Die besten Technologie-Aktienfonds - Fondsnews


17.07.19 14:00
e-fundresearch.com

Wien (www.fondscheck.de) - Nicht zuletzt aufgrund der eindrucksvollen Performance der "FAANG"-Aktien konnte der Technologie-Sektor in den letzten Jahren regelmäßig auf sich aufmerksam machen und stellt bei vielen Investoren mittlerweile wieder einen fixen Portfoliobestandteil dar, so die Experten von "e-fundresearch.com".

Welche Fondsmanager in diesem Universum auf aktueller 3-Jahressicht die attraktivsten Risiko-adjustierten Erträge hätten generieren können, habe sich "e-fundresearch.com" in der neuesten Ausgabe von "Die Besten" angesehen.

Im Rahmen der vorliegenden Ausgabe von 'Die Besten' seien vom "e-fundresearch.com" Team sämtliche aktiv-gemanagte Technologie-Sektor-Fonds (Morningstar-Kategorie: Sector Equity Technology) berücksichtigt worden, die zum aktuellen Stichtag (15.07.2019) in zumindest einem Land der DACH-Region zum Vertrieb zugelassen gewesen seien und zusätzlich über einen durchgängigen Live-Track-Record von zumindest drei Jahren (per 30.06.2019) verfügt hätten.

Darüber hinaus seien ausschließlich Fondsstrategien analysiert worden, die per letzten Monatsende ein Mindestvolumen von 15 Millionen Euro sowie eine Fondswährung in USD oder EUR (jeweils nicht gehedged) vorweisen könnten. Im Falle von multiplen Fondstranchen habe das "e-fundresearch.com" Team jeweils auf die älteste (zugelassene) Tranche zugegriffen. Zum aktuellen Bewertungsstichtag habe sich aufgrund dieser Kriterien ein aus 41 unterschiedlichen Strategien bestehendes Fondsanalyse-Universum ergeben.

Die Grafik der Experten präsentiere sämtliche 41 Fonds des untersuchten Universums hinsichtlich der jeweils über 3-Jahre (per 30.06.2019) erzielten Risiko-Ertrags-Profile (in EUR). Risiko sei dabei in Form von annualisierter 3-Jahres-Volatilität, Ertrag in Form von annualisierter 3-Jahres-Performance (Total-Return-Basis) berücksichtigt worden.

Zum aktuellen Stichtag sei es 8 der untersuchten Manager gelungen, die Performance der für diese Analyse gewählten Referenz-Benchmark (MSCI World/Information Tech NR USD) auf 3-Jahres-Sicht zu schlagen. Einem der untersuchten Technologie-Sektor-Manager sei es gelungen, die Benchmark bei niedrigerem Risiko (=niedrigere Volatilität) zu übertreffen.

Der Anteil an Fonds, welche die Benchmark zwar hätten schlagen können, hierfür jedoch ein erhöhtes Risiko hätten eingehen müssen (=höhere Volatilität) belaufe sich auf 17,07 Prozent (7 von 41 Fonds).

Die Kehrseite der Medaille: Insgesamt 33 der analysierten Sector Equity Technology Manager hätten den MSCI World/Information Tech NR USD auf 3-Jahressicht performancemäßig nicht schlagen können. 21 dieser Fonds hätten die (im Vergleich zur Benchmark) niedrigere erwirtschaftete Performance immerhin auch durch eine geringere Volatilität (niedrigeres Risiko) rechtfertigen können, wohingegen 12 Fonds (29,27 Prozent des gesamten untersuchten Universums) weder eine bessere Performance noch ein niedrigeres Risiko vorweisen könnten.

Der von "e-fundresearch.com" über alle 41 Strategien gemessene 3-Jahres-Performance-Durchschnitt (arithmetisch) liege zum Stichtag bei 19,58 Prozent (p.a.) - die Median-Performance bei 19,73 Prozent (p.a.). Dass sich eine gründliche Fondsanalyse auch in dieser Assetklasse auszahlen könne, zeige ein Blick auf das beobachtete Performance-Spektrum, das von 6,74 Prozent (p.a.) (schwächster Fonds) bis 30,02 Prozent (p.a.) (stärkster Fonds) reiche.

