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First Private Alpha Global sehr überzeugend
25.02.08 12:02
Euro fondsxpress
München (aktiencheck.de AG) - Total global geht es seit Ende 2006 bei der Frankfurter Fondsboutique First Private zu, so die Experten von "Euro fondsxpress" zum First Private Alpha Global.
Nach dem jahrelangen Erfolg des Europa Aktien ULM habe das Team um Chef Tobias Klein seinen ersten globalen Fonds, den First Private Aktien Global lanciert, der es gleich im ersten Jahr unter die 50 besten weltweit anlegenden Fonds geschafft und den MSCI World um über elf Prozentpunkte geschlagen habe.
Das Erfolgskonzept habe nun dem First Private Alpha Global Pate gestanden. Bei ihm wolle Manager Andreas Kraft die Outperformance seines Stockpickings isolieren und dem Anleger eine stetige Rendite von um die fünf Prozent plus den Geldmarktzins liefern. Dabei solle der Fonds nur etwa fünf Prozent schwanken - also nur ein Drittel so stark wie der Aktienmarkt.
First Private-Manager Kraft investiere zuerst sowohl in reine Value- als auch in Growth-Titel. Wie bei den Frankfurtern üblich, würden die Titel gleich gewichtet und das Depot werde alle drei Monate neu ausbalanciert. "Durch das Zusammenspiel von Value- und Growth-Titeln glätten wir die Performance gegenüber einer reinen Value- oder Growth-Strategie", so Kraft.
Im zweiten Schritt schaue er sich an, welche Risiken er auf Währungs-, Sektor-, Länder-, Stil- oder Marktkapitalisierungsebene eingegangen sei. "Jedes dieser Risiken sichern wir einzeln über Futures oder Swaps ab. Damit wird erreicht, dass wir tatsächlich Alpha erzielen können", sage Kraft und ergänze: "Wenn wir den Fonds nur gegen den MSCI World absichern würden, wäre die langfristige Performance vielleicht etwas besser, aber die Volatilität deutlich höher."
Die neue Strategie von First Private habe das sehr schwierige Aktienjahr 2007 gut gemeistert. Zudem ist die auf das Portfolio maßgeschneiderte Absicherungsstrategie sehr überzeugend - endlich ein Alpha-Fonds, der wohl liefern wird, was er verspricht, so die Experten von "Euro fondsxpress". (Ausgabe 8/2008 vom 22.02.2008) (25.02.2008/fc/a/f)
Nach dem jahrelangen Erfolg des Europa Aktien ULM habe das Team um Chef Tobias Klein seinen ersten globalen Fonds, den First Private Aktien Global lanciert, der es gleich im ersten Jahr unter die 50 besten weltweit anlegenden Fonds geschafft und den MSCI World um über elf Prozentpunkte geschlagen habe.
First Private-Manager Kraft investiere zuerst sowohl in reine Value- als auch in Growth-Titel. Wie bei den Frankfurtern üblich, würden die Titel gleich gewichtet und das Depot werde alle drei Monate neu ausbalanciert. "Durch das Zusammenspiel von Value- und Growth-Titeln glätten wir die Performance gegenüber einer reinen Value- oder Growth-Strategie", so Kraft.
Im zweiten Schritt schaue er sich an, welche Risiken er auf Währungs-, Sektor-, Länder-, Stil- oder Marktkapitalisierungsebene eingegangen sei. "Jedes dieser Risiken sichern wir einzeln über Futures oder Swaps ab. Damit wird erreicht, dass wir tatsächlich Alpha erzielen können", sage Kraft und ergänze: "Wenn wir den Fonds nur gegen den MSCI World absichern würden, wäre die langfristige Performance vielleicht etwas besser, aber die Volatilität deutlich höher."
Die neue Strategie von First Private habe das sehr schwierige Aktienjahr 2007 gut gemeistert. Zudem ist die auf das Portfolio maßgeschneiderte Absicherungsstrategie sehr überzeugend - endlich ein Alpha-Fonds, der wohl liefern wird, was er verspricht, so die Experten von "Euro fondsxpress". (Ausgabe 8/2008 vom 22.02.2008) (25.02.2008/fc/a/f)
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