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Morningstar: "Hellgrüne" Fonds rücken aufs Abstellgleis - Fondsnews


12.05.22 13:30
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Investoren haben im ersten Quartal dieses Jahres 3,3 Milliarden Euro aus Sondervermögen abgezogen, die gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung als Nachhaltigkeitsfonds eingestuft sind, so die Experten von "FONDS professionell".

Artikel-9-Fonds dagegen hätten Zuflüsse in Höhe von 8,6 Milliarden Euro verbucht. Das gehe aus einer Studie des Datenanbieters und Analysehauses Morningstar hervor.

Artikel-8-Fonds würden in der Branche als "hellgrün" gelten, weil ihre Vorgaben weniger streng seien als die für Artikel-9-Fonds, die ein überprüfbares Nachhaltigkeitsziel verfolgen müssten und daher häufig als "dunkelgrün" bezeichnet würden. Die neue Kategorisierung gelte seit März 2021. Über das vergangene Jahr hinweg hätten beide Fondstypen hohe Mittelzuflüsse verbuchen können.

Dass aus Artikel-8-Fonds nun viel Geld abgeflossen sei, erkläre sich Morningstar mit der hohen Inflation, der anstehenden Zinswende und den geopolitischen Spannungen nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine. "Nach starken Zuflüssen 2021 waren es die Artikel-8-Fonds, die im ersten Quartal am meisten unter dem schwierigen Marktumfeld litten und Abflüsse verzeichneten", sage Hortense Bioy, die das Nachhaltigkeitsresearch von Morningstar leite. "Die Artikel-9-Fonds erwiesen sich als widerstandsfähiger und konnten Zuflüsse verbuchen."

Trotz des Gegenwindes sei das Vermögen der beiden Produktkategorien im ersten Quartal um 8,5 Prozent auf 4,18 Billionen Euro gestiegen. Artikel-8-Fonds stünden mittlerweile für 40,7 des gesamten Branchenvermögens, weitere 4,9 Prozent würden auf Artikel-9-Produkte entfallen. Damit sei ihr Anteil in den ersten drei Monaten in Summe von 42,4 auf 45,6 Prozent gestiegen.

Der Morningstar-Analyse zufolge seien im ersten Quartal 138 neue Artikel-8/9-Fonds auf den Markt gekommen, das seien 47 Prozent aller in diesem Zeitraum aufgelegten Sondervermögen. Die drei größten Anbieter von Artikel-8-Fonds seien Ende März Amundi, J.P. Morgan Asset Management und Nordea gewesen. Bei Artikel-9-Produkten lägen Morningstar zufolge Pictet, BNP Paribas und Blackrock vorne. (News vom 11.05.2022) (12.05.2022/fc/n/s)