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LOYS GLOBAL im Fokus
11.07.07 13:29
LOYS GmbH
Oldenburg (aktiencheck.de AG) - Hinter dem LOYS GLOBAL Aktienfonds (ISIN LU0107944042 / WKN 926229) liegt ein gutes erstes Semester, so die Experten der LOYS GmbH.
Per Saldo betrage die Anteilswertentwicklung im ersten Halbjahr 10,16%. Der letzte im Juni festgestellte Anteilswert wurde mit 17,41 Euro von der Depotbank errechnet.
Die Situation der Weltbörsen im abgelaufenen Quartal lasse sich kurz zusammenfassen. Eine Welle von Übernahmen habe sich über die Finanzmärkte ergossen, was die Börsen mitunter kräftig angetrieben habe. Gespeist worden sei und werde die derzeitige Übernahmewelle durch die nach wie vor günstigen Kreditkonditionen, die den Übernehmern (vielfach Finanzinvestoren) zur Verfügung stünden. Es werde sich jedoch im Laufe der Zeit noch zeigen müssen, ob die Kreditgeber gut daran getan hätten, so viel Geld zu so moderaten Konditionen verliehen zu haben.
In den vergangenen Monaten hätten am amerikanischen Hypothekenmarkt manche Finanzinstitute unerfreuliche Erfahrungen mit niedrigen Kreditvergabestandards machen müssen. Die Experten würden es für denkbar halten, dass die notwendige Marktbereinigung in diesem Sektor noch nicht vollständig erfolgt sei. Die seit langem gepflegte Zurückhaltung der Experten gegenüber Finanzwerten hänge unter anderem auch mit ihrer Skepsis gegenüber der laxen Kreditgewährungspraxis zusammen.
Im abgelaufenen Quartal habe eine berichtenswerte Veränderung der Steuergesetzgebung zu Erträgen aus Kapitalanlagen stattgefunden. Bundestag und Bundesrat hätten beschlossen, ab dem 1. Januar 2009 Kursgewinne bei Aktien und Aktienfonds im Zeitpunkt ihrer Realisierung mit einer Steuer von 25% zu belegen. Kursgewinne auf Aktien und Aktienfonds, die vor dem 1. Januar 2009 getätigt worden seien, könnten jedoch auch nach diesem Zeitpunkt steuerfrei realisiert werden, sofern die Haltefrist mindestens 12 Monate betragen habe.
Aus dieser Faktenlage ergebe sich nach dem Dafürhalten der Experten die Konsequenz, dass Anleger sich eine Anlage suchen sollten, bei der sie nicht bereits nach kurzer Zeit Gewinne realisieren müssten, sondern die sie guten Gewissens dauerhaft im Bestand halten könnten. Der LOYS GLOBAL dürfte sich aus mehreren Gründen als ideale Anlage vor dem genannten steuerlichen Hintergrund darstellen. Denn erstens handle es sich um einen Aktienfonds. Aktien würden eine reale Anlageform (im Gegensatz zur nominalen Anlageform) darstellen und hätten bekanntlich keine begrenzte Laufzeit, weshalb sie sich als Langfristanlage besonders eignen würden. Anleger würden eine Realisierung der aufgelaufenen Anteilswertsteigerungen sinnvollerweise nur dann erwägen, wenn sie akuten Geldbedarf hätten.
Zweitens dürfe der LOYS GLOBAL ohne regionale oder sektorale Beschränkungen agieren. Das sei wichtig, weil heute niemand mit Bestimmtheit sagen könne, welche Länder, Branchen und Unternehmen in einigen Jahren attraktiv sein würden. Klar sei allerdings, dass die so genannte Globalisierung es unverzichtbar mache, weltweit nach attraktiven Aktien Ausschau zu halten. Glücklicherweise könnten sinnvolle Veränderungen der Anlagestruktur vom Fondsmanagement innerhalb des Fonds steuerneutral vorgenommen werden.
Drittens sei der Aktienfonds der Experten sehr konservativ ausgerichtet, so dass sie vor unliebsamen Kursüberraschungen, die aus spekulativem Heldenmut mancher Schönwetterfondsmanager entspringen würden, verschont bleiben dürften. Es dürfe bei dieser Gelegenheit nochmals daran erinnert werden, dass die Fondsmanager, sowie auch das gesamte Management bei LOYS signifikante Fondsanteile im LOYS GLOBAL besitzen und insofern im gleichen Boot mit den anderen Anlegern sitzen würden.
