LOYS Global L/S-Fonds: 12/2019-Bericht, Wertzuwachs von 1,1% - Fondsanalyse


14.01.20 14:42
LOYS

Oldenburg (www.fondscheck.de) - Die im LOYS Global L/S verfolgte Anlagestrategie ist der Kategorie Long/Short-Equity mit einem Long-Bias zuzuordnen, so die Experten von LOYS.

Das bedeute, dass der Fonds sowohl von steigenden Aktienkursen (Long-Seite) als auch von fallenden Aktienpreisen (Short-Seite) profitiere, wobei der Fonds stets stärker auf der Long-Seite als auf der Short-Seite engagiert sei (Long-Bias). Die Short-Seite werde dabei zur reinen Absicherung des Aktienportfolio genutzt. Sie erfolge über den Verkauf von Futurekontrakten auf die passenden Marktindices der jeweiligen Regionen (z.B. DAX, S&P 500, etc.). Die Differenz aus der Gewichtung der Long-Seite und der Short-Seite ergebe die Höhe des Long-Bias und werde Netto-Long-Exposure genannt. Beim LOYS Global L/S betrage diese im Schnitt 30%.

Der Auswahlprozess für die Aktien im Portfolio des LOYS Global L/S erfolge analog zu den reinen Aktienfonds des Hauses und ziele vornehmlich auf die Ausnutzung von Unterbewertungen einzelner Aktienwerte an den internationalen Märkten ab. Der Grad der Unterbewertung werde dabei mittels des LOYSschen Bewertungsmodells festgestellt.

Ein positiver Dezember habe dafür gesorgt, dass der LOYS Global L/S den Jahreswechsel mit einer positiven Wertentwicklung beschreite. Nach wie vor angeführt von den haussierenden US-Börsen habe sich der Kursauftrieb im Dezember verstetigt. Die Kombination aus niedrigen Zinsen, überschaubarer veröffentlichter Geldentwertung, geringem aber positivem Wirtschaftswachstum und vielfach wenig ambitionierten Bewertungen, hätten den Aktienmärkten zuletzt Rückenwind verliehen. Und wenngleich Technologietitel die Ranglisten in den Kursentwicklungen dominieren würden, habe es zuletzt Anzeichen einer regionalen und sektoralen Rotation gegeben. Zu Beginn des Jahres 2020 wolle das Fondsmanagement des defensiv ausgerichteten LOYS Global L/S an die günstige Entwicklung der letzten Monate anknüpfen und ein positives Jahresergebnis anstreben. (Stand vom 13.01.2020) (14.01.2020/fc/a/f)




hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
63,204 € 63,403 € -0,199 € -0,31% 24.01./19:58
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
LU0720541993 A1JRB8 67,95 € 62,05 €