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Davis Value Fund im Fokus
13.03.06 13:49
Morningstar
Chris Davis und Kenneth Feinberg wurden als Fondsmanager des Jahres 2005 für nordamerikanische Aktien ausgezeichnet, berichten die Experten von "Morningstar".
Innerhalb des Spektrums, aus dem US-Anleger wählen könnten, würden die Fondsmanager Chris Davis und Kenneth Feinberg zu den besten 10% US-Aktienspezialisten der letzten 10 Jahre gehören. Die Investmentgesellschaft Davis sei ein Familienunternehmen (Gründung 1969). Die Familienmitglieder und Mitarbeiter hätten 2 Mrd. US-Dollar in ihre eigenen Fonds investiert.
Deutsche Fondssparer könnten einen Spiegelfonds - Abbild des gekürten Davis NY Venture A - mit dem Namen Davis Value Fund erwerben. Schwerpunkt des Fonds seien US-Blue Chips, die starke Global Leaders seien und mit einem Abschlag zu ihrem inneren Wert an der Börse notieren würden. Das Fundamentalresearch durch die Fondsmanager und Analysten von Davis filtere zudem Unternehmen heraus, die der Kapitalmarkt übersehen habe. Beigemischt würden außerdem Aktien, die kontrovers diskutiert würden und in negative Schlagzeilen geraten seien. Hier würden die Fondsmanager hoffen, günstige Einstiegspunkte zu finden.
Davis und Feinberg würden ihr aktuelles Portfolio mit 46% Versicherungen, Finanzdienstleistern und Banken bestücken. Dieses starke Gewicht an Finanzwerten könnte den Fonds für Schwankungen anfällig machen. Der Einstieg in Ölwerte habe vor dem großen Hype der Energieaktien und Ölpreise stattgefunden. Gleichzeitig hätten die Vermögensverwalter Pharmawerte und Medienaktien gemieden. Die erwarteten Gewinnsteigerungen der US-Pillendreher Merck oder Pfizer seien ihnen zu gering gewesen. Im Mediensektor sei ihnen der Ausgang der Neuordnung des Sektors zu ungewiss (TV, Internet, Telefon und Inhalte). Die Top-Position Altria (Gewicht im Fonds 5,6%) sei schon seit Jahren fester Bestandteil des Portfolios.
An diesem exzellenten Fonds lasse sich ein weiterer Punkt festmachen, der leider zum Schaden europäischer Investoren gereiche. In den USA liege die Verwaltungsvergütung bei 0,75%, für Deutsche koste das Management 1,5%. In den USA koste die Verwaltung die Hälfte.
Der Anlagehorizont für Investoren sei bewusst langfristig gewählt, das gelte auch für die im Fonds eingegangenen 70 Wetten. Die Investmentstrategie resultiere in einem Risiko - gemessen an der Standardabweichung - das konstant unterdurchschnittlich gewesen sei. Der Davis Value Fonds sei eine ausgezeichnete Möglichkeit, in einem Aktienportfolio US-Werte abzubilden.
Innerhalb des Spektrums, aus dem US-Anleger wählen könnten, würden die Fondsmanager Chris Davis und Kenneth Feinberg zu den besten 10% US-Aktienspezialisten der letzten 10 Jahre gehören. Die Investmentgesellschaft Davis sei ein Familienunternehmen (Gründung 1969). Die Familienmitglieder und Mitarbeiter hätten 2 Mrd. US-Dollar in ihre eigenen Fonds investiert.
Davis und Feinberg würden ihr aktuelles Portfolio mit 46% Versicherungen, Finanzdienstleistern und Banken bestücken. Dieses starke Gewicht an Finanzwerten könnte den Fonds für Schwankungen anfällig machen. Der Einstieg in Ölwerte habe vor dem großen Hype der Energieaktien und Ölpreise stattgefunden. Gleichzeitig hätten die Vermögensverwalter Pharmawerte und Medienaktien gemieden. Die erwarteten Gewinnsteigerungen der US-Pillendreher Merck oder Pfizer seien ihnen zu gering gewesen. Im Mediensektor sei ihnen der Ausgang der Neuordnung des Sektors zu ungewiss (TV, Internet, Telefon und Inhalte). Die Top-Position Altria (Gewicht im Fonds 5,6%) sei schon seit Jahren fester Bestandteil des Portfolios.
An diesem exzellenten Fonds lasse sich ein weiterer Punkt festmachen, der leider zum Schaden europäischer Investoren gereiche. In den USA liege die Verwaltungsvergütung bei 0,75%, für Deutsche koste das Management 1,5%. In den USA koste die Verwaltung die Hälfte.
Der Anlagehorizont für Investoren sei bewusst langfristig gewählt, das gelte auch für die im Fonds eingegangenen 70 Wetten. Die Investmentstrategie resultiere in einem Risiko - gemessen an der Standardabweichung - das konstant unterdurchschnittlich gewesen sei. Der Davis Value Fonds sei eine ausgezeichnete Möglichkeit, in einem Aktienportfolio US-Werte abzubilden.
Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 97,79 € | 98,63 € | -0,84 € | -0,85% | 20.04./20:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0067888072 | 974260 | 98,80 € | 70,00 € | |