Aktiven Fonds werde nachgesagt, dass sie insbesondere in Marktstressphasen einen Mehrwert gegenüber rein passiven Index-Investments ausspielen könnten. Ob auch Sector Equity Technology Fondsmanager diesen vermuteten Mehrwert in den letzten 3-Jahren tatsächlich an den Tag hätten legen können, habe "e-fundresearch.com" anhand der für das Analyseuniversum beobachteten Maximum Drawdowns (maximaler kumulierter Verlust) analysiert.

Im arithmetischen Durchschnitt über alle untersuchten Fondsstrategien habe ein Maximum Drawdown von -16,42 Prozent gemessen werden können, die Benchmark weise in selbigem Vergleichsraum einen leicht höheren (schlechteren) Maximum Drawdown von -16,56 Prozent auf. 41,46 Prozent der analysierten Manager müssten auf aktueller 3-Jahres-Sicht einen im Vergleich zum Index höheren Maximum Drawdown vorweisen - die Bandbreite der beobachteten Maximal-Verluste reiche von -10,76 Prozent (geringster Maximum Drawdown) bis -21,31 Prozent (höchster Maximum Drawdown).

Dass es auch Fondsmanager gebe, denen das Management der Downside sehr gut zu gelingen scheine, zeige ein Blick auf die aktuellen Top-5-Fonds: Für diese Kohorte habe ein durchschnittlicher Maximum Drawdown von -15,37 Prozent gemessen werden können - knapp 7 Prozent niedriger als der Benchmark-Drawdown.

Gemessen an den - über einen 3-Jahres-Zeitraum - besten Risiko/Rendite-Profilen (Sharpe-Ratio) werde die Top-10-Liste der besten Technologie-Sektor-Fonds derzeit von Strategien aus den Häusern BlackRock (Platz 1: BlackRock Global Funds - World Technology Fund), JPMorgan (Platz 2: JPMorgan Funds - US Technology Fund), Polar Capital (Platz 3: Polar Capital Funds PLC - Polar Capital Global Technology Fund), Janus Henderson (Platz 4: Janus Henderson Capital Funds plc - Global Technology Fund) und DNB (Platz 5: DNB Fund Technology) angeführt. Im gleichen Atemzug ebenfalls zu erwähnen seien der Franklin Technology A Acc USD sowie der AB International Tech A Acc, die einen Top-5 Platz nur aufgrund der Sharpe-Ratio-Genauigkeit (drei Nachkommastellen) verpasst hätten.

Die aktuellen Top-10 Fonds:

1. BGF World Technology A2
2. JPM US Technology A (dist) USD
3. Polar Capital Global Tech Inc (ISIN IE0030772275 / WKN 749717)
4. Janus Henderson Glb Tech A USD Acc (ISIN IE0009356076 / WKN 935618)
5. DNB Fund Technology retail A
6. AB International Tech A Acc
7. Franklin Technology A Acc USD
8. Parvest Disruptive Technology C D (ISIN LU0823421846 / WKN A1T8YA)
9. CS (Lux) Global Robotics Equity DB USD
10. GAM Star Technology Instl USD Acc (ISIN IE00B5L06T43 / WKN A1H7SP)

Quelle: e-fundresearch.com Data GmbH, Morningstar Direct. Datenabfrage am 15.07.2019. Alle Werte per Performancewerte per Stichtag 30.06.2019. Vertriebszulassungen seien unbedingt zu beachten. Alle Daten ohne Gewähr.

Mehr Details unter: https://e-fundresearch.com/funds/artikel/21445-die-besten-technologie-aktienfonds (News vom 16.07.2019) (17.07.2019/fc/n/s)





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