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BayernInvest ESG Multi Asset Defensive-Fonds: 08/2023-Bericht, Wertrückgang von 0,95% - Fondsanalyse
12.09.23 09:20
BayernInvest Luxembourg S.A.
Luxemburg (www.fondscheck.de) - Ziel des BayernInvest ESG Multi Asset Defensive-Fonds (ISIN LU0828716919 / WKN A1J4AH, AL) ist es, eine attraktive Wertentwicklung in Verbindung mit einer regelmäßigen und stabilen Ausschüttung der Erträge zu erzielen, so die Experten von BayernInvest Luxembourg S.A.
Der Fokus des Anleihesegments liege dabei auf Euro denominierten Staats-, Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefen. Der Aktienanteil von maximal 35% werde mittels einer Multi-Faktor-Strategie gemanagt. Das Investmentuniversum werde um Titel reduziert, die gegen grundsätzliche ESG-Kriterien (z.B. Umsatzschwellen in Bezug auf Produzenten von Waffen und Tabak, Missachtung des UN Global Compact) verstoßen würden.
Im August habe sich deutlicher abgezeichnet, dass der Zinsgipfel vor allem in den USA erreicht sein könnte. Die Inflationszahlen seien im Trend weiter rückläufig und auch der Arbeitsmarkt in den USA zeige Anzeichen einer Abkühlung. Die Berichtssaison - insbesondere am amerikanischen Aktienmarkt - sei unterm Strich recht gut ausgefallen und auch die Gewinnerwartung der Analysten bleibe positiv. Dies überrasche umso mehr, als die Indikatoren für eine bevorstehende Rezession - Invertierung der Zinskurve, konjunkturelle Frühindikatoren - weiterhin Warnsignale aussenden würden.
Vor diesem Hintergrund habe der breite europäische STOXX 600 Aktienindex 2,5% an Wert verloren. Der US-Aktienmarkt, gemessen am S&P 500, habe den Monat mit einem Minus von 1,6% (in USD) beendet. Technologiewerte hätten sich im Gleichlauf mit dem breiten Markt bewegt. Der Technologieindex NASDAQ habe im Berichtsmonat 1,5% (in USD) verloren. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen habe im Monatsverlauf vor den anhaltend hohen Inflationszahlen in der EU und schwächerer Konjunkturzahlen insgesamt seitwärts tendiert.
Die Risikoaufschläge auf italienische und andere Peripherie-Staatsanleihen hätten sich per saldo leicht ausgeweitet. Der iBoxx EUR Sovereign Index, der die Wertentwicklung von Euroland-Staatsanleihen widerspiegele, habe unter Total Return Gesichtspunkten leicht 0,3% im Monatsvergleich gewonnen. Die Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen hätten in einem Marktumfeld geringen Angebots (Sommerpause) seitwärts tendiert. Der iBoxx EUR Corporates Index der Unternehmensanleihen mit hoher Bonität habe im Monatsvergleich 0,1% an Wert gewonnen.
Der BayernInvest ESG Multi Asset Defensive habe im Berichtsmonat von seiner defensiven Ausrichtung profitiert. Die Untergewichtung in US- und europäischen Aktien habe den Abschwung im Aktiensegment gedämpft. Investitionen im Pfandbriefsegment hätten absolut gesehen positiv beitragen können. Im Fonds werde eine breite Diversifikation über Assetklassen und eine risiko-konservative Anlagepolitik mit dem Anlageschwerpunkt Nachhaltigkeit und Klimaschutz umgesetzt. (Stand vom 31.08.2023) (12.09.2023/fc/a/f)
Der Fokus des Anleihesegments liege dabei auf Euro denominierten Staats-, Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefen. Der Aktienanteil von maximal 35% werde mittels einer Multi-Faktor-Strategie gemanagt. Das Investmentuniversum werde um Titel reduziert, die gegen grundsätzliche ESG-Kriterien (z.B. Umsatzschwellen in Bezug auf Produzenten von Waffen und Tabak, Missachtung des UN Global Compact) verstoßen würden.
Vor diesem Hintergrund habe der breite europäische STOXX 600 Aktienindex 2,5% an Wert verloren. Der US-Aktienmarkt, gemessen am S&P 500, habe den Monat mit einem Minus von 1,6% (in USD) beendet. Technologiewerte hätten sich im Gleichlauf mit dem breiten Markt bewegt. Der Technologieindex NASDAQ habe im Berichtsmonat 1,5% (in USD) verloren. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen habe im Monatsverlauf vor den anhaltend hohen Inflationszahlen in der EU und schwächerer Konjunkturzahlen insgesamt seitwärts tendiert.
Die Risikoaufschläge auf italienische und andere Peripherie-Staatsanleihen hätten sich per saldo leicht ausgeweitet. Der iBoxx EUR Sovereign Index, der die Wertentwicklung von Euroland-Staatsanleihen widerspiegele, habe unter Total Return Gesichtspunkten leicht 0,3% im Monatsvergleich gewonnen. Die Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen hätten in einem Marktumfeld geringen Angebots (Sommerpause) seitwärts tendiert. Der iBoxx EUR Corporates Index der Unternehmensanleihen mit hoher Bonität habe im Monatsvergleich 0,1% an Wert gewonnen.
Der BayernInvest ESG Multi Asset Defensive habe im Berichtsmonat von seiner defensiven Ausrichtung profitiert. Die Untergewichtung in US- und europäischen Aktien habe den Abschwung im Aktiensegment gedämpft. Investitionen im Pfandbriefsegment hätten absolut gesehen positiv beitragen können. Im Fonds werde eine breite Diversifikation über Assetklassen und eine risiko-konservative Anlagepolitik mit dem Anlageschwerpunkt Nachhaltigkeit und Klimaschutz umgesetzt. (Stand vom 31.08.2023) (12.09.2023/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 120,12 € | 120,33 € | -0,21 € | -0,17% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0828716919 | A1J4AH | 126,16 € | 116,02 € | |