Swisscanto (LU) Equity Fund Systematic Volatility: Strategieänderung beim Volatilitätsfonds trägt Früchte


17.07.17 15:15
Swisscanto Invest

Zürich (www.fondscheck.de) - Mitte Dezember 2015 wurde der Swisscanto (LU) Equity Fund Systematic Volatility ATH EUR lanciert, um Investoren die Möglichkeit zu geben, systematisch an der Schwankungsintensität der Aktienmärkte zu partizipieren, so Jan Sobotta, Leiter Sales Ausland bei der Swisscanto Asset Management International S.A.

Der Investmentansatz dieses Fonds basiere auf drei Volatilitäts-Säulen: Short Vol, Dynamic Vol und Long Vol. Der Baustein Short Vol nutze Unsicherheit der Investoren aus und schreibe systematisch Optionen. Dynamic Vol generiere Rendite aufgrund von Differenzen in der Volatilität zwischen der kurzen und der langen Frist sowie zwischen Regionen. Und Long Vol profitiere in Stresssituationen von steigender Volatilität. Diese Mischung wenig korrelierter Strategien solle auf dem Volatilitätsmarkt einen Mehrwert für den Investor generieren.

Da der Fonds von der Auflegung bis Ende Januar 2017 einen Kursrückgang von 3,8 Prozent aufgewiesen habe, sei ein Maßnahmenpaket umgesetzt worden, welches eine entsprechende Strategieänderung zur Folge gehabt habe. Beispielsweise sei die Short Vol-Strategie optimiert worden. Neu schreibe das Management Optionen auf gestaffelter Basis im 3-Monatsbereich (statt im 1-Monatsbereich), welche sich durch ein besseres Rendite-Risiko Profil auszeichnen würden. Da die Manager die Volatilitäts-Risikoprämie für die stabilste Prämie auf dem Vola-Markt halten würden, hätten seither Short Vol-Strategien ein höheres Gewicht im Portfolio erhalten. Daneben sei im Strategie-Set im Dynamic Vol eine Reduktion der Allokation erfolgt und beim Long Vol-Baustein seien Maßnahmen ergriffen worden für eine robustere Entwicklung des Gesamtportfolios.

Nach rund einem halben Jahr trage die Strategieänderung Früchte. Der Fonds habe im ersten Halbjahr 2017 eine Rendite von 1,81 Prozent erwirtschaften können. Damit habe das Fondsmanagement das Ziel erreicht, eine positive Performance zu erreichen nach einem schwierigen Jahr 2016. Aus Sicht der Experten sei der Fonds unverändert eine sinnvolle Ergänzung zu traditionellen Anlagen und eigne sich zur langfristigen Beimischung im Depot von Investoren mit der notwendigen Risikotoleranz. Neben der EUR-Tranche könnten Anleger auch auf CHF- und USD-Anteile zurückgreifen. (17.07.2017/fc/a/f)




hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
96,07 € 96,16 € -0,09 € -0,09% 27.01./00:00
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
LU1309522594 A2AB8Z 99,66 € 93,19 €