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Fidelity Europ. Growth auf der Kippe
16.05.03 08:49
DER FONDS.com
Das Rating der Agentur Morningstar kennt keine Gnade mit schwächelnden Fonds. In diesem Monat hat es den Fidelity European Growth PA erwischt, berichten die Fondsexperten von "DER FONDS.com".
Das Aushängeschild von Fidelity habe einen seiner fünf Sterne eingebüßt. Allerdings habe es nur die PA-Tranche des Fonds getroffen. Obwohl das Portfolio identisch sei, falle für diese Berater-Klasse eine andere Gebührenordnung an. Dieser kleine Unterschied habe dem Fonds die Performance verhagelt. PA stehe für Professional Advisor.
"Der European Growth steht förmlich auf der Kippe. Er ist der schlechteste 5-Sterne-Fonds in seiner Kategorie. Da haben zwei Stellen hinter dem Komma ausgereicht, um die PA-Klasse des Fonds durchs Raster fallen zu lassen", meine Morningstar-Analyst Kai Wiecking. Spezielle Berater-Klassen hätten vorwiegend Fonds ausländischer Gesellschaften. Für sie gestalte sich der Vertrieb in Deutschland schwerer, sodass die PA-Klassen die Berater mit höheren Prämien locken würden.
Die seien dem Fonds nun zum Verhängnis geworden. Der 8,3 Milliarden Euro schwere European Growth habe im laufenden Jahr 2,9 Prozent an Wert verloren. Damit liege er noch 0,9 Prozentpunkte über seiner Benchmark. Innerhalb der vergangenen zwölf Monate weise er ein Minus von 27,5 Prozent auf. Der neue Fondsmanager Graham Clapp scheine noch Probleme mit den großen Fußstapfen seines berühmten Vorgängers Anthony Bolton zu haben. Dessen Performance sei eindeutig gewesen. Im vergangenen Jahr habe der Fonds die Benchmark um 12,3 Prozentpunkte geschlagen.
Das Aushängeschild von Fidelity habe einen seiner fünf Sterne eingebüßt. Allerdings habe es nur die PA-Tranche des Fonds getroffen. Obwohl das Portfolio identisch sei, falle für diese Berater-Klasse eine andere Gebührenordnung an. Dieser kleine Unterschied habe dem Fonds die Performance verhagelt. PA stehe für Professional Advisor.
Die seien dem Fonds nun zum Verhängnis geworden. Der 8,3 Milliarden Euro schwere European Growth habe im laufenden Jahr 2,9 Prozent an Wert verloren. Damit liege er noch 0,9 Prozentpunkte über seiner Benchmark. Innerhalb der vergangenen zwölf Monate weise er ein Minus von 27,5 Prozent auf. Der neue Fondsmanager Graham Clapp scheine noch Probleme mit den großen Fußstapfen seines berühmten Vorgängers Anthony Bolton zu haben. Dessen Performance sei eindeutig gewesen. Im vergangenen Jahr habe der Fonds die Benchmark um 12,3 Prozentpunkte geschlagen.