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ETF-Handel: Kauflust kommt nach schwachem Wochenauftakt zurück
03.02.22 16:25
Deutsche Börse AG
Frankfurt (www.fondscheck.de) - Nach dem Kursverlusten zu Beginn der vergangenen Woche hat sich die Lage an den Börsen beruhigt, so die Deutsche Börse AG.
"Ab Dienstag ist die Kauflust der Anleger*innen zurückgekehrt", berichte Torben Bendt von Lang & Schwarz.
"Der heftige Ausverkauf an den europäischen Aktienmärkten am Montag vergangener Woche hat einen Teil der Outperformance gegenüber den US-Märkten in diesem Monat wieder zunichte gemacht", fasse Hubert Heuclin von der BNP Paribas das Geschehen zusammen. Die Widerstandsfähigkeit europäischer Aktien sei auf die Probe gestellt worden. "Doch Anleger sind weit davon entfernt, ihre Nerven zu verlieren."
"Nach dem schwachen Wochenstart bei rekordverdächtigen Umsätzen hat sich Lage im Wochenverlauf zügig beruhigt", pflichte Frank Mohr von der Société Générale bei. Die Attraktivität von ETFs sehe er ungebrochen: Das globale ETF-Volumen habe inzwischen die 10-Billionen-Dollar-Schwelle durchbrochen.
Den Trend würden auch aktuelle Zahlen der Deutschen Börse belegen: So habe das verwaltete Vermögen in ETFs auf Xetra 2021 erstmals die Marke von einer Billion Euro überschritten - eine Steigerung um 39 Prozent im Jahresvergleich. Vor allem ESG-ETFs (Handelsumsatz plus 176 Prozent) und Renten-ETFs mit Inflationsschutz (plus 73 Prozent) seien nach Angaben der Deutschen Börse die Wachstumstreiber. Mit einem Handelsvolumen von 205 Milliarden Euro in 2021 und einem Angebot von 1.757 ETFs bleibe Xetra führender Handelsplatz in Europa.
Volumen-Spitzenreiter seien in den vergangenen Handelstagen bei der Société Générale MSCI-World-Produkte, allerdings überwiegend mit Verkäufen. Volumen-Vize seien DAX-Tracker.
Auf Wochensicht würden in Mohrs Orderbüchern Käufe deutscher und europäischer Aktien-ETFs wie dem iShares Core DAX UCITS ETF und der Vanguard FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF (ISIN IE00BKX55S42 / WKN A12CXZ) überwiegen. Auch im weiteren Verlauf der Woche würden von den Kund*innen der Société Générale trotz der Marktberuhigung MSCI-World- und S&P-500-Produkte abgegeben, vor allem der iShares Core MSCI World UCITS ETF USD und der Vanguard S&P 500 UCITS ETF.
Heuclin sehe hingegen keinen besonders umfangreichen Handel mit Aktien-ETFs aus Europa, aber dennoch eine positive Entwicklung. Zu den gefragten Titeln der BNP-Paribas-Kund*innen gehörten demnach der iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF, aber auch S&P 500-Tracker wie der Vanguard S&P 500 UCITS ETF. Verkauft würden laut Heuclin aber vor allem kanadische Aktien im HSBC MSCI CANADA UCITS ETF.
Bendt berichte hingegen von Käufen gehebelter NASDAQ-Werte, aber auch von inversen Trackern des NASDAQ: "Die Nachfrage ist hier über die gesamte Woche ab Dienstag hoch." Besonders hohes Kauf-Interesse zögen der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Leveraged Kurs und der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Short auf sich.
Sektoral würden vor allem Käufe von Finanztiteln im Wochengeschehen hervorstechen: Schon vor dem Treffen der FED in den USA habe der Sektor von Zinshoffnungen profitiert. "Nachdem die US-Notenbank nun erste Zinsschritte für das Frühjahr angedeutet hat, sind hier wieder überwiegend Käufer im Markt", berichte Mohr und verweise auf den Lyxor EURO STOXX Banks sowie den iShares EURO STOXX Banks 30-15. Verkäufe hingegen hätten das Geschäft laut Mohr bei Technologieaktien geprägt, wovon mit hohem Volumen Abflüsse aus Lyxor MSCI World Information Technology ETF und Xtrackers MSCI World Information Technology ETF (ISIN IE00BM67HT60 / WKN A113FM) herausstechen würden.
ESG-ETFs hätten unter der anfänglichen Börsenstimmung der Woche gelitten. Heuclin berichte von Verkäufen einiger ESG-ETFs: US-amerikanische Titel wie der Amundi MSCI USA ESG Leaders Select UCITS ETF würden verkauft, noch stärker allerdings globale wie der Xtrackers MSCI World ESG.
Der Anleihenmarkt biete ein Bild geteilter Nachfrage: Während Bendt wenig Nachfrage nach Fixed-Income-ETFs verzeichne, berichte Mohr von Verkäufen vor allem europäischer hochrentierlicher Titel wie der iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR (Dist) (ISIN IE00B66F4759 / WKN A1C3NE).
