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LBBW Rohstoffe 2 LS R Fonds: 10/2023-Bericht, Wertrückgang von 1,8% - Fondsanalyse
15.11.23 09:30
LBBW Asset Management
Stuttgart (www.fondscheck.de) - Ziel des LBBW Rohstoffe 2 LS Fonds (ISIN DE000A1H7276 / WKN A1H727) ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses durch eine indirekte Partizipation an der Entwicklung der internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkte, so die Experten von LBBW Asset Management.
Diesem werde dadurch nachgekommen, dass durch Derivate die Performance eines oder mehrerer der eingesetzten Indizes für das Fondsvermögen nachgebildet werde. Dabei würden die Sektoren Land- und Viehwirtschaft bis auf weiteres nicht berücksichtigt. Der Fonds setze verschiedene Indices ein, um einen Zugang zu verschiedenen Rohstoff-Marktphasen zu erhalten. Dabei würden Indices bevorzugt, die eine Long- (gekaufte Positionen) und Short-Komponente (verkaufte Positionen) enthalten würden und insgesamt eine neutrale Marktgewichtung hätten. Der Fonds setze derzeit den LBBW Long-Short-Rohstoffindex ER und die GS Commodity Enhanced Curve ex-Ags Curve Strategy ein.
Darüber hinaus könne der Fonds auch direkt in Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Wandelschuldverschreibungen, Wandel- und Optionsanleihen, Indexzertifikate, Partizipations- und Genussscheine sowie in Optionsscheine auf Aktien investieren. Die liquiden Mittel würden derzeit im Rahmen der Anlagegrenzen überwiegend in kurzlaufende auf Euro lautende Rentenpapiere mit guter Schuldnerbonität angelegt oder in Bankguthaben gehalten. Bei der Investition der Barsicherheiten in Aktien und verzinsliche Wertpapiere werde angestrebt, nachhaltige Kriterien zu berücksichtigen.
Der Fonds sei ein aktiver Investmentfonds. Die Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände obliege dem Fondsmanagement.
Der Anteilswert des LBBW Rohstoffe 2 LS habe im Oktober nachgegeben. Der Fonds könne sowohl an positiven (Kaufpositionen, sog. "Long"-Positionen) als auch an negativen Wertentwicklungen (Verkaufspositionen, sog. "Short"-Positionen) partizipieren und habe dafür zwei unterschiedliche Rohstoffindices zur Auswahl, den LBBW Long-Short-Rohstoffindex ER und den GS Commodity Enhanced Curve ex-Ags Curve Strategy. Die Wertentwicklung in der ersten Monatshälfte sei geprägt gewesen von Verlusten der Energieträger auf der Long-Seite. Die für die Short-Seite gewählten Rohstoffe hätten diesen Rückgang nicht kompensieren können. Das Fondsmanagement habe sich daher entschieden, die zugrunde liegende Rohstoffstrategie vorübergehend zu wechseln. Per Monatsultimo sei der LBBW Rohstoffe 2 LS im GS Commodity Enhanced Curve ex-Ags Curve Strategy Index investiert gewesen. (Stand vom 31.10.2023) (15.11.2023/fc/a/f)
Diesem werde dadurch nachgekommen, dass durch Derivate die Performance eines oder mehrerer der eingesetzten Indizes für das Fondsvermögen nachgebildet werde. Dabei würden die Sektoren Land- und Viehwirtschaft bis auf weiteres nicht berücksichtigt. Der Fonds setze verschiedene Indices ein, um einen Zugang zu verschiedenen Rohstoff-Marktphasen zu erhalten. Dabei würden Indices bevorzugt, die eine Long- (gekaufte Positionen) und Short-Komponente (verkaufte Positionen) enthalten würden und insgesamt eine neutrale Marktgewichtung hätten. Der Fonds setze derzeit den LBBW Long-Short-Rohstoffindex ER und die GS Commodity Enhanced Curve ex-Ags Curve Strategy ein.
Der Fonds sei ein aktiver Investmentfonds. Die Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände obliege dem Fondsmanagement.
Der Anteilswert des LBBW Rohstoffe 2 LS habe im Oktober nachgegeben. Der Fonds könne sowohl an positiven (Kaufpositionen, sog. "Long"-Positionen) als auch an negativen Wertentwicklungen (Verkaufspositionen, sog. "Short"-Positionen) partizipieren und habe dafür zwei unterschiedliche Rohstoffindices zur Auswahl, den LBBW Long-Short-Rohstoffindex ER und den GS Commodity Enhanced Curve ex-Ags Curve Strategy. Die Wertentwicklung in der ersten Monatshälfte sei geprägt gewesen von Verlusten der Energieträger auf der Long-Seite. Die für die Short-Seite gewählten Rohstoffe hätten diesen Rückgang nicht kompensieren können. Das Fondsmanagement habe sich daher entschieden, die zugrunde liegende Rohstoffstrategie vorübergehend zu wechseln. Per Monatsultimo sei der LBBW Rohstoffe 2 LS im GS Commodity Enhanced Curve ex-Ags Curve Strategy Index investiert gewesen. (Stand vom 31.10.2023) (15.11.2023/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 36,22 € | 36,27 € | -0,05 € | -0,14% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A1H7276 | A1H727 | 36,96 € | 32,82 € | |