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LIGA-Pax-Cattolico übergewichten
26.05.03 11:15
FC Research
Die Fondsanalysten von FC Research belassen für den LIGA-Pax-Cattolico-Union das Rating unverändert auf "übergewichten".
Fondsmanager Thomas Meier, der den Nachhaltigkeitsfonds manage, mache unverändert Gebrauch von der Regelung aus dem Verkaufsprospekt, bis zu 49 Prozent der Mittel an Liquidität zu halten. Zwar habe er in der letzten Zeit den Kassebestand von fast 46 Prozent auf nunmehr 34,4 Prozent abgebaut, dennoch sei diese Zahl im Vergleich zu Konkurrenzfonds sehr hoch. Mit dieser Strategie konnte Meier den MSCI World Index in den letzten sechs Monaten deutlich outperformen. Während der Vergleichsindex seit Anfang April seitwärts notiere, habe der LIGA-Pax-Cattolico-Union sogar um über fünf Prozent zulegen können.
Den US-Anteil am Fondsportfolio habe Meier von 19,5 auf 23 Prozent ausgebaut wie auch Großbritannien von 9,7 auf 11,9 Prozent. Unter den zehn größten Werten seien seit der Analyse von FC Research vom 11. Februar 2003 UBS und Royal Bank of Scotland nicht mehr vertreten, sie seien gegen Hypothekenbank Freddie Mac (1,5 Prozent Anteil) und den Handy-Hersteller Nokia (2,4 Prozent) ausgetauscht worden.
Neben der Outperformance gegenüber dem MSCI World Index spreche nach Meinung von FC Research auch die günstige Kostenstruktur für die Kunden. So verlange die Union Investment von den Fondsanlegern hier einen Ausgabeaufschlag von 1,75 Prozent, der auf maximal 2,5 Prozent erhöht werden könne. Auch der maximale Aufschlag sei immer noch günstiger als Fondswettbewerber, die auf internationale Aktien setzen würden. Die Verwaltungsvergütung von 0,95 Prozent jährlich (maximal ein Prozent) liege im Rahmen des Marktes.
Anleger, die sich für den Nachhaltigkeitsfonds interessieren würden, könnten den Fonds bei der Union Investment oder aber auch bei der LIGA Bank (Regensburg) oder der Pax-Bank (Köln) beziehen.
Bei FC Research wird die Einschätzung für den LIGA-Pax-Cattolico-Union unverändert bei "übergewichten" belassen.
Fondsmanager Thomas Meier, der den Nachhaltigkeitsfonds manage, mache unverändert Gebrauch von der Regelung aus dem Verkaufsprospekt, bis zu 49 Prozent der Mittel an Liquidität zu halten. Zwar habe er in der letzten Zeit den Kassebestand von fast 46 Prozent auf nunmehr 34,4 Prozent abgebaut, dennoch sei diese Zahl im Vergleich zu Konkurrenzfonds sehr hoch. Mit dieser Strategie konnte Meier den MSCI World Index in den letzten sechs Monaten deutlich outperformen. Während der Vergleichsindex seit Anfang April seitwärts notiere, habe der LIGA-Pax-Cattolico-Union sogar um über fünf Prozent zulegen können.
Neben der Outperformance gegenüber dem MSCI World Index spreche nach Meinung von FC Research auch die günstige Kostenstruktur für die Kunden. So verlange die Union Investment von den Fondsanlegern hier einen Ausgabeaufschlag von 1,75 Prozent, der auf maximal 2,5 Prozent erhöht werden könne. Auch der maximale Aufschlag sei immer noch günstiger als Fondswettbewerber, die auf internationale Aktien setzen würden. Die Verwaltungsvergütung von 0,95 Prozent jährlich (maximal ein Prozent) liege im Rahmen des Marktes.
Anleger, die sich für den Nachhaltigkeitsfonds interessieren würden, könnten den Fonds bei der Union Investment oder aber auch bei der LIGA Bank (Regensburg) oder der Pax-Bank (Köln) beziehen.
Bei FC Research wird die Einschätzung für den LIGA-Pax-Cattolico-Union unverändert bei "übergewichten" belassen.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 198,97 € | 197,81 € | 1,16 € | +0,59% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0152554803 | 691565 | 203,26 € | 171,98 € | |