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Bond Euro Zone unter der Benchmark
28.10.03 16:48
Swiss Life
Im dritten Quartal wies der Swiss Life Funds (Lux) Bond Euro Zone eine Wertentwicklung von 0,07% aus, womit er leicht unter der Benchmark lag, so die Experten von Swiss Life.
Auf Bruttobasis habe die Wertentwicklung des Fonds über derjenigen der Benchmark gelegen. Der Fonds sei in Unternehmensanleihen über- und in Staatsanleihen untergewichtet gewesen. Zudem habe er gegenüber der Benchmark eine leicht kürzere Duration eingehalten. Die leicht kürzere Duration und die Übergewichtung in Unternehmensanleihen hätten zur positiven Wertentwicklung beigetragen.
Der Fonds investiere mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Anleihen und kurzfristige Wertpapiere, die von ausgezeichneten Emittenten mit Sitz in der EU ausgegeben würden. Zudem werde er eine leicht kürzere Duration als die Benchmark einhalten. Das Portfolio bestehe zu 50% aus Staatsanleihen und zu 50% aus Unternehmensanleihen. Eine wirtschaftliche Erholung begünstige niedrigere Renditeaufschläge für Unternehmensanleihen. Die Übergewichtung in Anleihen aus dem Finanzsektor werde zugunsten anstehender Neuemissionen von Unternehmen abgebaut.
Auf Bruttobasis habe die Wertentwicklung des Fonds über derjenigen der Benchmark gelegen. Der Fonds sei in Unternehmensanleihen über- und in Staatsanleihen untergewichtet gewesen. Zudem habe er gegenüber der Benchmark eine leicht kürzere Duration eingehalten. Die leicht kürzere Duration und die Übergewichtung in Unternehmensanleihen hätten zur positiven Wertentwicklung beigetragen.