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Streit bei ETF-Spezialist eskaliert - ETF-News


09.05.22 15:02
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Der Disput zwischen zwei Großaktionären und der Führung des Asset Managers Wisdom Tree eskaliert in einem öffentlich ausgetragenen Schlagabtausch, so die Experten von "FONDS professionell".

Im März hätten die zwei Anteilseigner Lion Point Capital und ETFS Capital in einem offenen Brief den Rücktritt von Wisdom-Tree-Gründer und Vorstandschef Jonathan Steinberg gefordert. Sie hätten ihm "Vernichtung von investiertem Kapital, die Unfähigkeit, die Kostenstruktur an Branchenstandards anzupassen, und das Versäumnis, das verwaltete Vermögen im Einklang mit seinen Wettbewerbern zu steigern" vorgeworfen. Die beiden Anteilseigner hätten zudem drei eigene Kandidaten für den Verwaltungsrat von Wisdom Tree nominiert.

Daraufhin hätten beide Seiten Verhandlungen aufgenommen. In der ersten Maiwoche hätten der aktivistische Investor Lion Point und ETFS Capital erneut eine Mitteilung veröffentlicht. Demnach sollte eigentlich eine Einigung zwischen beiden Seiten verkündet werden. Doch Aussagen von Wisdom Tree würden darauf hindeuten, dass die Firmenführung die Vereinbarung gar nicht ernsthaft einhalten und mit Leben füllen wolle. Vielmehr sei es nur darum gegangen, unbequeme Aktionäre zum Schweigen zu bringen. Lion Point und ETFS hätten sich daher dazu entschlossen, auf der anstehenden Hauptversammlung eine Ablösung von Wisdom-Tree-Chef Steinberg zu fordern.

Wisdom Tree wiederum kontere die Anschuldigungen in einem eigenen offenen Brief. Das Unternehmen werfe den beiden Anteilseignern "falsche" und "irreführende" Angaben vor. Eigentlich sei nach wochenlangen Verhandlungen eine Einigung erzielt worden, die am 4. Mai von beiden Seiten verkündet werden sollte. Insbesondere die Gespräche mit Lion Point seien positiv verlaufen. Dies lege den Schluss nahe, dass "Graham Tuckwell, der Verwaltungsrats- und Vorstandsvorsitzende von ETFS, diese Vereinbarung absichtlich hat entgleisen lassen, indem er seine persönliche Agenda über die besten Interessen anderer Aktionäre stellte", lasse sich Wisdom-Tree-Verwaltungsratschef Frank Salerno in dem Schreiben zitieren.

Tuckwell habe die Gesellschaft ETF Securities gegründet, die insbesondere mit Rohstoff- (ETCs) und anderen börsengehandelten Produkten (ETPs) groß geworden sei. 2018 sei das Europa-Geschäft in einem mehr als 500 Millionen US-Dollar schweren Deal an den US-Anbieter Wisdom Tree verkauft worden. Im Gegenzug habe ETFS einen Anteil an Wisdom Tree in Höhe von 18,6 Prozent erhalten. Der Hedgefonds Lion Point halte 3,1 Prozent. Zusammen seien die Gesellschaften die größten Anteilseigner von Wisdom Tree.

Doch offensichtlich sei es zum Zerwürfnis zwischen ETFS-Gründer Tuckwell und Wisdom-Tree-Chef Steinberg gekommen. "Von Anfang an wurde Herr Tuckwell von seinem übergroßen Ego und seiner persönlichen Feindseligkeit gegenüber Jonathan Steinberg angetrieben und hat darauf bestanden, dass nur er, Herr Tuckwell, dieses Unternehmen führen kann", heiße es in dem Brief von Wisdom Tree. Der ETFS-Verbündete Lion Point habe selbst eingeräumt, dass mit Tuckwell zusammen keine "konstruktiven Gespräche" möglich seien und Diskussionen mit ihm so seien, wie "in einen Tigerkäfig zu steigen". Er sei bei weiteren Verhandlungen daher nicht dabei gewesen.

Wisdom Tree betone zudem, nach wie vor zu einer Einigung bereit zu sein, um aufwändige und teure Rechtstreitigkeiten zu vermeiden. So werde das Haus etwa eine Kandidatin von Lion Point und ETFS für den Verwaltungsrat, die ehemalige Investmentchefin von State Street Global Advisors Lynn Blake, unterstützen. Die anderen Kandidaten, die Gründerin und Leitern des ETF-Datenhauses ETFGI Deborah Fuhr, sowie Tuckwell selbst seien jedoch mit möglichen Interessenkonflikten behaftet. Insbesondere Tuckwell habe "unlösbare Interessenkonflikte", die ihn "disqualifizieren" würden. "Er hat einmal mehr bewiesen, dass er nicht geeignet ist, als Direktor dieses oder eines anderen öffentlichen Unternehmens zu dienen", behaupte Wisdom-Tree-Verwaltungsratschef Salerno in dem Brief. (09.05.2022/fc/n/e)