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Metzler Wertsicherungsfonds 96: 09/2025-Bericht, Wertzuwachs von 0,96% - Fondsanalyse
22.10.25 15:00
Metzler Asset Management
Frankfurt (www.fondscheck.de) - Der Metzler Wertsicherungsfonds 96 TR strebt als Anlageziel eine möglichst hohe Partizipation an den globalen Aktien- und Rentenmärkten bei gleichzeitiger Einhaltung einer auf das Kalenderjahresende bezogenen Wertuntergrenze an, so die Experten von Metzler Asset Management.
Die Wertuntergrenze werde jeweils zum Kalenderjahresanfang festgelegt und betrage in der Regel 96% des am vorangegangenen Kalenderjahresende festgelegten Nettoinventarwertes (bereinigt um wiederangelegte Beträge und Steuerabschläge). Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze könnten zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres könne ein erhöhtes Risiko bestehen.
Es würden Aktien, aktiengleichwertige Wertpapiere sowie Derivate darauf, fest und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Derivate darauf und Geldmarktinstrumente erworben. Daneben könnten Wandel- und Optionsanleihen, Indexzertifikate und sonstige verbriefte Schuldtitel, andere marktfähige Wertpapiere, Investmentanteile sowie in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente hinzu erworben werden.
Im September 2025 hätten die Märkte eine geringe Volatilität aufgewiesen. Besonders die hohen globalen Investitionsausgaben gepaart mit der Leitzinssenkung der Fed seien Treiber für eine positive Entwicklung an den Aktienmärkten gewesen. Die anhaltende Schwäche des US-Arbeitsmarkts bei gleichzeitig resilienten Konjunkturdaten erschwere der US-Notenbank die kommenden geldpolitischen Entscheidungen. Trotz dieses komplexen Umfelds seien die Anleihemärkte weiterhin stabil geblieben.
Der Fonds sei in den September mit einer Aktienquote von rund 29% und einem Rentenanteil von etwa 31% gestartet, was auf Fondsebene einer Duration von 2 Jahren entsprochen habe. Die Quoten würden sich immer mit Blick auf die Wertuntergrenze zum Jahresende, die bei 96% des Volumens vom Jahresanfang liege, und die aktuelle Marktentwicklung ergeben.
Im Verlauf des Monats sei die Aktienallokation leicht auf 30% angehoben worden. Ebenso sei die Duration mit etwa 2,2 Jahren im Vergleich zum Vormonat leicht angehoben worden, was Ende September einer Rentenquote von etwa 35% im Fonds entsprochen habe. (Stand vom 30.09.2025) (22.10.2025/fc/a/f)
Die Wertuntergrenze werde jeweils zum Kalenderjahresanfang festgelegt und betrage in der Regel 96% des am vorangegangenen Kalenderjahresende festgelegten Nettoinventarwertes (bereinigt um wiederangelegte Beträge und Steuerabschläge). Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze könnten zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres könne ein erhöhtes Risiko bestehen.
Im September 2025 hätten die Märkte eine geringe Volatilität aufgewiesen. Besonders die hohen globalen Investitionsausgaben gepaart mit der Leitzinssenkung der Fed seien Treiber für eine positive Entwicklung an den Aktienmärkten gewesen. Die anhaltende Schwäche des US-Arbeitsmarkts bei gleichzeitig resilienten Konjunkturdaten erschwere der US-Notenbank die kommenden geldpolitischen Entscheidungen. Trotz dieses komplexen Umfelds seien die Anleihemärkte weiterhin stabil geblieben.
Der Fonds sei in den September mit einer Aktienquote von rund 29% und einem Rentenanteil von etwa 31% gestartet, was auf Fondsebene einer Duration von 2 Jahren entsprochen habe. Die Quoten würden sich immer mit Blick auf die Wertuntergrenze zum Jahresende, die bei 96% des Volumens vom Jahresanfang liege, und die aktuelle Marktentwicklung ergeben.
Im Verlauf des Monats sei die Aktienallokation leicht auf 30% angehoben worden. Ebenso sei die Duration mit etwa 2,2 Jahren im Vergleich zum Vormonat leicht angehoben worden, was Ende September einer Rentenquote von etwa 35% im Fonds entsprochen habe. (Stand vom 30.09.2025) (22.10.2025/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
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| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
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