Und viertens investiere der LOYS GLOBAL das Geld seiner Anleger völlig unabhängig von Börsentrends, Indexzusammensetzungen und dergleichen. Durch diese Flexibilität könne auf relevante Veränderungen der Kapitalmarktlage innerhalb des Fonds steuerfrei reagiert werden. Die Anleger könnten den beschlossenen Steueränderungen mit Gelassenheit entgegensehen. Wer seine Anteile am LOYS GLOBAL aufstocken möchte, sollte dies allerdings möglichst vor dem 31.12.2008 tun. (Ausgabe vom 30.06.07) (11.07.2007/fc/a/f)
Per Saldo betrage die Anteilswertentwicklung im ersten Halbjahr 10,16%. Der letzte im Juni festgestellte Anteilswert wurde mit 17,41 Euro von der Depotbank errechnet.
In den vergangenen Monaten hätten am amerikanischen Hypothekenmarkt manche Finanzinstitute unerfreuliche Erfahrungen mit niedrigen Kreditvergabestandards machen müssen. Die Experten würden es für denkbar halten, dass die notwendige Marktbereinigung in diesem Sektor noch nicht vollständig erfolgt sei. Die seit langem gepflegte Zurückhaltung der Experten gegenüber Finanzwerten hänge unter anderem auch mit ihrer Skepsis gegenüber der laxen Kreditgewährungspraxis zusammen.
Aus dieser Faktenlage ergebe sich nach dem Dafürhalten der Experten die Konsequenz, dass Anleger sich eine Anlage suchen sollten, bei der sie nicht bereits nach kurzer Zeit Gewinne realisieren müssten, sondern die sie guten Gewissens dauerhaft im Bestand halten könnten. Der LOYS GLOBAL dürfte sich aus mehreren Gründen als ideale Anlage vor dem genannten steuerlichen Hintergrund darstellen. Denn erstens handle es sich um einen Aktienfonds. Aktien würden eine reale Anlageform (im Gegensatz zur nominalen Anlageform) darstellen und hätten bekanntlich keine begrenzte Laufzeit, weshalb sie sich als Langfristanlage besonders eignen würden. Anleger würden eine Realisierung der aufgelaufenen Anteilswertsteigerungen sinnvollerweise nur dann erwägen, wenn sie akuten Geldbedarf hätten.
Zweitens dürfe der LOYS GLOBAL ohne regionale oder sektorale Beschränkungen agieren. Das sei wichtig, weil heute niemand mit Bestimmtheit sagen könne, welche Länder, Branchen und Unternehmen in einigen Jahren attraktiv sein würden. Klar sei allerdings, dass die so genannte Globalisierung es unverzichtbar mache, weltweit nach attraktiven Aktien Ausschau zu halten. Glücklicherweise könnten sinnvolle Veränderungen der Anlagestruktur vom Fondsmanagement innerhalb des Fonds steuerneutral vorgenommen werden.
Drittens sei der Aktienfonds der Experten sehr konservativ ausgerichtet, so dass sie vor unliebsamen Kursüberraschungen, die aus spekulativem Heldenmut mancher Schönwetterfondsmanager entspringen würden, verschont bleiben dürften. Es dürfe bei dieser Gelegenheit nochmals daran erinnert werden, dass die Fondsmanager, sowie auch das gesamte Management bei LOYS signifikante Fondsanteile im LOYS GLOBAL besitzen und insofern im gleichen Boot mit den anderen Anlegern sitzen würden.
Und viertens investiere der LOYS GLOBAL das Geld seiner Anleger völlig unabhängig von Börsentrends, Indexzusammensetzungen und dergleichen. Durch diese Flexibilität könne auf relevante Veränderungen der Kapitalmarktlage innerhalb des Fonds steuerfrei reagiert werden. Die Anleger könnten den beschlossenen Steueränderungen mit Gelassenheit entgegensehen. Wer seine Anteile am LOYS GLOBAL aufstocken möchte, sollte dies allerdings möglichst vor dem 31.12.2008 tun. (Ausgabe vom 30.06.07) (11.07.2007/fc/a/f)