Metzler Euro Liquidity-Fonds: Q3/2018-Bericht, Wertminderung von 0,22% - Fondsanalyse


08.11.18 10:30
Metzler Asset Management

Frankfurt (www.fondscheck.de) - Der Metzler Euro Liquidity-Fonds (ISIN DE0009761684 / WKN 976168) strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung einer marktgerechten Rendite mit entsprechender laufender Wiederanlage der Erträge an, so die Experten von Metzler Asset Management.

Um dies zu erreichen, könnten für das Fondsvermögen bis zu 85% in auf Euro lautende Geldmarktinstrumente, Bankguthaben und Geldmarktfondsanteile angelegt werden. Daneben könnten auch Wertpapiere mit längeren Laufzeiten erworben werden.

Derivate könnten sowohl zur Absicherung als auch zur Ertragssteigerung eingesetzt werden. Ein Derivat sei ein Finanzinstrument, dessen Wert - nicht notwendig eins zu eins - von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte wie z.B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhänge.

Der europäische Geldmarkt habe sich auch im dritten Quartal 2018 nicht aus seiner Erstarrung gelöst: Die Geldmarktzinsen würden nunmehr seit dem zweiten Quartal 2016 auf nahezu unveränderten Niveaus verharren. Der Zinssatz für Tagesgeld (EONIA) habe im Quartalsdurchschnitt bei etwa -0,36% gehandelt; der Zinssatz für Dreimonatsgeld habe durchschnittlich bei etwa -0,33% gelegen. Es werde erst wieder dann Bewegung in den Geldmarkt kommen, wenn die EZB den Einlagesatz von derzeit -0,4% wieder anhebe. Die Mehrheit der Volkswirte erwarte jedoch den ersten Zinsschritt der EZB erst fürs vierte Quartal 2019.

Der Fonds Metzler Euro Liquidity habe im dritten Quartal per Saldo minimale Mittelzuflüsse verzeichnet. Der Fonds sei - abgesehen von seinem Kassenbestand - in variabel verzinsliche Anleihen investiert, die von deutschen Bundesländern emittiert oder garantiert seien. Die Investitionsquote am Ende des Quartals habe 99,74% betragen. Beim aktuellen Bestand handle es sich um variabel verzinsliche Anleihen mit überwiegend vierteljähriger Zinsanpassung. Im Berichtszeitraum habe der Fonds eine Nettoperformance von - 0,16% verzeichnet. (Stand vom 28.09.2018) (08.11.2018/fc/a/f)





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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
67,43 € 67,45 € -0,02 € -0,03% 21.11./08:25
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE0009761684 976168 67,96 € 67,13 €