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LOYS Global L/S-Fonds: 04/2023-Bericht, Wertzuwachs von 0,6% - Fondsanalyse
15.05.23 09:30
LOYS
Oldenburg (www.fondscheck.de) - Die im LOYS Global L/S verfolgte Anlagestrategie ist der Kategorie Long/Short-Equity mit einem Long-Bias zuzuordnen, so die Experten von LOYS.
Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolios genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.
Der Auswahlprozess für die Aktien im Portfolio des LOYS Global L/S erfolge analog zu den reinen Aktienfonds des Hauses und ziele vornehmlich auf die Ausnutzung von Unterbewertungen einzelner Aktienwerte an den internationalen Märkten ab. Der Grad der Unterbewertung werde dabei mittels des LOYSschen Bewertungsmodells festgestellt.
Mit einem Monatswertzuwachs von knapp 0,5% habe der LOYS Global LS sich zuletzt vorteilhaft zu entwickeln gewusst. Der Verlauf der letzten vier Wochen sei erkennbar von den Quartalsergebnissen der Unternehmen geprägt gewesen. Große Anerkennung hätten dabei die Ergebnisse der Technologieriesen Microsoft, Alphabet und Meta Platforms gefunden. Auch der Bankensektor stehe keineswegs so schlecht da, wie es die aufkeimende Unruhe im März habe befürchten lassen. Gerade die großen Institute hätten von den Turbulenzen des Vormonats tendenziell zu profitieren vermocht.
Auch der Medizinsektor habe zuletzt Aufwind gehabt. Weniger robust hätten sich Halbleiter- und Energieaktien präsentiert. Während die erstgenannte Branche unter Kundenzurückhaltung gelitten habe, hätten fallende Energiepreise für geringere Erlöse im Energiesektor gesorgt. Derweil könne in Sachen Zinsen angesichts eines etwas nachlassenden Inflationsdrucks ein wenig Beruhigung gemeldet werden. Dem LOYS Global LS sei zuletzt die sprunghaft positive Wertentwicklung einiger Einzeltitel wie z.B. HelloFresh oder Embracer entgegengekommen. (Stand vom 10.05.2023) (15.05.2023/fc/a/f)
Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolios genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.
Mit einem Monatswertzuwachs von knapp 0,5% habe der LOYS Global LS sich zuletzt vorteilhaft zu entwickeln gewusst. Der Verlauf der letzten vier Wochen sei erkennbar von den Quartalsergebnissen der Unternehmen geprägt gewesen. Große Anerkennung hätten dabei die Ergebnisse der Technologieriesen Microsoft, Alphabet und Meta Platforms gefunden. Auch der Bankensektor stehe keineswegs so schlecht da, wie es die aufkeimende Unruhe im März habe befürchten lassen. Gerade die großen Institute hätten von den Turbulenzen des Vormonats tendenziell zu profitieren vermocht.
Auch der Medizinsektor habe zuletzt Aufwind gehabt. Weniger robust hätten sich Halbleiter- und Energieaktien präsentiert. Während die erstgenannte Branche unter Kundenzurückhaltung gelitten habe, hätten fallende Energiepreise für geringere Erlöse im Energiesektor gesorgt. Derweil könne in Sachen Zinsen angesichts eines etwas nachlassenden Inflationsdrucks ein wenig Beruhigung gemeldet werden. Dem LOYS Global LS sei zuletzt die sprunghaft positive Wertentwicklung einiger Einzeltitel wie z.B. HelloFresh oder Embracer entgegengekommen. (Stand vom 10.05.2023) (15.05.2023/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 62,86 € | 62,59 € | 0,27 € | +0,43% | 02.06./10:32 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0720541993 | A1JRB8 | 66,57 € | 59,61 € | |