VV-Fonds-Ranking: Die Besten unter den Topsellern - Fondsnews


15.01.20 13:01
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Konstanz an der Spitze, Bewegung darunter: So lassen sich die Veränderungen auf den Punkt bringen, die sich im letzten Quartal 2019 im Ranking vermögensverwaltender Bestseller-Fonds ergeben haben, das RP Rheinische Portfolio Management aus Köln regelmäßig erstellt, so die Experten von "FONDS professionell".

Die Nummer Eins des vergangenen Jahres, der Acatis Gané Value Event Fonds, bleibe weiterhin "das Maß aller Dinge", meine RP-Portfoliomanager Mirko Hajek. Deutlich verbessert habe sich der FvS Multiple Opportunities - das Flaggschiffportfolio von Flossbach von Storch sichere sich im aktuellen Ranking den zweiten Platz. Im Vorquartal habe der Fonds noch Rang sechs belegt.

Eine echte Neuerung finde sich auf Platz vier, auf dem mit dem Kepler Ethik Mix erstmalig ein nachhaltiger Mischfonds stehe. "Der konsistente Ansatz, die niedrige Kostenquote und eine hohe risikoadjustierte Performance spülten den Fonds im vergangenen Jahr auf die vorderen Plätze der Absatzlisten", erläutere Hajek. Zurückkehren können ins Ranking habe der DJE Zins & Dividende, der im vorangegangenen Quartal den Sprung in die Top-Ten noch knapp verfehlt habe.

Nicht mehr in der Auflistung finde sich der BGF Global Allocation, er sei nach einem kurzen Gastspiel in den Top-Ten auf Platz 14 abgerutscht. "Erwartungsgemäß kann auch der Starcapital Winbonds trotz eines guten Jahres im gegenwärtigen "Risk On"-Umfeld nicht mithalten und sei ebenfalls nicht mehr unter den besten zehn Fonds vertreten", so Hajek.

Das Team der RP Rheinische Portfolio Management analysiere die Bestseller unter den VV-Fonds regelmäßig, weil es mit genau diesen Produkten eine standardisierte Fondsvermögensverwaltung für den deutschen Markt bestücke. Die "Topseller Select Strategie Defensiv" habe den Anspruch, die zehn besten Verkaufsschlager in einem Produkt zu bündeln. "Unser Universum besteht aus Topsellern, die im Wesentlichen zwei Bedingungen erfüllen: Sie müssen seit mindestens drei Jahren am Markt sein und einen vermögensverwaltenden Ansatz verfolgen. Reine Aktien- oder Rentenfonds bleiben also außen vor", sage RP-Geschäftsführer, Christian Roch. Um zu sehen, welche Fonds gerade angesagt seien, analysiere RP Topseller-Listen verschiedener Maklerpools, Finanzvertriebe, Direktbanken und Online-Broker. Auch die halbjährliche Bestseller-Auswertung von "FONDS professionell" finde dabei Beachtung.

Die Entscheidung, welche zehn Fonds gleichgewichtet im Portfolio landen würden, falle nach einem rein quantitativen Scoring-Modell. Dort würden neben der Performance über drei Jahre vor allem Kennzahlen wie die Information Ratio, der maximale Verlust und die Volatilität einfließen. Berücksichtigt würden außerdem das Momentum und das Verhalten des Fonds in verschiedenen Marktphasen. "Jedes Quartal überprüfen wir, ob unser Portfolio noch mit den Top-Ten aus dem Scoring übereinstimmt", sage Roch.

Welche Bestseller unter den vermögensverwaltenden Fonds hätten zuletzt besonders überzeugen können? Im Folgenden, wo ihre Stärken, wo die Schwächen lägen:

M&G Optimal Income
- Fondsvolumen: 20,3 Mrd. Euro
- Manager: Richard Woolnough
- Strategie: Flexibler Anleihefonds mit Aktienbeimischung
- Stärken: Erfahrener Manager mit flexiblem und bewährtem Ansatz im Anleihebereich
- Schwächen: Begrenzte Flexibilität über den Anleihebereich hinaus
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 10 von 25
- Rang im Vorquartal: 8

DWS Concept Kaldemorgen
- Fondsvolumen: 11,2 Mrd. Euro
- Manager: Klaus Kaldemorgen, Christoph-Arend Schmidt, Henning Potstada
- Strategie: Flexibler Mischfonds mit benchmarkunabhängigem Absolute-Return-Ansatz
- Stärken: Könne Opportunitäten in vielen Anlageklassen nutzen
- Schwächen: Ambitoniertes Risiko-Renditeziel setze gute Exposure-Steuerung voraus
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 9 von 25
- Rang im Vorquartal: 4

