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LOYS Global L/S-Fonds: 08/2023-Bericht, Wertrückgang von 2,2% - Fondsanalyse
15.09.23 12:00
LOYS
Oldenburg (www.fondscheck.de) - Die im LOYS Global L/S verfolgte Anlagestrategie ist der Kategorie Long/Short-Equity mit einem Long-Bias zuzuordnen, so die Experten von LOYS.
Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolios genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.
Der Auswahlprozess für die Aktien im Portfolio des LOYS Global L/S erfolge analog zu den reinen Aktienfonds des Hauses und ziele vornehmlich auf die Ausnutzung von Unterbewertungen einzelner Aktienwerte an den internationalen Märkten ab. Der Grad der Unterbewertung werde dabei mittels des LOYSschen Bewertungsmodells festgestellt.
Im LOYS Global L/S sei der Nettoinventarwert in den letzten vier Wochen um ca. 2% zurückgegangen. An den Finanzmärkten hätten unterdessen steigende Zinsen am langen Ende der Zinsstrukturkurve für Besorgnis gesorgt. Nach allgemeinem Eindruck erweise sich die Inflation als einigermaßen hartnäckig, vor allem bei Nahrungsmitteln und Dienstleistungen. Zudem würden steigende Energiekosten in den kommenden Monaten für möglich gehalten.
Derweil habe das Thema 'Künstliche Intelligenz' einmal mehr die Aktienmärkte in seinen Bann gezogen. Der amerikanische Halbleiterproduzent NVIDIA habe famose Quartalszahlen vorgelegt und seinen Ausblick kräftig angehoben. Ungeachtet dessen hätten viele Unternehmen über schleppende Geschäfte berichtet, sodass die Gewinnschätzungen für etliche Aktien hätten gestutzt werden müssen. Durch mehrere Zukäufe im August sei der Glashersteller Technoglass mittlerweile zum größten amerikanischen Titel im Portfolio des LOYS Global L/S avanciert. (Stand vom 11.09.2023) (15.09.2023/fc/a/f)
Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolios genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.
Im LOYS Global L/S sei der Nettoinventarwert in den letzten vier Wochen um ca. 2% zurückgegangen. An den Finanzmärkten hätten unterdessen steigende Zinsen am langen Ende der Zinsstrukturkurve für Besorgnis gesorgt. Nach allgemeinem Eindruck erweise sich die Inflation als einigermaßen hartnäckig, vor allem bei Nahrungsmitteln und Dienstleistungen. Zudem würden steigende Energiekosten in den kommenden Monaten für möglich gehalten.
Derweil habe das Thema 'Künstliche Intelligenz' einmal mehr die Aktienmärkte in seinen Bann gezogen. Der amerikanische Halbleiterproduzent NVIDIA habe famose Quartalszahlen vorgelegt und seinen Ausblick kräftig angehoben. Ungeachtet dessen hätten viele Unternehmen über schleppende Geschäfte berichtet, sodass die Gewinnschätzungen für etliche Aktien hätten gestutzt werden müssen. Durch mehrere Zukäufe im August sei der Glashersteller Technoglass mittlerweile zum größten amerikanischen Titel im Portfolio des LOYS Global L/S avanciert. (Stand vom 11.09.2023) (15.09.2023/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 60,92 € | 61,12 € | -0,20 € | -0,33% | 01.01./01:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| LU0720541993 | A1JRB8 | 66,14 € | 59,89 € | |