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Auf einen Blick: Was die Fondsgruppen über zehn und 20 Jahre abwerfen - Fondsnews


17.01.23 10:56
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Geht es um die Fondsperformance, stehen meist kurzfristige Rankings im Fokus, so die Experten von "FONDS professionell".

Doch eigentlich komme es bei der Geldanlage auf die langfristige Perspektive an. Die Redaktion zeige, was mit den wichtigsten Produktkategorien über ein und zwei Dekaden im Schnitt zu verdienen gewesen sei.

Der deutsche Branchenverband BVI veröffentliche regelmäßig seine "Wertentwicklungsstatistik". Ihr lasse sich entnehmen, wie die Fonds, deren Daten der Verband sammele, über diverse Zeiträume abgeschnitten hätten.

FONDS professionell ONLINE habe ausgewählte Ergebnisse dieser Erhebung grafisch aufbereitet, und zwar für diverse Kategorien von Aktien-, Renten-, Misch- und Immobilienfonds. Die Grafiken seien unter dem folgenden Link zu finden.

Die BVI-Zahlen würden die Entwicklung der Nettoinventarwerte zeigen, also alle laufenden Kosten berücksichtigen, nicht aber eventuell anfallende Ausgabeaufschläge. Der Verband bilde den einfachen Durchschnitt aller beobachteten Fonds, ohne auf das verwaltete Vermögen abzustellen. Ein kleines Sondervermögen nehme demnach das gleiche Gewicht ein wie ein milliardenschwerer Bestseller.

Was habe sich eher ausgezahlt? Auf Aktien setzen oder auf Anleihen? Weltweit investieren oder eher heimatnah?

Auf Sicht von zehn Jahren lägen global investierende Aktienfonds im Schnitt deutlich vor ihren europäischen Pendants. Blicke man auf zwei Jahrzehnte zurück, stünden Deutschland und die Schwellenländer vorne. Die Emerging Markets würden aber über eine Dekade deutlich hinterherhinken - über diesen Zeitraum seien sogar offene Immobilienfonds lukrativer gewesen. Immerhin: Alle Aktienfondsgruppen würden ein klares Plus ausweisen.

Die Zinswende habe ihre Spuren hinterlassen, auch bei den Rentenfonds: Ende 2020 habe die durchschnittliche Zehn-Jahres-Performance von Portfolios mit langlaufenden Euro-Staatsanleihen noch vor der vieler Aktienfondskategorien gelegen, doch diese Zeiten seien nach dem Rentencrash vorbei. In der vergangenen Dekade hätten Fonds mit Unternehmensanleihen noch am besten abgeschnitten, von einer guten Wertentwicklung lasse sich mit Blick auf die ernüchternde Performance jedoch nicht sprechen.

Bei den Mischfonds sei die Welt in Ordnung: Die aktienbetonten Produkte lägen klar vor ihren rentenlastigen Pendants - genau so, wie man das aufgrund des Risikoprofils erwarten würde. (News vom 16.01.2023) (17.01.2023/fc/n/s)