Auch Heuclins Kunden würden sich von diesen Anleihen trennen, wie auch von US-Staatsanleihen kurzer Laufzeiten im iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF. Zugleich berichte Heuclin von Umschichtungen zu China-Bonds: Kaufseitig sei der iShares China CNY Bond UCITS ETF (ISIN IE00BKT6RT64 / WKN A2PRG0) gesucht, der die Liste der Top-Trades der Woche bei der BNP Paribas anführe. (Ausgabe vom 01.02.2022) (03.02.2022/fc/a/e)
"Ab Dienstag ist die Kauflust der Anleger*innen zurückgekehrt", berichte Torben Bendt von Lang & Schwarz.
"Nach dem schwachen Wochenstart bei rekordverdächtigen Umsätzen hat sich Lage im Wochenverlauf zügig beruhigt", pflichte Frank Mohr von der Société Générale bei. Die Attraktivität von ETFs sehe er ungebrochen: Das globale ETF-Volumen habe inzwischen die 10-Billionen-Dollar-Schwelle durchbrochen.
Den Trend würden auch aktuelle Zahlen der Deutschen Börse belegen: So habe das verwaltete Vermögen in ETFs auf Xetra 2021 erstmals die Marke von einer Billion Euro überschritten - eine Steigerung um 39 Prozent im Jahresvergleich. Vor allem ESG-ETFs (Handelsumsatz plus 176 Prozent) und Renten-ETFs mit Inflationsschutz (plus 73 Prozent) seien nach Angaben der Deutschen Börse die Wachstumstreiber. Mit einem Handelsvolumen von 205 Milliarden Euro in 2021 und einem Angebot von 1.757 ETFs bleibe Xetra führender Handelsplatz in Europa.
Volumen-Spitzenreiter seien in den vergangenen Handelstagen bei der Société Générale MSCI-World-Produkte, allerdings überwiegend mit Verkäufen. Volumen-Vize seien DAX-Tracker.
Heuclin sehe hingegen keinen besonders umfangreichen Handel mit Aktien-ETFs aus Europa, aber dennoch eine positive Entwicklung. Zu den gefragten Titeln der BNP-Paribas-Kund*innen gehörten demnach der iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF, aber auch S&P 500-Tracker wie der Vanguard S&P 500 UCITS ETF. Verkauft würden laut Heuclin aber vor allem kanadische Aktien im HSBC MSCI CANADA UCITS ETF.
Bendt berichte hingegen von Käufen gehebelter NASDAQ-Werte, aber auch von inversen Trackern des NASDAQ: "Die Nachfrage ist hier über die gesamte Woche ab Dienstag hoch." Besonders hohes Kauf-Interesse zögen der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Leveraged Kurs und der WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Short auf sich.
Sektoral würden vor allem Käufe von Finanztiteln im Wochengeschehen hervorstechen: Schon vor dem Treffen der FED in den USA habe der Sektor von Zinshoffnungen profitiert. "Nachdem die US-Notenbank nun erste Zinsschritte für das Frühjahr angedeutet hat, sind hier wieder überwiegend Käufer im Markt", berichte Mohr und verweise auf den Lyxor EURO STOXX Banks sowie den iShares EURO STOXX Banks 30-15. Verkäufe hingegen hätten das Geschäft laut Mohr bei Technologieaktien geprägt, wovon mit hohem Volumen Abflüsse aus Lyxor MSCI World Information Technology ETF und Xtrackers MSCI World Information Technology ETF (ISIN IE00BM67HT60 / WKN A113FM) herausstechen würden.
ESG-ETFs hätten unter der anfänglichen Börsenstimmung der Woche gelitten. Heuclin berichte von Verkäufen einiger ESG-ETFs: US-amerikanische Titel wie der Amundi MSCI USA ESG Leaders Select UCITS ETF würden verkauft, noch stärker allerdings globale wie der Xtrackers MSCI World ESG.
Der Anleihenmarkt biete ein Bild geteilter Nachfrage: Während Bendt wenig Nachfrage nach Fixed-Income-ETFs verzeichne, berichte Mohr von Verkäufen vor allem europäischer hochrentierlicher Titel wie der iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR (Dist) (ISIN IE00B66F4759 / WKN A1C3NE).
Auch Heuclins Kunden würden sich von diesen Anleihen trennen, wie auch von US-Staatsanleihen kurzer Laufzeiten im iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF. Zugleich berichte Heuclin von Umschichtungen zu China-Bonds: Kaufseitig sei der iShares China CNY Bond UCITS ETF (ISIN IE00BKT6RT64 / WKN A2PRG0) gesucht, der die Liste der Top-Trades der Woche bei der BNP Paribas anführe. (Ausgabe vom 01.02.2022) (03.02.2022/fc/a/e)
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| DE0005933931 | 593393 | 211,25 € | 175,00 € | |
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