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Metzler Wertsicherungsfonds 93: 08/2025-Bericht, Wertsteigerung von 1,03% - Fondsanalyse
26.09.25 11:02
Metzler Asset Management
Frankfurt (www.fondscheck.de) - Der Metzler Wertsicherungsfonds 93 A strebt als Anlageziel eine möglichst hohe Partizipation an den globalen Aktien- und Rentenmärkten bei gleichzeitiger Einhaltung einer auf das Kalenderjahresende bezogenen Wertuntergrenze an, so die Experten von Metzler Asset Management.
Die Wertuntergrenze werde jeweils zum Kalenderjahresanfang festgelegt und betrage in der Regel 93% des am vorangegangenen Kalenderjahresende festgelegten Nettoinventarwertes (bereinigt um wiederangelegte Beträge und Steuerabschläge). Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze könne zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres könne ein erhöhtes Risiko bestehen.
Es würden Aktien, aktiengleichwertige Wertpapiere sowie Derivate darauf, fest und variabel verzinsliche Wertpapiere sowie Derivate darauf und Geldmarktinstrumente erworben. Daneben könnten Wandel- und Optionsanleihen, Indexzertifikate und sonstige verbriefte Schuldtitel, andere marktfähige Wertpapiere, Investmentanteile sowie in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente hinzu erworben werden.
Im August 2025 hätten die Märkte weiterhin ihrem Wachstumstrend gefolgt. Vor allem der KI-Boom in den USA sowie erwartete Infrastrukturinvestitionen in Europa seien Treiber für diese stetige Entwicklung gewesen. Die gestiegene Arbeitslosenquote und die damit zusammenhängende konjunkturelle Indikation, gepaart mit dem politischen Druck der US-Regierung, hätten zu Unsicherheit über den kommenden Zinsentscheid der FED im September geführt. Die Anleihenmärkte seien jedoch stabil geblieben.
Der Fonds sei in den August mit einer Aktienquote von rund 48% und einem Rentenanteil von etwa 26% gestartet, was auf Fondsebene einer Duration von 1,7 Jahren entsprochen habe. Die Quoten würden sich immer mit Blick auf die Wertuntergrenze zum Jahresende, die bei 93% des Volumens vom Jahresanfang liege, und die aktuelle Marktentwicklung ergeben.
Im Verlauf des Monats sei die Aktienallokation leicht auf 47% abgesenkt worden. Die Duration sei mit etwa 1,9 Jahren im Vergleich zum Vormonat leicht angehoben worden, was Ende August einer Rentenquote von fast 29% im Fonds entsprochen habe. (Stand vom 29.08.2025) (26.09.2025/fc/a/f)
Die Wertuntergrenze werde jeweils zum Kalenderjahresanfang festgelegt und betrage in der Regel 93% des am vorangegangenen Kalenderjahresende festgelegten Nettoinventarwertes (bereinigt um wiederangelegte Beträge und Steuerabschläge). Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung der Wertuntergrenze könne zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden. Beim Kauf innerhalb eines Jahres könne ein erhöhtes Risiko bestehen.
Im August 2025 hätten die Märkte weiterhin ihrem Wachstumstrend gefolgt. Vor allem der KI-Boom in den USA sowie erwartete Infrastrukturinvestitionen in Europa seien Treiber für diese stetige Entwicklung gewesen. Die gestiegene Arbeitslosenquote und die damit zusammenhängende konjunkturelle Indikation, gepaart mit dem politischen Druck der US-Regierung, hätten zu Unsicherheit über den kommenden Zinsentscheid der FED im September geführt. Die Anleihenmärkte seien jedoch stabil geblieben.
Der Fonds sei in den August mit einer Aktienquote von rund 48% und einem Rentenanteil von etwa 26% gestartet, was auf Fondsebene einer Duration von 1,7 Jahren entsprochen habe. Die Quoten würden sich immer mit Blick auf die Wertuntergrenze zum Jahresende, die bei 93% des Volumens vom Jahresanfang liege, und die aktuelle Marktentwicklung ergeben.
Im Verlauf des Monats sei die Aktienallokation leicht auf 47% abgesenkt worden. Die Duration sei mit etwa 1,9 Jahren im Vergleich zum Vormonat leicht angehoben worden, was Ende August einer Rentenquote von fast 29% im Fonds entsprochen habe. (Stand vom 29.08.2025) (26.09.2025/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 131,589 € | 131,89 € | -0,301 € | -0,23% | 17.04./11:16 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A0MY0U9 | A0MY0U | 134,07 € | 118,58 € | |