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01.04.20 13:30
Scope: Bei diesen Mischfonds kamen Anleger glimpflich davon - Fondsnews
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Konservative Mischfonds sollen Anleger in turbulenten Börsenphasen vor allzu großen Verlusten schützen, so die Experten von "FONDS professionell".

Die Ratingagentur Scope habe sich angeschaut, ob die Produkte dieses Leitungsversprechen während des Corona-Schocks eingelöst hätten. "Der massive Kursverfall ist für Anleger und Fondsmanager gleichermaßen eine Bewährungsprobe", betone Scope-Analyst Said Yakhloufi. Während Anleger nun am besten durchatmen und Ruhe bewahren würden, sollten Fondsmanager allerdings ein aktives Risikomanagement betreiben und Verluste begrenzen - indem sie beispielsweise ihre Bargeldquote erhöhen oder das Portfolio über den Terminmarkt zumindest teilabsichern würden.

Die Experten der Ratingagentur hätten konservative Mischfonds mit einem Volumen von mindestens 150 Millionen Euro unter die Lupe genommen und sich angeschaut, wie diese sich in den Zeiträumen vom 16. Februar bis zum 28. März sowie vom 1. bis zum 28. März geschlagen hätten. Das Ergebnis: Während die Märkte massiv eingebrochen seien, hätten die zehn erfolgreichsten defensiven Multi-Asset-Produkte über den längeren der beiden untersuchten Zeiträume hinweg gerade einmal zwischen 1,4 und 8,2 Prozent an Wert verloren.

Den geringsten Verlust von Mitte Februar bis Ende März habe mit minus 1,4 Prozent der Lampe Sicav - Liquid Return (ISIN LU1642490699 / WKN A2DT9J) verzeichnet, aufgelegt von der Fondstochter des Bankhauses Lampe. Auf Rang zwei liege mit 4,3 Prozent Minus der Fonds AXA Defensiv Invest (ISIN DE0009789438 / WKN 978943), dicht gefolgt vom DWS Concept DJE Alpha Renten Global (ISIN LU0087412390 / WKN 974515) mit 4,7 Prozent Verlust.

Auch im kürzeren der beiden untersuchten Zeitintervalle hätten sich diese Portfolios mit Verlusten zwischen 0,3 und 3,1 Prozent wacker gehalten. Zum Vergleich: Der MSCI World habe zwischen Mitte Februar und Ende März 31 Prozent verloren. Von Anfang bis Ende März habe er um rund 21 Prozent nachgegeben.

Am viertbesten habe in der Scope-Analyse über den längeren Untersuchungszeitraum hinweg der Deka-Fonds Sigma Plus Konservativ (ISIN DE0007019325 / WKN 701932) abgeschnitten: Er habe 6,7 Prozent verloren. Ebenso wenig habe der Vontobel Multi Asset Defensive (ISIN LU1700372789 / WKN A2JKNL) eingebüßt. Auf Rang sechs stehe der Deka-Global Balance (ISIN DE000DK2J8N2 / WKN DK2J8N) mit 6,9 Prozent Minus. Rang sieben belege der Fonds BL-Global 30 (ISIN LU0048291826 / WKN 986852), aufgelegt von Banque de Luxembourg Invest. Auf Rang acht folge mit dem Deka-Stiftung Balance (ISIN DE0005896864 / WKN 589686) (minus 7,5 Prozent) erneut ein Produkt der Sparkassen-Tochter.

Den neunten Platz im Ranking habe der Allianz Strategy 15 (ISIN LU0398560267 / WKN A0RCVJ) inne. Er habe zwischen Mitte Februar und Ende März ebenfalls 7,5 Prozent an Wert verloren. Mit einem Minus von 8,2 Prozent bilde ein weiterer Fonds der Deka das Schlusslicht unter den besten konservativen Mischfonds in der Corona-Krise: der Deka-BR 35 (ISIN DE0005424576 / WKN 542457). (01.04.2020/fc/n/s)


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