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Metzler Wertsicherungsfonds 90: 09/2025-Bericht, Wertzuwachs von 2,04% - Fondsanalyse
27.10.25 11:31
Metzler Asset Management
Frankfurt (www.fondscheck.de) - Das Anlageziel des Metzler Wertsicherungsfonds 90/Class B besteht in der langfristigen Wertsteigerung seiner Anlagen, so die Experten von Metzler Asset Management.
Die Verluste innerhalb eines Kalenderjahres sollten dabei auf 10% begrenzt werden. Ziel sei es, jeweils am Jahresende einen Mindestnettoinventarwert je Anteil (bereinigt um Dividendenausschüttungen) zu erhalten, der 90% des Nettoinventarwertes je Anteil zu Beginn des Kalenderjahres entspreche. Um dieses Ziel zu erreichen, verfolge der Fonds eine Wertsicherungsstrategie.
In Übereinstimmung mit dem Anlageziel strebe der Fonds an, negative Erträge innerhalb eines Kalenderjahres auf 10% zu begrenzen. Die Erreichung dieses Zieles könne nicht garantiert oder gewährleistet werden.
Der Fonds verfolge sein Anlageziel durch Investitionen an Aktien- und Rentenmärkten weltweit, indem er in Aktienindexderivate und Zins- und Anleihederivate weltweit investiere. Darüber hinaus könne der Fonds direkt in Anleihen, Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren.
Bankguthaben, das nicht für Sicherheitsleistungen oder Prämienzahlungen auf Derivategeschäfte benötigt werde oder direkt in Aktien oder Anleihen angelegt werde, könne in Geldmarktinstrumenten angelegt werden. Der Fonds habe keinen primären Schwerpunkt auf bestimmte Sektoren, Regionen oder Marktkapitalisierungskategorien. Der Fonds könne in Anleihen investieren, die von Unternehmen und Staaten begeben würden und über ein Investment-Grade-Rating oder ein vergleichbares Rating verfügen würden.
Im September 2025 hätten die Märkte eine geringe Volatilität aufgewiesen. Besonders die hohen globalen Investitionsausgaben gepaart mit der Leitzinssenkung der Fed seien Treiber für eine positive Entwicklung an den Aktienmärkten gewesen. Die anhaltende Schwäche des US-Arbeitsmarkts bei gleichzeitig resilienten Konjunkturdaten erschwere der US-Notenbank die kommenden geldpolitischen Entscheidungen. Trotz dieses komplexen Umfelds seien die Anleihemärkte weiterhin stabil geblieben.
Der Fonds sei in den September mit einer Aktienquote von rund 62% und einem Rentenanteil von etwa 26% gestartet, was auf Fondsebene einer Duration von 1,7 Jahren entsprochen habe. Die Quoten würden sich immer mit Blick auf die Wertuntergrenze zum Jahresende, die bei 90% des Volumens vom Jahresanfang liege, und die aktuelle Marktentwicklung ergeben.
Im Verlauf des Monats sei die Aktienallokation leicht auf 66% angehoben worden.
Die Duration sei mit etwa 1,7 Jahren im Vergleich zum Vormonat auf etwa gleichem Niveau gehalten worden, was Ende September einer Rentenquote von etwa 26% im Fonds entsprochen habe. (Stand vom 30.09.2025) (27.10.2025/fc/a/f)
Die Verluste innerhalb eines Kalenderjahres sollten dabei auf 10% begrenzt werden. Ziel sei es, jeweils am Jahresende einen Mindestnettoinventarwert je Anteil (bereinigt um Dividendenausschüttungen) zu erhalten, der 90% des Nettoinventarwertes je Anteil zu Beginn des Kalenderjahres entspreche. Um dieses Ziel zu erreichen, verfolge der Fonds eine Wertsicherungsstrategie.
Der Fonds verfolge sein Anlageziel durch Investitionen an Aktien- und Rentenmärkten weltweit, indem er in Aktienindexderivate und Zins- und Anleihederivate weltweit investiere. Darüber hinaus könne der Fonds direkt in Anleihen, Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren.
Im September 2025 hätten die Märkte eine geringe Volatilität aufgewiesen. Besonders die hohen globalen Investitionsausgaben gepaart mit der Leitzinssenkung der Fed seien Treiber für eine positive Entwicklung an den Aktienmärkten gewesen. Die anhaltende Schwäche des US-Arbeitsmarkts bei gleichzeitig resilienten Konjunkturdaten erschwere der US-Notenbank die kommenden geldpolitischen Entscheidungen. Trotz dieses komplexen Umfelds seien die Anleihemärkte weiterhin stabil geblieben.
Der Fonds sei in den September mit einer Aktienquote von rund 62% und einem Rentenanteil von etwa 26% gestartet, was auf Fondsebene einer Duration von 1,7 Jahren entsprochen habe. Die Quoten würden sich immer mit Blick auf die Wertuntergrenze zum Jahresende, die bei 90% des Volumens vom Jahresanfang liege, und die aktuelle Marktentwicklung ergeben.
Im Verlauf des Monats sei die Aktienallokation leicht auf 66% angehoben worden.
Die Duration sei mit etwa 1,7 Jahren im Vergleich zum Vormonat auf etwa gleichem Niveau gehalten worden, was Ende September einer Rentenquote von etwa 26% im Fonds entsprochen habe. (Stand vom 30.09.2025) (27.10.2025/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 156,446 € | 156,446 € | - € | 0,00% | 17.04./12:01 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| IE00B8KKF339 | A1J1NS | 158,85 € | 135,08 € | |