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Lacuna North American Real Estate Sec. im Fokus
07.09.07 13:23
Lacuna AG
Regensburg (aktiencheck.de AG) - Der Lacuna North American Real Estate Securities Subfund (ISIN LU0114110967 / WKN 939943) investiert in nordamerikanische Immobilienaktien, berichten die Experten der Lacuna AG.
Anlageschwerpunkt würden dabei REITs bilden, die sich einerseits durch ein solides Management auszeichnen würden und in deren Portfolio sich andererseits erstklassige Immobilien in attraktiven Lagen befinden würden. Der Fonds investiere in ca. 30 bis 40 verschiedene Einzelaktien. Das Gesamtportfolio werde vollständig gegen Dollar-Schwankungen abgesichert.
Gemäß der modernen Portfoliotheorie sei die Diversifikation des Kapitals der wichtigste Bestandteil einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung. Zumeist würden bei der Wahl der Anlageklassen allerdings nur Renten und Aktien berücksichtigt.
Als Grundbaustein eines wohl diversifizierten Portfolios seien REITs (Immobilienaktien) mittlerweile unverzichtbar geworden. Dies lasse sich durch Performancevergleiche über die letzten 20 Jahre eindrücklich zeigen. Im Vergleich zur klassischen Portfolioverteilung von 60% Anleihen/40% Aktien steigere die Beimischung von 10% REITs den Ertrag des Portfolios um 0,3% p.a. und vermindere zugleich das Risiko (Volatilität) um 0,4% p.a. Ein Anteil von 20% REITs bewirke einen Mehrertrag von 0,6% p.a. und senke das Risiko um 0,6% p.a.
Auf Sicht von 20 Jahren würden sich die 0,6% p.a. auf einen Renditevorteil von insgesamt 12,7% summieren - und dies bei einer erheblich geringeren Schwankungsbreite des Portfolios. (Stand vom 31.08.2007) (07.09.2007/fc/a/f)
Anlageschwerpunkt würden dabei REITs bilden, die sich einerseits durch ein solides Management auszeichnen würden und in deren Portfolio sich andererseits erstklassige Immobilien in attraktiven Lagen befinden würden. Der Fonds investiere in ca. 30 bis 40 verschiedene Einzelaktien. Das Gesamtportfolio werde vollständig gegen Dollar-Schwankungen abgesichert.
Als Grundbaustein eines wohl diversifizierten Portfolios seien REITs (Immobilienaktien) mittlerweile unverzichtbar geworden. Dies lasse sich durch Performancevergleiche über die letzten 20 Jahre eindrücklich zeigen. Im Vergleich zur klassischen Portfolioverteilung von 60% Anleihen/40% Aktien steigere die Beimischung von 10% REITs den Ertrag des Portfolios um 0,3% p.a. und vermindere zugleich das Risiko (Volatilität) um 0,4% p.a. Ein Anteil von 20% REITs bewirke einen Mehrertrag von 0,6% p.a. und senke das Risiko um 0,6% p.a.
Auf Sicht von 20 Jahren würden sich die 0,6% p.a. auf einen Renditevorteil von insgesamt 12,7% summieren - und dies bei einer erheblich geringeren Schwankungsbreite des Portfolios. (Stand vom 31.08.2007) (07.09.2007/fc/a/f)