DJE - Zins & Dividende (ISIN LU0553164731 / WKN A1C7Y8)
- Fondsvolumen: 1,9 Mrd. Euro
- Manager: Jan Ehrhardt
- Strategie: Flexibler Mischfonds, Absolute-Return-Ansatz basierend auf fundamentalen, monetären und markttechnischen Kennzahlen
- Stärken: Stabil mit hoher Partizipation in Aufwärtsphasen
- Schwächen: Hohe Assetklassenkorrelation erfordere weiterhin gutes Markttiming
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 8 von 25
- Rang im Vorquartal: 12

Siemens Balanced
- Fondsvolumen: 859 Mio. Euro
- Manager: Erik Macharzina, Rainer Hackl, Christoph Ulschmid
- Strategie: Klassischer Mischfonds mit Rentenfokus
- Stärken: Funktionierende Mischung aus globaler Aktien- und europäischer Rentenstrategie
- Schwächen: Benchmarkorientierung beschränke Flexibilität
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 7 von 25
- Rang im Vorquartal: 2

INVESCO Pan European High Income
- Fondsvolumen: 9,5 Mrd. Euro
- Manager: Paul Causer, Paul Read, Stephanie Butcher
- Strategie: Flexibler Mischfonds, regionale Ausrichtung auf europäische Märkte
- Stärken: Stabile langfristige Wertentwicklung
- Schwächen: Stärkeres Exposure zum europäischen Markt als globale Strategien
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019*: 6 von 25
- Rang im Vorquartal: 7

MFS Meridian Global Total Return
- Fondsvolumen: 2,3 Mrd. Euro
- Manager: S. Gorham, E. Weisman, N. Chitkara, B. Stone, R. Hawkins, P. Gomez-Bravo, R. Persons, P. de la Mata, J. Sage
- Strategie: Klassischer Mischfonds mit Total Return-Ansatz
- Stärken: Globaler Ansatz, der auch in volatilen Marktphasen funktioniere
- Schwächen: Durch globalen Ansatz kurzfristige Währungsrisiken für Euro-Anleger
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 5 von 25
- Rang im Vorquartal: 5

Kepler Ethik Mix (ISIN AT0000A19296 / WKN A11876)
- Fondsvolumen: 265 Mio. Euro
- Manager: Florian Hauer, Robert Sikora
- Strategie: Defensiver Mischfonds mit Anleihenfokus, Einbezug von Nachhaltigkeitskriterien
- Stärken: Nachhaltigkeitsfokus könne Risiken reduzieren
- Schwächen: Beschränkung der Aktienquote mindere Renditepotenzial
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 4 von 25
- Rang im Vorquartal: Neu

Phaidros Funds - Balanced
- Fondsvolumen: 972 Mio. Euro
- Manager: Georg von Wallwitz, Ernst Konrad
- Strategie: Ausgewogener Mischfonds mit flexibler Aktienquote
- Stärken: Benchmarkfreier und bewährter Top-Down-Ansatz
- Schwächen: Strategiebedingt kurzfristig höhere Schwankungen möglich
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 3 von 25
- Rang im Vorquartal: 3

FvS Multiple Opportunities (ISIN LU0323578657 / WKN A0M430)
- Fondsvolumen: 14,1 Mrd. Euro
- Manager: Bert Flossbach
- Strategie: Offensiver Mischfonds, investiere in Qualitätsunternehmen, strategische Goldposition
- Stärken: Risiko werde durch starke Performance entlohnt
- Schwächen: Höhere Schwankungen durch zumeist hohe Aktienquote
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 2 von 25
- Rang im Vorquartal: 6

Acatis - Gané Value Event Fonds (ISIN DE000A0X7541 / WKN A0X754)
- Fondsvolumen: 4,1 Mrd. Euro
- Manager: Uwe Rathausky, Henrik Muhle
- Strategie: Defensiver Mischfonds, modellbasierter Value-Ansatz, ergänzt um Event-Strategie
- Stärken: Event-Strategie erschließe zusätzliches Renditepotenzial
- Schwächen: Schwächere Partizipation an Aufwärtsphasen
- Rang im RP-Scoring zum 31.12.2019: 1 von 25
- Rang im Vorquartal: 1 (15.01.2020/fc/n/s)






hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
300,42 € 300,08 € 0,34 € +0,11% 11.08./14:06
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A0X7541 A0X754 307,70 € 215,00 €
Werte im Artikel
14,07 plus
+1,22%
20,74 plus
+0,48%
150,06 plus
+0,41%
19,45 plus
+0,36%
277,50 plus
+0,15%
300,42 plus
+0,11%
116,88 plus
+0,05%
54,95 plus
0,00%
10,24 plus
0,00%
167,04 minus
-0,39%
147,51 minus
-0,83%