Unter Hedging versteht man die Absicherung von Vermögens-Positionen gegen Kursrisiken. Grundgedanke dieses Absicherungsgeschäftes ist die Erzielung einer kompensatorischen Wirkung durch die Einnahme einer entgegengesetzten Position an den Terminmärkten, d. h. es wird beispielsweise versucht eine Wertminderung einer Kassa-Position durch den entsprechenden Wertzuwachs einer Terminposition auszugleichen (Termingeschäft). siehe auch: Cross Hedge, perfekte Absicherung, Hedge Ratio