Scope Analysis vergibt erneut Top-Ratings für zwei AllianceBernstein Fonds - Fondsnews


04.04.18 12:00
Scope Analysis

Berlin (www.fondscheck.de) - Der weltweit anlegende aktive Aktienfonds AB Concentrated Global Equity Portfolio (ISIN LU1011998272 / WKN A111XQ) wird von Scope Analysis mit A ("sehr gut") bewertet, sein US-amerikanisches Pendant AB Concentrated US Equity Portfolio (ISIN LU1174057296 / WKN A14PTH) mit B ("gut"), so die Experten von Scope Analysis.

Vor allem die beiden sehr erfahrenen Leadmanager der Fonds und der schlüssige und langjährig erprobte Investmentansatz hätten die Bewertung positiv beeinflusst.

Beide Produkte seien im Dezember 2013 von AB aufgelegt worden und würden somit zum Bewertungsstichtag (31. Dezember 2017) über eine Fondshistorie von 47 Monaten verfügen. Seit Auflage bis zum 31. Januar 2018 hätten die Fonds eine annualisierte Performance von 11,9% (Global Equity) sowie 11,2% (US Equity) erzielen können.

Die Fonds würden sich vor allem in Bezug auf das Investmentuniversum unterscheiden: Aktien Welt (Global Equity) versus Aktien USA (US Equity). Darüber hinaus peile der AB Concentrated Global Equity Portfolio ein Portfolio mit etwa 35 Werten an, während der AB Concentrated US Equity Portfolio ein noch konzentrierteres Portfolio mit etwa 20 Titeln halte.

Beide Fondsstrategien würden von einem breit angelegten Basisuniversum ausgehen, welches durch spezielle Filter und Ausschlusskriterien wie Marktkapitalisierung und Gewinnwachstum in einem ersten Schritt reduziert werde. Unternehmen, die über eine geringe Eigenkapitalrendite oder geringe Wachstumsaussichten verfügen würden, würden in einem zweiten Schritt aus dem Universum ausgeschlossen. Hieraus resultiere ein investierbares Universum von etwa 100 Unternehmen von hoher Qualität und mit stabilen Wachstumsaussichten.

In einem dritten Schritt werde dann dieses Universum auf das Zielportfolio von etwa 20 (US Equity) bzw. maximal 35 (Global Equity) Aktien reduziert. Die Zielunternehmen sollten sich durch ein überlegenes Geschäftsmodell und über konstante Einnahmenaussichten auszeichnen - und führend in ihrer Branche sein. Für diese Unternehmen erstelle das Managementteam eine Fünfjahresprognose und betreibe intensives Research.

Die langjährige Unternehmenshistorie, die Beständigkeit der Eigentümerstrukturen und die erfahrene Geschäftsführung würden die Grundlage für das Asset Management im AB Konzern bilden. Es stünden ausreichend Ressourcen zur Umsetzung der Strategien zu Verfügung.

Die hauptverantwortlichen Portfoliomanager zeichne eine hohe Investmenterfahrung aus: James Tierney mit 28 Jahren Erfahrung als Investmentmanager für das US Equity Portfolio, Mark Phelps in der Position des hauptverantwortlichen Portfoliomanagers mit 31 Jahren Erfahrung und Dev Chakrabarti, sein Stellvertreter, mit 17 Jahren Investmenterfahrung für das Global Equity Portfolio.

Die Portfoliomanager würden durch ein Investment Team von insgesamt zwölf Analysten unterstützt. Die durchschnittliche Berufserfahrung liege mit über 21 Jahren über dem Branchendurchschnitt.

Die Scope Analysten würden die Analyse des Fonds in einer Telefon- und Webkonferenz vorstellen. Teilnehmer könnten nach einer kurzen Präsentation Fragen zum Fonds und zum Rating stellen.

Wann: Mittwoch, den 25. April 2018 um 11:30 Uhr
Wie: Telefon- und Webkonferenz (04.04.2018/fc/n/s)





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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
20,98 € 21,42 € -0,44 € -2,05% 27.01./00:00
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
LU1011998272 A111XQ 23,24 € 20,71 €
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