlich vom unterdurchschnittlich rentierenden Finanzsektor hergerührt, welcher übergewichtet gewesen sei. Das Übergewicht in den outperformenden Versorgungswerten habe die Underperformance nicht wettmachen können.
Die Titelanzahl habe sich durch die Umstrukturierung von etwa 50 auf ca. 150 erhöht. Übergewichtet sei der Fonds in Finanz-, Industrie- und Versorgungswerten. Ein Untergewicht bestehe in den Sektoren Pharma, Konsumgüter (Zyklisch und Nicht-Zyklisch) sowie Informationstechnologie. Durchschnittlich sei weniger als 1% Liquidität gehalten worden. (Ausgabe 1. Quartal 2007) (20.04.2007/fc/a/f)