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25.06.19 11:30
Bestseller-Fonds von J.P. Morgan AM ergattert Scope-Spitzennote - Fondsnews
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Die Ratingagentur Scope hat den fast fünf Milliarden Euro schweren Fonds JPM Global Macro Opportunities (ISIN LU0247991580 / WKN A0JKCV) mit der Bestnote (A) ausgezeichnet, so die Experten von "FONDS professionell".

Das von Shrenick Shah gemanagte Portfolio gehöre damit zu den besten acht Prozent der hierzulande zum Vertrieb zugelassenen Fonds, heiße es in einer Pressemitteilung des Analysehauses.

Der JPM Global Macro Opportunities sei der größte Fonds mit einer Hochstufung bei Scope in diesem Monat. Seit November 2017 sei das Produkt mit der zweitbesten Note (B) bewertet gewesen. Insgesamt habe Scope im Juni mehr als 6.100 Ratings aktualisiert. 143 Fonds hätten mit einem Upgrade auf (B) den Sprung in den Top-Bereich geschafft, 69 Portfolios seien auf (A) heraufgestuft worden.

Ein wichtiger Grund für die Heraufstufung des JPM Global Macro Opportunities sei die "überzeugende Fünf-Jahres-Performance", würden die Ratinganalysten betonen: Mit 5,6 Prozent per annum liege der Fonds fünf Prozentpunkte über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe "Absolute Return Multi Strategy High Risk". Ein ähnliches Bild biete die Zehn-Jahressicht, in der der Fonds mit 5,7 Prozent per annum über seiner selbst gesteckten Zielmarke von 5,5 Prozent jährlicher Rendite liege.

Shrenick Shah und seine Kollegen könnten neben Aktien und Anleihen auch Derivate einsetzen. "Der Fonds konnte zum Beispiel im vierten Quartal 2018 die negativen Entwicklungen auf den Aktienmärkten kompensieren und lag mit 1,5 Prozent im Plus", würden die Scope-Analysten berichten. Die Fonds der Vergleichsgruppe hätten das letzte Quartal des vergangenen Jahres dagegen mit einem Minus von durchschnittlich 4,9 Prozent beendet.

Das mehr als fünf Milliarden Euro schwere Goldman Sachs Global Core Equity Portfolio (ISIN LU0201159711 / WKN A0DKMM) verliere dagegen sein Spitzenrating (A), mit dem Scope den Fonds über fünf Jahre lang ausgezeichnet habe. Mit der Note (B) befinde sich das Produkt aber nach wie vor im Top-Rating-Bereich und gehöre immer noch zum Drittel der am besten bewerteten Fonds, würden die Analysten betonen.

Schuld am Verlust der Spitzennote sei vor allem die Performance. "Das vierte Quartal 2018 schloss der Fonds mit einer Performance von minus 15,9 Prozent ab", rechne Scope vor. Der MSCI World Standard Core, der Vergleichsindex der Peergroup "Aktien Welt", habe im gleichen Zeitraum nur um 12,4 Prozent nachgegeben. Auch in diesem Jahr liege der Fonds bislang hinter dem Index und dem Durchschnitt der Wettbewerber zurück.

Weitere 63 Fonds hätten im Juni erstmals ein Rating von Scope erhalten, 14 davon hätten eine Topnote bekommen. Der größte dieser Erfolgsfonds sei der Fisch Bond Global High Yield Fund (ISIN LU1039931131 / WKN A113S0). Der fast 700 Millionen Euro schwere Fonds "investiert in Anleihen, die durch einen systematischen Top-down-Ansatz als unterbewertet qualifiziert werden", so die Analyse. Das Spektrum reiche von hochverzinslichen Anleihen mit niedriger Qualität bis zu Investment-Grade-Titeln einschließlich Staatspapieren. "Der Fonds überzeugt insbesondere mit einer hohen Performance-Konstanz", heiße es in der Scope-Analyse. (25.06.2019/fc/n/s)


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