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Berenberg Aktien Mittelstand R A: 12/2022-Bericht, Wertrückgang von 3,44% - Fondsanalyse
24.01.23 08:30
Berenberg
Hamburg (www.fondscheck.de) - Das Anlageziel des Berenberg Aktien Mittelstand R A-Fonds (ISIN DE000A14XN59 / WKN A14XN5) ist langfristiges Kapitalwachstum, das die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs über einen mittel- bis langfristigen Zeitraum übertreffen soll, so Andreas Strobl, Fondsmanager bei Berenberg.
Haupttreiber dafür sei das überdurchschnittliche Gewinnwachstum der selektierten Unternehmen. Die Strategie basiere auf einer disziplinierten Bottom-up-Aktienauswahl von attraktiven Nebenwerten im deutschsprachigen Raum. Die etablierten Nischenunternehmen würden mit ihren fokussierten Geschäftsmodellen in ihrem Heimatmarkt und global über starke Marktpositionen verfügen. Sie würden nachhaltiges und überdurchschnittliches Wachstum bei hoher Profitabilität bieten und seien oftmals inhabergeführt. Entscheidende Kriterien seien Endmärkte mit strukturellem Wachstum, hohe Eintrittsbarrieren und exzellente Management Teams.
- Wachstumsorientierter Fonds
- Konzentriertes Portfolio von 25-45 Titeln
- Mid-Cap Ansatz; Anlagemöglichkeiten auch im Small und Micro-Cap Bereich
- Langfristiger Anlagehorizont und geringer Portfolioumschlag
- Aktiver Ansatz, d.h. Indexgewichte hätten keinen Einfluss auf die Einzeltitelauswahl
Eine Normalisierung in den Rohstoff- und Energiepreisen hätten zu einer Erholungsrally bei der Aktie von Befesa geführt. Die Aktie von Patrizia habe sich aufgrund einer strategischen Akquisition in Skandinavien positiv entwickelt. Eine anhaltend solide Nachfrage nach Sportartikeln und das Weihnachtsgeschäft hätten zu einer positiven Kursentwicklung bei der Aktie von PUMA geführt.
Die Aktie von Carl Zeiss habe eine unterdurchschnittliche Kursperformance nach einem vorsichtigen Ausblick des Medizintechnikunternehmens für 2023 gezeigt. Eine Guidance-Reduzierung und eine konservative Indikation für 2023 hätten zu Kursverlusten bei Allgeier geführt. Trotz des Aufstiegs von Verbio in den MDAX habe die Aktie des Biokraftstoffherstellers einen Kursrücksetzer aufgrund gefallener Rohstoffpreise verbuchen müssen. (Stand vom 30.12.2022) (24.01.2023/fc/a/f)
Haupttreiber dafür sei das überdurchschnittliche Gewinnwachstum der selektierten Unternehmen. Die Strategie basiere auf einer disziplinierten Bottom-up-Aktienauswahl von attraktiven Nebenwerten im deutschsprachigen Raum. Die etablierten Nischenunternehmen würden mit ihren fokussierten Geschäftsmodellen in ihrem Heimatmarkt und global über starke Marktpositionen verfügen. Sie würden nachhaltiges und überdurchschnittliches Wachstum bei hoher Profitabilität bieten und seien oftmals inhabergeführt. Entscheidende Kriterien seien Endmärkte mit strukturellem Wachstum, hohe Eintrittsbarrieren und exzellente Management Teams.
- Wachstumsorientierter Fonds
- Konzentriertes Portfolio von 25-45 Titeln
- Mid-Cap Ansatz; Anlagemöglichkeiten auch im Small und Micro-Cap Bereich
- Langfristiger Anlagehorizont und geringer Portfolioumschlag
- Aktiver Ansatz, d.h. Indexgewichte hätten keinen Einfluss auf die Einzeltitelauswahl
Die Aktie von Carl Zeiss habe eine unterdurchschnittliche Kursperformance nach einem vorsichtigen Ausblick des Medizintechnikunternehmens für 2023 gezeigt. Eine Guidance-Reduzierung und eine konservative Indikation für 2023 hätten zu Kursverlusten bei Allgeier geführt. Trotz des Aufstiegs von Verbio in den MDAX habe die Aktie des Biokraftstoffherstellers einen Kursrücksetzer aufgrund gefallener Rohstoffpreise verbuchen müssen. (Stand vom 30.12.2022) (24.01.2023/fc/a/f)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 148,089 € | 150,845 € | -2,756 € | -1,83% | 24.03./21:59 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A14XN59 | A14XN5 | 183,35 € | - € | |