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Fondspolicen: Debeka ersetzt iShares-ETFs mit hauseigenen Portfolios - Fondsnews


07.02.20 12:00
FONDS professionell

Wien (www.fondscheck.de) - Die Debeka Lebensversicherung hat Anfang Februar die Portfolios Tausender Fondspolicen angepasst: Statt in börsengehandelte Indexfonds der BlackRock-Tochter iShares wird nun in drei eigene Fonds investiert, die von Universal-Investment verwaltet werden, so die Experten von "FONDS professionell".

Die Umschichtungen würden ein Volumen von mehr als 500 Millionen Euro betreffen.

Konkret sei der Debeka Global Shares neu ausgerichtet worden, ein sogenannter interner Fonds des Versicherers. Bislang habe dieses Portfolio, das Anfang Januar knapp 509 Millionen Euro verwaltet habe, auf vier iShares-ETFs gesetzt. Diese seien nun durch drei eigene Aktienfonds ersetzt worden, die von Debeka Asset Management (DebekAM) gesteuert würden, einer 2018 gegründeten Tochter der Versicherungsgruppe. Die neuen regional ausgerichteten Fonds, die Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigen würden, würden in Unternehmen aus Nordamerika, Europa und Asien investieren.

Den Debeka-Aktien-Europa-ESG Fonds manage die DebekAM selbst, Universal-Investment übernehme die Verwaltung und Administration. Beim Nordamerika- und Asienfonds diene die DebekAM nur als Berater, während Universal-Investment das Portfoliomanagement verantworte. Die beiden letztgenannten Fonds würden vollständig passiv investieren. In den Europa-Fonds lasse der Asset Manager des Versicherers in gewissem Umfang auch aktive Anlageentscheidungen einfließen, erläutere DebekAM-Geschäftsführer Frank Heise im Gespräch mit FONDS professionell ONLINE.

Die Berücksichtigung der ESG-Kriterien in den neuen Fonds diene in erster Linie dem Risikomanagement. "Wir wollen Risiken vermeiden, die sich aus der Führung von Unternehmen und ihrem Umwelt- und Sozialverhalten ergeben", sage Heise. Asset Manager könnten außerdem viel Performance erzielen, wenn sie auf Unternehmen setzen würden, die im ESG-Scoring zwar weniger gut abschneiden, aber konsequent Verbesserungsmaßnahmen ergreifen würden. "Der Markt belohnt dies", so Heise. "Außerdem zahlt sich Nachhaltigkeit durch weniger Volatilität für unsere Kunden und Mitglieder der Debeka-Versicherungen aus."

Der Wunsch, das Geld der Kunden nachhaltig zu investieren, sei ein wichtiger Treiber für die Neuausrichtung des Debeka Global Shares gewesen, berichte Heise im Gespräch mit der Redaktion. "Es gibt zwar immer mehr ETFs, die ESG-Kriterien berücksichtigen, aber jeder Anbieter geht anders vor - und oft genug handelt es sich nur um ein Feigenblatt. Uns war es wichtig, bei unseren weltweiten Investments einen stringenten Ansatz zu verfolgen." Dank der eigenen Portfolioverwaltungslizenz sei es möglich, die Zielinvestments für den Debeka Global Shares genauso günstig zu tätigen wie bislang über die ETFs. "Unsere Kunden erhalten aber den Zusatznutzen, dass ihr Geld nun nachhaltig investiert wird", so Heise.

Gemessen am ausstehenden Volumen in Fonds zähle die Debeka zu den kleineren Fondspolicenanbietern - in der jüngsten Marktauswertung von FONDS professionell ONLINE habe das Haus Stand Ende 2018 nur Rang 50 belegt. "Wir wachsen aber sehr stark, die Nachfrage nach unseren Produkten ist sehr groß", berichte Heise. Das zeige sich beispielhaft am Debeka Global Shares, dem größten Fonds in den Policen des Koblenzer Versicherers: Ende 2018 habe dieses Portfolio nur gut 181 Millionen Euro verwaltet. Sein Volumen habe sich seither fast verdreifacht. (07.02.2020/fc/n/s)